Бухгалтерский баланс - это группировка хозяйственных  средств и источников их образования  в денежном выражении на определенную дату. В балансовом отчете коммерческого  банка активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются в  соответствии с общепринятым в мировой  практике главным принципом его  построения: статьи по активу расположены  в соответствии с последовательным уменьшением их ликвидности (возможности  быстрого превращения в форму  наличных денежных средств), а статьи по пассиву  - с уменьшением востребования  средств (т.е. по порядку очередности  выполнения обязательств банка).

     Банковские  балансы составляются по унифицированной  в каждой стране форме и публикуются  в открытой печати, являясь важным источником коммерческой информации. Конкуренция в банковской системе  обусловливает необходимость ограничений  публикуемой информации в соответствии с коммерческой тайной. Например, не раскрываются конфиденциальные сведения, ноу-хау банка, из публикуемых данных невозможно четко определить степень  риска проводимых банком операций. Итоговые балансовые статьи, отражающие активные и пассивные операции, не позволяют установить сомнительные и убыточные операции, а также страховые резервы для их покрытия.

     В балансе отражены размеры и состав источников средств (входящие потоки), которые привлечены банком для финансирования своей кредитной и инвестиционной деятельности, а также распределение  этих средств на выдачу кредитов, приобретение ценных бумаг и другие нужды (т. е. исходящие потоки) в конкретный момент времени [17. с. 136].

     Структура - это соотношение частей и целого, выраженное в относительных величинах (процентах или коэффициентах).

     Баланс  коммерческого банка представляет собой перечень активов, пассивов и  акционерного капитала, находящегося в собственности банка или  инвестированного в банк в данный момент времени. Поэтому первое неизменное исходное уравнение баланса выглядит так:

     Активы = Пассивы + Акционерный капитал.

     Все активы, равно как и пассивы  банка группируются по принципам  однородности содержания и ликвидности. В банковском деле к активы разделяют  на четыре принципиальные группы:

     А) наличность и депозиты в других финансовых организациях – как актив эта  группа необходима для удовлетворения банка в ликвидных средствах

     Б) государственные и частные процентные бумаги, покупаемые на открытом рынке  – являются резервным источником ликвидности и одним из источников получения дохода.

     В) кредиты и лизинговые операции –  предоставленные клиентам – основная группа активов, приносящих доход.

     Г) второстепенные активы – это обычно фиксированные активы, принадлежащие  банку (здания, оборудование) и вложения в дочерние предприятия банка.

     Пассивы распадаются на две важнейшие  категории:

     - депозиты, принадлежащие различным  потребителям, которые служат как  правило, основным источником  финансирования банка

     - недепозитные заимствования на  рынках денег и капитала, выступающие  дополнительным источником финансирования, а также средством повышения  ликвидности, когда она полностью  не обеспечивается наличностью  и ценными бумагами.

     - наконец, акционерный капитал  образует сравнительно стабильный  финансовый фундамент, на котором  банк развивается и с помощью  которого покрывает любые непредвиденные  убытки.

     Таким образом, формулу баланса банка можно представить следующим образом:

     Пассивы и акционерный капитал – это совокупные средства из соответствующих источников, которые обеспечивают банку покупательную способность для приобретения соответствующих активов.

     Активы  банка – совокупность средств, используемых для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и  оплаты труда сотрудников. Очевидно  что под каждое направление средств  нужно выделять соответствующий  источник, поэтому совокупные использованные средства должны равняться совокупным средствам, привлеченным для их использования  из соответствующих источников. Конечно, в реальности баланс банка гораздо  сложнее равенства совокупных поступлений  их совокупному использованию, поскольку  в каждой статье банковского баланса  обычно содержится несколько составляющих ее позиций [18. с. 128].

     Сравнительные балансовые коэффициенты для банков различных размеров. Позиции различных  статей активов и пассивов обычно присутствуют в балансе банка  независимо от его размера. Однако относительное  значение каждой из такой позиций  сильно меняются в зависимости от размеров банка.

     Например, в крупных банках соотношение  общей стоимости выданных кредитов к активам выше, чем в мелких. Небольшие банки вкладывают больше средств в ценные бумаги и выдают гораздо меньше кредитов в сопоставлении  со своими активами, чем крупные. Относительно мелкие банковские учреждения гораздо сильнее зависят от депозитной базы своих активов, в то время как крупные гораздо активнее прибегают к заимствованиям на денежном рынке. Поэтому, очевидно, что аналитик или менеджер, изучающий финансовое состояние банка, должен учитывать размеры и сравнивать показатели с показателями банков такого же уровня (и, желательно, обслуживающих сходный сектор рынка.)

1.3. Валютный курс как экономическая категория. Валютный паритет

 

    Важным  элементом международных валютных отношений является валютный курс как  измеритель стоимостного содержания валют. Он представляет собой соотношение  между денежными единицами разных стран, определенное их покупательной  способностью и рядом других факторов. Валютный курс необходим для международных  валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты других стран не обращаются в качестве денежного средства на территории данного государства. Импортер же приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом  товаров.

    Валютный  курс как стоимостная категория. Валютный курс -это не технический  коэффициент пересчета, а “цена” денежной единицы данной страны, выраженная в иностранной валюте или международных  валютных единицах (СДР, ЭКЮ).

