Роль финансовых служб в организации

На крупных предпринимательских  фирмах структура  финансовой службы более сложная, так как финансовые потоки таких фирм связаны не только с производственной и финансовой деятельностью, но и с участием в  капитале  других предпринимательских  организаций. Функции финансовой службы расширяются в зависимости  от того, насколько возрастают экономические и финансовые возможности фирмы. Для работы в финансовой службе крупных предпринимательских структур привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля, так и функциональные финансовые менеджеры.  Первые обычно привлекаются для общего руководства финансовой деятельности, а вторые  -  как исполнители конкретных задач в финансовом управлении. Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом, осуществляющим специализированные функции управления  в одной из сфер финансовой деятельности фирмы (например, менеджер по управлению инвестициями, антикризисный менеджер, риск-менеджер и т.п.).⁷

На крупных фирмах финансовая служба представлена, как  правило, финансовым департаментом, который включает в себя несколько специализированных отделов, примерная схема такой структуры приведена на рисунке 2.

Рис.2 Финансовая служба на крупных предпринимательских  фирмах

 

 

 

При такой организации  финансовой службы каждый отдел выполняет  определенные функции, а общее руководство финансовым менеджментом осуществляет финансовый директор, который:

• определяет политику и общее направление развития фирмы в области финансов;
• работает в составе высшего руководства по общему управлению деятельностью фирмы;
• обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность фирмы;
• разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы;
• обеспечивает общее руководство финансовым планированием;
• готовит общие аналитические отчеты руководству фирмы для принятия стратегических решений в области финансов;
• работает в тесном взаимодействии с непосредственными подотчетными ему начальниками финансовых отделов, входящих в структуру финансовой службы фирмы и т.п.⁸

Под финансовой службой  предприятия понимается самостоятельное  структурное подразделение, выполняющее  определенные функции в системе  управления предприятием. Обычно таким  подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность  зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества, работающих на предприятии.

Характер хозяйственной  деятельности и объем производства определяют величину денежного оборота, количество платежных документов, связанных с расчетами с другими предприятиями — поставщиками и покупателями (заказчиками), с коммерческими банками, другими кредиторами, бюджетом. Число работающих влияет на объем кассовых операций и расчетов с рабочими и служащими.

Одним из важных направлений управленческой деятельности компании является возможность привлечения финансирования на приемлемых условиях (ставка, сроки и т.д.). Внешние источники финансирования могут представлять собой кредиты банков, поступления от размещения акций на открытом рынке и др. Выбор того или иного источника зависит от специфики компании и целей привлечения финансирования.

Финансовая производительность компании зависит не только от производительности её финансовых ресурсов, но и от предпринимательских и управленческих способностей её менеджеров, состояния финансового рынка и других факторов.⁹

Основные направления  финансовой работы на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно- аналитическая работа.

На небольших предприятиях финансовая работа может выполняться финансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии. На крупных предприятиях в финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. Начальник отдела  подчинен непосредственно руководству предприятия.¹⁰

На крупных предприятиях в финансовую службу входят следующие  основные подразделения (отделы):

• финансовая бухгалтерия, в функции которой входит ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности;
• аналитический отдел – анализ финансовой отчетности(оценка выполнения финансовых планов и финансового состояния предприятия);
• отдел финансового планирования и прогнозирования –составление финансовых планов (плана доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и т.д.); на этот же отдел может быть возложена функция оценки инвестиционных проектов;
• отдел оперативного управления – внутренняя координация деятельности подразделений финансовой службы и взаимодействие с внешними институциональными структурами (кредитными организациями и другими институтами финансового рынка, государственными органами);
• отдел ценных бумаг и валютных ценностей – формирование и управление инвестиционным портфелем, участие в работе фондовых и валютных бирж (регулирование объемов, источников и структуры заемного капитала, осуществление финансовых инвестиций и других финансовых операций с валютой и ценными бумагами).¹¹

Приведенная структура  финансового отдела в целом соответствует  содержанию той финансовой работы, которую необходимо выполнять на предприятии для финансирования все: затрат предприятия и осуществления  расчетов. Но она в значительной степени сохраняет недостатки, присущие управлению предприятием в прежних до рыночных условиях хозяйствования.¹²

1.2  Финансовые ресурсы компании

Финансовые ресурсы  компании (financial resourses of company) по направлениям использования определяются как совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для следующих целей:

• выполнение финансовых обязательств;
• финансирование текущих затрат;
• осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

По происхождению финансовые ресурсы компании делятся на:

• внутренние (собственные) — чистая прибыль и амортизационные отчисления;
• внешние (привлеченные) — собственный капитал и заемные средства.¹³

Повышение роли финансовых служб определяется, прежде всего, спецификой финансовых ресурсов:

• ликвидностью финансовых ресурсов;
• приоритетностью управления финансовыми ресурсами с точки зрения стратегического менеджмента;
• тесной взаимосвязью финансового менеджмента с бухгалтерским учетом, в которой финансовый учет является первостепенным для принятия решений  при реализации стратегии развития компании.

Финансовые ресурсы, а, следовательно, и финансовый менеджмент приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный  вид  ресурсов коммерческой организации, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в другой вид ресурсов, т.е. обладает ликвидностью. Эффективное управление  предполагает оптимизацию ресурсного потенциала коммерческой организации.

