Пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в АО «АТФ Банк»

Содержание

Введение               3

1 Теоретические аспекты банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности               5

1.1 Понятие внешнеэкономическая деятельность банка              5

1.2  Межбанковские корреспондентские отношения как основа международных расчетов              8

1.3 Виды внешнеэкономических операций банков              13

2 Анализ обслуживания внешнеэкономической деятельности АО «АТФБанк»               24

2.1 Характеристика деятельности АО «АТФБанк» за 2007– 2010 гг…………..24

2.2 Анализ внешнеэкономических операций АО «АТФБанк»              28

2.3 Анализ деятельности дочерних организаций АО «АТФБанк»              34

3 Пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в АО «АТФ Банк»               38

3.1  Развитие банковских услуг в иностранной валюте для клиентов банка              38

3.2 Развитие операций банка на биржевом и межбанковском валютном рынках               50

Заключение              54

Список используемой литературы              56

Приложения               58

Введение

Развитие рыночных отношений в Республике Казахстан предопределило необходимость и значимость расширения внешнеэкономических связей. При этом первостепенное значение приобретают вопросы организации внешнеэкономической деятельности, ее регулирования и валютно-финансового обеспечения, технологии и выбора наиболее рациональной формы расчетов, получения валютных кредитов, покупки и продажи валюты, ее вложения в ценные бумаги, страхование от валютных рисков. Именно в сфере внешнеэкономической деятельности предприятия соприкасаются с рыночными методами хозяйствования, с такими инструментами мирового валютного рынка, как иностранные валюты, валютные курсы, маржа, трансферт, учетная ставка, факторинг, форвард, курсовые риски, и др.

На сегодняшний день банки предоставляют своим клиентам множество услуг и занимаются различными видами деятельности, среди которых необходимо выделить обслуживание внешнеэкономической деятельности. Основными целями внешнеэкономической деятельности банков является:

­         предоставление максимум услуг клиентам

­         снижение рисков международных сделок

­         обеспечение валютного дохода.

   Проводя внешнеэкономические операции банки становятся посредниками между участниками международной торговли.

Сегодня многие банки Республики Казахстан, и в частности АО «АТФ Банк» уделяет особое внимание обслуживанию внешнеэкономических операций. Как правило большая часть внешнеэкономической деятельности направлена на сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона (страны АТР), что безусловно выгодно влияет на развитие внешнеэкономической деятельности банков Казахстана.

Современное функционирование кредитно-финансовых организаций по обслуживанию ВЭД предполагает совокупность взаимодействий между банковскими системами различных государств. Становится ясным, что в данном случае во многом определяющим фактором повышения конкурентоспособности конкретной страны на международной арене является не только настоящий уровень развития экономики, но и степень интеграции ее банковской системы в международные экономические отношения. Особенно важен этот процесс для банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. 

Среди внешнеэкономических операций особое внимание следует уделить валютным операциям. С развитием и совершенствованием валютного рынка развиваются и валютные операции, появляются  новые виды и техника их проведения. Знание и правильное проведение валютных операций позволяет банкам и участникам внешнеэкономических сделок снизить потери иностранной валюты, страховаться от валютных рисков, получать дополнительную прибыль на разнице курсов валют.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Актуальность данной темы заключается в том, что на сегодняшний день наблюдается экономическое развитие государства, расширение сотрудничества государства, юридических лиц, физических лиц с зарубежными партнерами в плане финансового, торгового, промышленного секторов, где не последнюю роль занимают коммерческие банки, поскольку они осуществляют перевод, оплату услуг, товаров, зачисление на счета денежных средств.

Цель работы – раскрыть понятие внешнеэкономической деятельности, валютных операций, конвертируемости валют и более подробно, в практической части, рассмотреть внешнеэкономическую деятельность АО «АТФ Банка».

Задачи, поставленные для достижения цели:

1.      Изучить понятие внешнеэкономической деятельности банка.