    Стоимостной основой курсовых соотношений валют  является их покупательная способность, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

    К факторам, влияющим на валютный курс, относятся (рис. 1.2):

Рис. 1.2 - Факторы, влияющие на валютный курс [16. с. 131] 

    Перечисленные факторы определяют спрос и предложение  валюты. Например, чем выше темп инфляции в стране по сравнению с другими  государствами, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег  в стране вызывает снижение их покупательной  способности и тенденцию к  падению их валютного курса.

    При активном платежном балансе страны растет спрос на ее валюту со стороны  иностранных должников, и курс ее может повыситься.

    Если в данной стране более высокие процентные ставки, чем в других странах, это может содействовать притоку иностранных капиталов и повышению спроса на валюту данной страны и ее курса. Так, в первой половине 80-х гг. политика повышенных процентных ставок в США стимулировала (наряду с другими факторами) приток инвестиций в размере более 500 млрд долл. из Западной Европы и Японии. В итоге курс доллара повысился, а курс валют стран-инвесторов под влиянием этого фактора снизился.

    Снижение  курса национальной валюты обычно выгодно  экспортерам, так как они получают экспортную премию (надбавку) при обмене вырученной подорожавшей иностранной  валюты (например, доллара) на подешевевшую национальную (если курс рубля снизился с 5,5 тыс. до 6 тыс. за один доллар, то такая  надбавка равна 500 руб. на один доллар). Экспортеры стремятся при этом увеличить  свои прибыли путем расширения вывоза товаров по ценам ниже среднемировых [16. с. 89].

    Импортеры при этом проигрывают, гак как  им дороже обходится покупка валюты цены контракта (в том же примере  доллар будет стоить 6 тыс. руб., а  не 5,5 тыс.). При падении курса национальной валюты снижается реальный долг, выраженный в ней, но увеличивается внешняя  задолженность в иностранной  валюте, приобретение которой обходится  дороже.

    Повышение курса национальной валюты по отношению  к иностранным денежным единицам оказывает в принципе противоположное  влияние на международные экономические  отношения. Последствия колебаний  валютного курса зависят от валютно-экономического и экспортного потенциалов страны, ее позиций в мировом хозяйстве.

    Согласно  энциклопедического словаря экономики  и права валютный паритет это законодательно устанавливаемое твердое соотношение между двумя валютами, являющимися основой валютного курса, который, однако, обычно отклоняется от валютного паритета. Валютный паритет устанавливается, в первую очередь, по количеству содержащегося в денежных единицах различных стран золота (серебра), затем (в условиях обращения неразменных на золото бумажных денег) – по законодательно устанавливаемому количеству в них золота. Послевоенная система международных валютных отношений отличалась тем, что страны - члены Международного Валютного Фонда были обязаны фиксировать паритеты своих национальных валют в золоте или американских долларах, не имея возможности изменить их более чем на 10 % без санкций фонда. Отклонения валютных курсов допускались в пределах 1 % В.п. Это положение сделалось нетерпимым в условиях валютного кризиса начала 70-х гг. В 1978 г измененный устав МВФ исключил золото как базу валютного паритета. В качестве альтернативы ему рекомендовались СДР, ЭКЮ и другие валюты. Это привело к тому, что каждая страна стала выбирать свой механизм формирования паритета национальной валюты и режим ее курса. Возникли разновидности валютного паритета: курсы продавца и покупателя, курсы различных валютных рынков, курсы на открытие, середину и закрытое валютного рынка. В 1979 г. стал действовать Европейский валютный союз, фиксирующий обязательства стран-участниц БЭС сохранять валютный паритет национальных валют в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных В современных условиях Устав Международного валютного фонда предусматривает установление валютного паритета на базе СДР (специальных прав заимствования) 
 

 

     2. Практическая часть

Задание 1

    Рассчитайте объемы финансовых ресурсов, поступивших  из прибыли. Составьте план распределения  прибыли совместного предприятия, если доля российского участника (акционерного общества) в уставном капитале совместного  предприятия 30 %.

    Валютный  курс рубля к доллару составляет при получении выручки и при  учете затрат российским партнером - 28 р. 20 к., а при получении доходов  иностранным партнером — 29 р. 10 к.

    Данные  для расчета по вариантам представлены в прил. А.

Решение

    На  международных биржах утром во вторник  доллар значительно подорожал по отношению к европейской валюте. К 11:30 мск пара торговалась на Forex вблизи отметки 1,3768 долл./евро.

    Курс  евро для решения задачи составит при получении выручки и при учете затрат российским партнером - 40,20 р., и а при получении доходов иностранным партнером - 40,06 р.

    Акционерные общества согласно Федеральному закону от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" обязаны делать такие отчисления в размере не менее 5%:

    Доход от долевого участия, выплачиваемый  совместным предприятием ОАО, признается доходом ОАО и учитывается  для целей налогообложения прибыли  организации в соответствии с п. 1 ст. 250 НК РФ.

    Став  прямым участником совместного предприятия, ОАО в соответствии с пп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ уплачивает налог с доходов от долевого участия в совместном предприятии по ставке 9%.

    Результаты  расчетов объемов финансовых ресурсов, поступивших из прибыли, а также план распределения прибыли совместного предприятия представлен в таблице 2.1. 

    Таблица 2.1

    План  распределения прибыли совместного  предприятия на год