Роль и функции Центрального банка РФ в сфере Денежно-кредитного регулирования

     Председатель  Банка России:

     1) действует от имени Банка России  и представляет без доверенности  его интересы в отношениях  с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями  иностранных государств, международными  организациями, другими учреждениями  и организациями;

     2) председательствует на заседаниях  Совета директоров. В случае равенства  голосов голос Председателя Банка  России является решающим;

     3) подписывает нормативные акты  Банка России, решения Совета  директоров, протоколы заседаний  Совета директоров, соглашения, заключаемые  Банком России, и вправе делегировать  право подписания нормативных  актов Банка России лицу, его  замещающему, из числа членов  Совета директоров;

     4) назначает на должность и освобождает  от должности заместителей Председателя  Банка России, распределяет между  ними обязанности;

     5) вправе делегировать свои полномочия  своим заместителям;

     6) подписывает приказы и дает  указания, обязательные для исполнения  всеми служащими и организациями  Банка России;

     7) несет всю полноту ответственности  за деятельность Банка России;

     8) обеспечивает реализацию функций  Банка России в соответствии  с настоящим Федеральным законом  и принимает решения по всем  вопросам, отнесенным федеральными  законами к ведению Банка России, за исключением тех, по которым  в соответствии с настоящим  Федеральным законом решения  принимаются Национальным банковским советом или Советом директоров. 

     Принципы  организации Банка России

     Банк  России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.

     Национальные  банки республик в составе  Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России. Территориальные учреждения Банка России не являются юридическими лицами, не имеют права принимать решения нормативного характера и выдавать без разрешения Совета директоров банковские гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства.

     Банк  России может быть ликвидирован только на основании принятия соответствующего закона Российской Федерации о поправке к Конституции Российской Федерации 

     2 Основные функции  Банка России в  сфере денежно-кредитного регулирования 

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются:

     1) процентные ставки по операциям  Банка России;

     2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные  требования);

     3) операции на открытом рынке;

     4) рефинансирование кредитных организаций;

     5) валютные интервенции;

     6) установление ориентиров роста  денежной массы;

     7) прямые количественные ограничения;

     8) эмиссия облигаций от своего  имени.

     Банк  России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми  ориентирами единой государственной  денежно-кредитной политики.

     Банк  России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

     Размер  обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной  организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования  обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При реорганизации кредитной организации порядок переоформления ее обязательных резервов, ранее депонированных в Банке России, устанавливается в соответствии с нормативными актами Банка России.

     Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:

     1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих  государственных ценных бумаг,  облигаций Банка России;

     2) купля-продажа иных ценных бумаг,  определенных решением Совета  директоров, при условии их допуска  к обращению на торгах фондовых  бирж и (или) иных организаторов  торговли на рынке ценных бумаг.

     При осуществлении Банком России операций на открытом рынке допускается купля-продажа  акций только при условии совершения позднее обратной сделки, а также  их реализация при отказе контрагента  от исполнения обязательств по такой  обратной сделке.

     Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.

     Под валютными интервенциями Банка  России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос  и предложение денег. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

     Под прямыми количественными ограничениями  Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных  организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. 

     Банк  России в целях реализации денежно-кредитной  политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых  и обращаемых среди кредитных  организаций.

     Банк  России ежегодно не позднее срока  внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации  проекта федерального закона о федеральном  бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий  год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий  год.

     Предварительно  проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной  политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство  Российской Федерации.

     Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

1. концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
2. краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
3. прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
4. количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
5. сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
6. прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;
7. целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
8. основные показатели денежной программы на предстоящий год;
9. варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
10. план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

     Государственная Дума рассматривает основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Задача

      Денежная  масса текущего года составляет 100 млрд долл. В следующем году прогнозируется прирост ВВП на 8%, инфляции — на 9%.

Какой должна быть денежная масса согласно монетарному уравнению и правилу  М. Фридмена, если:

а) скорость обращения денег не изменится;

б) скорость обращения денег удвоится?

      Решение:

      Монетарное  уравнение:

      M=K∙P∙Y,

      где M-количество денег, K-отношение денежного запаса к доходу,

      P-индекс цен, Y-национальный доход.

      а) скорость обращения денег не меняется,

      М=1,08∙1,09∙100млрд=117,72млрд.руб;

      б) скорость обращения денег удвоится,

      М=(1,08∙1,09∙100млрд):2=58,86млрд.руб.

      Количественная  теория денег:

      MV=PY,

      где M-количество денег, V-скорость обращения денег, P-уровень цен,

      Y-реальный объем национального производств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     список  использованых источников 

     1 конституция Российской Федерации/ статья 75

     2 Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

     3 Бойко А. Н., Тупчиенко В. А. методические указания по выполнению контрольной работы [текст] – М.: ВЗФЭИ, 2009.

     4 Электронный каталог Яндекс. Словари. : – Электрон. дан.– Режим доступа: http://slovari.yandex.ru/. – Загл. с экрана.

     5 Электронный каталог Государственное регулирование экономики [Электронный ресурс]:  Электрон. дан.– Режим доступа: http://www.market-pages.ru/makroec/47.html – Загл. с экрана.