2.      Охарактеризовать межбанковские корреспондентские отношения.

3.      Проанализировать обслуживание внешнеэкономической деятельности в АО «АТФ Банк».

4.      Исследовать пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в банках. 

Становление в Казахстане высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками Республики Казахстан приобретает огромной значение в банковской системе страны, что и обусловило актуальность нашего исследования.

Основными источниками при подготовке дипломной работы были: действующее законодательство РК, учебники и монографии, статистические данные; материалы периодической печати, электронные источники информации.

1 Теоретические аспекты банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности

1.1 Понятие внешнеэкономическая деятельность банка

Для осуществления внешнеэкономической деятельности банки:

­       заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета;

­       открывают филиалы и отделения за рубежом;

­       приобретают доли собственности в зарубежных банках;

­       открывают факторинговые, лизинговые и другие компании.

Цели внешнеэкономической деятельности банков:

­       предоставить максимум услуг клиентам - экспортерам / импортерам;

­       снизить риски международных сделок;

­       обеспечить банку валютный доход.

Эти цели реализуются путем применения различных методов и инструментов, которые согласовываются экспортером и импорте­ром во время заключения торгового контракта.[19,360 с]

Способы платежа, используемые в международной практике:

­  авансовый платеж;

­  документарный аккредитив;

­  оплата после отгрузки;

­  документарное инкассо;

­  торговля по открытому счету.

Инструменты (методы расчета):

­  чеки;

­  переводные векселя;

­  почтовые, телеграфные, телексные платежные поручения;

­  международные денежные переводы (система SWIFT).

Международные расчеты производятся на основе общепри­знанных международным сообществом правил.

Рассмотрим два наиболее значимых с точки зрения снижения риска международных торговых сделок метода платежа - докумен­тарное инкассо и документарный аккредитив.

Документарное инкассо. Под документарным инкассо понимается получение продавцом причитающейся денежной суммы против представления в банк соответствующих документов. При проведении этой документарной операции, отличие от аккредитива, банк не имеет обязательств перед продавцом по оплате представленных документов. В связи с этим документарное инкассо, как вид документарных операций, в качестве формы международных расчетов имеет смысл применять при наличии доверительных отношений между продавцом и покупателем. (рисунок 1).

Рисунок 1. Порядок осуществления инкассовой операции

1.   Подписание контракта на поставку товара.

2.   Экспортер предоставляет в банк инкассовое поручение и товар­но-расчетные документы.

3.   Банк проверяет правильность составления документов и передает их инкассирующему банку-корреспонденту.

4.   Банк импортера передает импортеру документы против уплаты указанной в них суммы.

5.   Инкассирующий банк передает извещение об оплате банку экс­портера.

6.   Банк экспортера зачисляет средства на расчетный счет клиента и уведомляет его о получении платежа.

Унифицированные правила для документарных аккредитивов установлены Международной торговой палатой впервые в 1933 г. Ныне действует редакция №500, принятая в 1993 г. В Казахстане эта форма расчетов регулируется Гражданским Кодексом РК, ч. II, ст. 739 - 767.

Документарный аккредитив - это обязательство банка пре­доставить согласованную контрагентами сумму в распоряжение продавца от имени покупателя в соответствии со строго определен­ными условиями.

Цель - снижение рисков внешнеэкономической сделки.

Суть операции:

Экспортер получает гарантию своевременного получения экс­портной выручки, импортер осуществляет оплату по факту поставки (рисунок 2).

Признаки аккредитива:

­     является денежным обязательством, исполнение которого проис­ходит при условии предоставления предусмотренных в аккреди­тиве документов;

­     является сделкой, обособленной от внешнеэкономического кон­тракта, в котором предусмотрена аккредитивная форма расчетов;

­     банк осуществляет платеж по аккредитиву от собственного име­ни, но по поручению своего клиента;

­     банк осуществляет платеж за счет собственных средств или средств клиента;

­     выставление аккредитива и платеж с аккредитива порождают цепь сделок между участниками кредитно-расчетных отношений.