Значимость второго  фактора приоритетности управления финансовыми ресурсами с позиции стратегического менеджмента может,  подтверждена анализом динамики управленческого процесса. Стратегия управления заключается в выборе и обосновании политики эффективного размещения финансовых средств коммерческой организации; тактика управления — в конкретизации поставленных целей в виде системы планов и их ресурсного обеспечения по различным параметрам.

Следовательно, с позиции  стратегии и тактики управление финансовыми ресурсами является приоритетным и решающим для определения степени благосостояния коммерческой организации и перспектив её развития, а также составления долгосрочных планов развития компании.

Таким образом, можно  считать, что значение и приоритетность управления финансовыми ресурсами  компании доказаны.¹⁴

Привлекая  финансовые ресурсы в любой форме, следует  помнить о значимости применения алгоритма рационального их формирования и использования, что позволяет  реализовать механизм финансового  роста.

Поскольку финансовые средства – это всегда средства перераспределенные, то функция распределения также работает на всех фазах экономического цикла, однако наибольшая сила воздействия этой функции проявляется на стыке циклов, когда предприятие выходит из кризисного состояния. Именно в этот момент происходит перераспределение всех финансовых ресурсов по новым направлениям.¹⁵

Финансовая служба предприятий  — субъект управления финансами  (денежными отношениями) предприятия; система, создающая (на основе действующей нормативно-правовой базы, знаний и опыта работников) и использующая финансовый механизм предприятия для обеспечения эффективной деятельности, хорошего финансового состояния.

Структура финансовой службы зависит от типа структуры  управления, применяемой на предприятии (линейно-функциональный тип, дивизионный тип), и формы финансового менеджмента.

При линейно-функциональном типе структуры управления на предприятии создаются производственные звенья, которые наделены только функциями организации (линейными), а функции управления реализуются на верхнем уровне (функциональными службами, в том числе и финансовыми). Данный тип структуры управления преобладает в настоящее время в России.

На крупных  предприятиях имеется финансовое управление (финансовый департамент), возглавляемое финансовым директором. В его состав входят плановый отдел, отдел по работе с инвестициями, отдел финансового анализа, отдел финансового контроля.

Финансовый  директор:

• разрабатывает проект финансовой политики предприятия, согласованный с производственной (маркетинговой), инвестиционной, инновационной политикой и представляет его на одобрение дирекции предприятия, собранию акционеров;
• разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы (финансового менеджмента);

Оперативной финансовой работой на предприятии является текущее управление формированием и использованием финансовых ресурсов. Это непосредственная текущая финансовая деятельность, связанная с формированием себестоимости, контролем  за расходованием средств, оплатой труда, расчетами и платежами, получением, использованием и контролем за денежными поступлениями и др. Оперативная финансовая работа осуществляется службой оперативного учета, передающей оперативную финансовую информацию по линии финансового директора предприятия. Эта работа опирается на внутренний финансовый анализ, используются также данные финансового учета. Оперативная финансовая деятельность предполагает прежде всего осуществление финансовой тактики: принятие оперативных финансовых решений; расчеты с контрагентами, бюджетом, клиентами, кредиторами, дебиторами, бюджетирование, текущее финансовое планирование; координация финансовых ресурсов и др. ¹⁶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ СЛУЖБ В ХОЛДИНГАХ

 

 

1.  Характеристика холдингов

 

Холдинговая компания (холдинг) - это система коммерческих организаций, которая включает в себя "управляющую компанию", владеющую контрольными пакетами акций и/или паями дочерних компаний, и дочерние компании. Управляющая компания может выполнять не только управленческие, но и производственные функции. Дочерним же признаётся хозяйственное общество, действия которого определяются другим (основным) хозяйственным обществом или товариществом либо в силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключённым между ними договором, либо иным образом (п. 1 ст.105 ГК; п. 2 ст. 6 Закона об акционерных обществах; п.2 ст. 6 Закона об обществах с ограниченной ответственностью).  
 Холдинговые компании возникают по всему миру под влиянием общих для всех стран процессов интеграции. Почему же компании объединяются именно в холдинг, а не создают концерн, конгломерат, трест? 
Холдинги образуются для определенной цели. Это, как правило, завоевание новых секторов рынка и/или снижение издержек. Оба этих фактора повышают стоимость компании, ее капитализацию и для достижения этой цели необходима эффективная работа всей системы, а не только управляющей компании.  
 В последнее время корпоративный мир захлестнула волна объединений, слияний и поглощений. Объединяются все: автомобилестроители, связисты, энергетики,компьютерщики,финансисты.¹⁷  
 Специфика работы холдинга, как и любой другой компании, определяется целями, которые ставят собственники бизнеса. В зависимости от целей возможны различные типы холдинговых структур. Как можно организовать финансовое управление в холдингах различных типов и с какими проблемами компании могут столкнуться на практике в ходе этой работы?

Специфика работы холдинга, как и любой другой компании, определяется целями, которые ставят собственники бизнеса. В зависимости от целей  возможны различные типы холдинговых структур. Как можно организовать финансовое управление в холдингах различных типов и с какими проблемами компании могут столкнуться на практике в ходе этой работы?

Типы холдинговых структур

Холдинговые компании делятся  на два основных типа — финансовые и операционные. Они отличаются друг от друга распределением управленческих функций между головной компанией (корпоративным центром) и дочерними предприятиями.¹⁸