Рисунок 2. Порядок осуществления аккредитивной операции

1.      Контракт.

2.      Импортер в договоренные с экспортером сроки дает поручение своему банку об открытии (выставлении) аккредитива (заявления на открытые аккредитива).

3.      Банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу соответствующего экспортера и сразу или в обусловлен­ные сроки осуществляет покрытие, т.е. переводит сумму аккре­дитива (выставление аккредитива).

4.      Банк экспортера направляет извещение клиенту-экспортеру.

5.      Экспортер, получив извещение (авизо) от своего банка и прове­рив условия аккредитива, направляет товар в адрес импортера и оформляет необходимые для получения платежа с аккредитива документы.

6.      Экспортер передает в свой банк товаросопроводительные и дру­гие документы, указанные в аккредитиве.

7.      Товаросопроводительные и другие документы банк экспортера пересылает банку импортера, который осуществляет платеж.

8.      Экспортер получает причитающуюся ему сумму платежа.

9.      Банк импортера передает полученные документы импортеру, которые дают ему право получить закупленный товар.

Виды документарного аккредитива:

­       на предъявителя;

­       оплаченные в срок;

­       с отложенным сроком платежа;

­       револьверные (возобновляемые);

­       неревольверные;

­       подтвержденные;

­       неподтвержденные.

Наиболее важный критерий - отзывность аккредитива - предполагает деление на:

­       отзывные аккредитивы - обязательство банка, которое может быть аннулировано или изменено без уведомления экспортера;

­       безотзывные аккредитивы - твердое обязательство банка, которое выгодно для экспортера и рисковано для банка.[5,205с.]

На все валютные операции банка распространяются правила валютного контроля (см. рис. 2, 3 в Приложении А, 4 в Приложении Б).

Таким образом, крупные банки предлагают ряд услуг клиентам-участникам внешнеэкономической деятельности и сами становятся важным свя­зующим звеном в международной торговле. Как правило, банки соз­дают специализированные отделы по внешним связям. Существуют специализированные банки.

1.2 Межбанковские корреспондентские отношения как основа международных расчетов

Стремление коммерческих банков развивать сеть корреспондентских отношений связано с тем, что они являются относительно менее дорогостоящими по сравнению с другими организационно -институциональными формами проникновения банка на иностранный рынок, например в форме организации зарубежного филиала или приобретения дочернего банка за границей.

Так, например, менее 1% американских коммерческих банков (т.е. приблизительно менее 150 из 15000 банков) имеют филиалы в других странах. К ним относится практически лишь очень крупные банковские институты из таких финансовых центров мирового значения, как Нью- Йорк Сити, Чикаго, Майами, Лос-Анджелес, Сан-Франциско, а также крупнейшие региональные банки (такие, как «Bane One» (Коламбус, штат Огайо) и некоторые другие). Однако большая их часть не поддерживает крупную глобальную сеть филиалов или дочерних банков по всему миру. Такого рода международная филиальная сеть доступна (по средствам) лишь наиболее крупным банком США. Приблизительно тоже самое (с некоторыми оговорками) можно сказать и о международной деятельности банков в Западной Европе и Японии. Таким образом, именно активные корреспондентские банковские отношения делают большинство коммерческих банков во всем мире способными предоставлять своим клиентам полный набор финансовых услуг в других странах.

Отечественному коммерческому банку может потребоваться помощь его корреспондентов в иностранном государстве, связанная с торговым бизнесом, валютными переводами, необходимостью представить его клиентов иностранным компаниям. Такая помощь оказывается иностранным банком-корреспондентом, что делает региональные коммерческие банки способными конкурировать в предоставлении клиентских услуг с крупнейшими банками из международных центров. Использование корреспондентских отношений может также помочь даже крупнейшим коммерческим банкам в странах и регионах, в которых они не имеют филиалов или дочерних банков (например, если это запрещено местным законодательством). Корреспондентские отношения дают возможность практически любому банку помогать своим клиентам даже при осуществлении случайных (разовых) операций в каком-либо зарубежном государстве. При этом расходы и издержки, которые потребуется понести коммерческому банку, чтобы создать международную (глобальную) сеть филиалов и обеспечивать ее функционирование, являются очень крупными и могут оказаться целесообразными лишь при постоянных оборотах зарубежных операций коммерческого банка.

Кроме того, на рынки некоторых стран коммерческие банки не могут проникнуть в форме филиалов, агентств, дочерних или совместных банков, поскольку это может быть запрещено законодательством либо административными регуляциями банковских властей, министерства финансов. В этом случае развитие международного бэнкинга с такими странами возможно лишь на базе установления и осуществления межбанковских корреспондентских отношений.

В целях осуществления международных расчетов и валютных операций коммерческие банки различных стран поддерживают друг с другом корреспондентские связи, устанавливая их и между коммерческими банками внутри отдельных стран. Эти отношения (либо с взаимным открытием счетов коммерческими банками друг у друга, либо с открытием счетов в одном из банков) устанавливаются по инициативе коммерческого банка данной страны или иностранного. Иностранный банк в этом случае, называется корреспондентом со счетом. С ним осуществляются банковские операции, отражаемые на открытых счетах в рамках достигнутой договоренности между банками. С иностранными банками могут устанавливаться корреспондентские отношения и без открытия счета. В этом случае иностранный банк называется корреспондентом без счета, С ним также осуществляются банковские операции, но их отражение производят по счетам, открытым в других банках-корреспондентах данного коммерческого банка или в другом коммерческом банке на имя других банков-корреспондентов.[5,205с.]

Установление корреспондентских отношений осуществляется следующим образом. Прежде чем коммерческий банк установит корреспондентские отношения с другим банковским институтом, департамент по коммерческим связям изучает данные об иностранном кредитном институте, с которым предполагается установить такие отношения. Работники указанного департамента устанавливают место иностранного банка в кредитной системе страны и в валютных операциях, его кредитоспособность и условия, на которых он выполняет операции (формы и порядок расчетов, процентные ставки по счетам и вкладам, уровень комиссионных ставок по комиссионно- посредническим операциям иностранного банка и т.д.). При этом департамент по коммерческим связям использует не только имеющиеся у него данные, но и может запросить свои другие банки-корреспонденты и получить справки об указанном иностранном банке, его кредитоспособности, практике работы. Как правило, коммерческий банк при выборе банка-корреспондента отдает предпочтение более крупным и мощным коммерческим банкам, как своей страны, так и иностранным.

Корреспондентские счета подразделяются на счета «лоро» (счет иностранного банка-корреспондента в данном коммерческом банке) и «ностро» (счет данного коммерческого банка в иностранном банковском институте). Для ведения расчетов по таким счетам определяются:

1) форма корреспондентских отношений (корреспондент со счетом или без счета), 2) валюта открываемых счетов и валюта, в которой будут производиться расчеты; 3) форма расчетов (аккредитив, инкассо и т.д.); 4) размер процентной ставки; 5) установление валютной оговорки; 6) право свободной конверсии остатка средств на счетах в другую валюту; 7) порядок пополнения валютой открытых счетов; 8) список поступлений и платежей, которые будут осуществляться по счетам; 9) овердрафт, сумма этого кредита и порядок его погашения; 10) порядок и условия зачисления средств на счета и их списания; 11) право свободного перевода остатка средств по счетам в другие страны; 12) комиссионное вознаграждение и прочие условия. После того, как все условия оговорены, установление корреспондентских отношений оформляется соглашением или обменом соответствующими письмами.

Межбанковское соглашение или обменные письма (подлинники) хранятся в банке как документы строгой отчетности, а информация по ним направляется всем заинтересованным управлениям коммерческого банка. Кроме того, департамент, занимающийся установлением корреспондентских связей, составляет специальный документ об установлении корреспондентских отношений с данным иностранным банком. В этом документе указывается порядок совершения операций с данным банком и, в частности, режим ведения счета, если он открывается. Если же условия ведения счета меняются, то составляется, как правило, новый документ, а старый сдается в архив. Если меняются отдельные условия ведения счета, в частности, лимит овердрафта, лимит остатка по счету, процентная ставка, то составляется дополнение, рассылаемое соответствующим управлениям.

Корреспондентские соглашения коммерческих банков хранятся в специальных картотеках по странам, а внутри стран — по номерам. За всеми изменениями в части корреспондентских соглашений в департаментах банка следят специальные работники.

В настоящее время любой крупный коммерческий банк имеет большую сеть корреспондентов как внутри страны, так и за ее пределами. За последние годы крупные зарубежные и казахстанские коммерческие банки значительно расширили сеть внешних корреспондентов, не только с открытием счетов, но и без таковых. Как правило, корреспондентские счета при международных расчетах открываются в свободно конвертируемой валюте. В соответствии с договоренностью средства со счетов «ностро» и «лоро» в свободно конвертируемых валютах могут переводиться в другие банки данной страны и в банки третьих стран. По корреспондентским счетам обычно все операции осуществляются в пределах остатков средств на этих счетах.

Следует отметить, что коммерческие банки широко практикуют размещение за границей средств в инвалюте в срочные вклады. В свою очередь, коммерческие банки также стремятся привлечь от иностранных банков срочные депозиты. Как же коммерческий банк размещает и получает средства в иностранной валюте? 1) По взаимному соглашению между банками на определенный срок, причем такой вклад может быть изъят лишь по истечении установленного срока. В каждом конкретном случае банки договариваются друг с другом. 2) Срочные вклады с предварительным уведомлением, т.е. на заранее установленные сроки с предварительным сообщением об изъятии вклада. 3) Вклады до востребования, которые могут быть изъяты немедленно в полной или частичной сумме. При этом срок исполнения поручения банка, владеющего данным депозитом, составляет обычно не менее двух суток. При открытии вкладов процентная ставка по ним устанавливается исходя из взаимной договоренности между банками. Если депозит будет изъят досрочно, то проценты могут не выплачиваться, либо процентная ставка снижается. Как правило, начисление процентов осуществляется работником банка при закрытии депозитов. По депозитам, открываемым иностранными банками в коммерческом банке, на каждый из них (вклад) открывается отдельный лицевой счет и ведется специальный документ. В нем, в частности, указываются:

­            наименование банка-корреспондента;

­            сумма каждого депозита и его срок;

­           уровень процентной ставки;

­            сумма начисления процентов и изменения условий депозита, если в последующем они возникнут.[6, 118с]

Как правило, счет закрывается при изъятии депозита. Суммы начисленных корреспондентами процентов по депозитам коммерческого банка сверяются с данными коммерческого банка, который отражает суммы процентов по специальному счету.

В процессе совершенствования системы корреспондентских связей казахстанских банков с контрагентами, оптимизируется географическое расположение сети банков-корреспондентов в соответствии с интересами клиентов. Для повышения эффективности функционирующей корреспондентской сети и минимизации расходов по ее обслуживанию по счетам «ностро», осуществляется сравнительный анализ доходов и расходов, предусмотренных условиями ведения счетов, проведения платежей и поступлений, переводов и тарифной комиссионной политики банков-корреспондентов,

Все больше казахстанских банков начинает работать не только с СКВ, но и с валютами стран ближнего зарубежья. Открываются корреспондентские счета в украинских гривнах, казахских тенге, белорусских рублях, азербайджанских манатах и др.

Банкам, использующим оптимальные схемы проведения платежей через корреспондентские счета, удается активизировать расчеты, как клиентов, так и банков-корреспондентов.

В свою очередь иностранные банки, имеющие счета в казахстанских банках, получают значительное число услуг по финансовым операциям, в том числе они могут осуществлять расчеты со многими промышленными центрами Казахстана, производить расчеты в режиме встречных платежей, размещать средства в депозиты, осуществлять покупку-продажу валюты на биржевом и внебиржевом сегментах валютного рынка Республики Казахстан, производить документарные операции и др.

1.3 Виды внешнеэкономических операций банков

Валютные депозиты могут формироваться как за счет внут­ренних источников: вкладов физических лиц в иностранной валюте, депозитов юридических лиц в иностранной валюте и межбанков­ских депозитов, - так и за счет депозитов нерезидентов. Кроме того, банки могут выпускать сертификаты в иностранной валюте, при­влекать иностранные кредиты или облигационные займы.

Размещение средств на внутреннем и международном валют­ном рынке происходит в форме размещения средств на межбанков­ские депозиты в иностранной валюте, кредитования резидентов и нерезидентов, вложения средств в ценные бумаги иностранных эми­тентов, лизинга, факторинга и форфейтинга.

Международный кредит (англ. International credit) - форма движения ссудного капитала в сфере международных экономиче­ских отношений, связанная с предоставлением валютных и товар­ных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.[28, 99с]

Субъектами международных кредитных отношений выступа­ют банки, государства (правительства) и государственные учрежде­ния, международные финансовые институты и фирмы. Междуна­родный кредит выполняет следующие базовые функции: междуна­родное перераспределение ссудных капиталов, экономия издержек обращения в сфере международных расчетов, ускорение концен­трации и централизации капиталов. Таким образом, банки как уча­стники международных кредитных отношений способствуют про­цессам глобализации экономики, интеграции национальной эконо­мики в мировое экономическое пространство.

Банковские международные кредиты предоставляются экс­портерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материа­льных ценностей. Наиболее распространены:

­  кредиты в виде выставления импортером или банком импортера долговых обязательств на банк кредитора-экспортера;

­  кредит в виде выкупа у экспортера векселей импортеров (учет), банковских гарантий и т.п. Типичной формой такого кредита яв­ляется форфейтирование - выкуп у экспортера на полный срок кредита векселей или других обязательств;

­  акцепт векселей клиентов-экспортеров, в этом случае банк- акцептант берет на себя кредитный риск. [19, 360 с]

К типичным условиям экспортных контрактов казахстанских предприятий можно отнести:

1.       Требование 100% предоплаты (сужение рынка сбыта).

2.       Получение экспортной выручки банковским переводом по факту поставки товаров (риски неплатежа).

3.       Аккредитивы зарубежных банков-импортеров (встречаются реже).

По импортным контрактам платежные условия обратны экс­портным контрактам:

1.   До 100% предоплата (риск непоставки товара).

2.   При оплате по факту поставки резко возрастает цена товара, т.к. в нее включается рисковая премия.

3.   Открытие безотзывных аккредитивов по импортным контрактам встречается редко, т.к. это очень трудоемкая, рисковая и потому дорогостоящая услуга банка.

Особой формой иностранного кредита, получившей широкое распространение в Казахстане 90-х годов прошлого столетия, стал свя­занный кредит. При связанном кредите отношения между кредито­ром и заемщиком обусловлены требованием со стороны кредитора о целевом использовании кредита, как правило, в стране кредитора. Например, кредит предоставляется импортеру для расчетов за по­ставленную продукцию с экспортером - клиентом банка-кредитора. В этом случае прямого движения ссудного капитала из страны- кредитора в страну-заемщика не происходит. Значение такого кре­дита состоит в том, что он является источником финансирования основного капитала, то есть инвестиционным кредитом, что очень важно для стран с развивающейся экономикой.

Стандартные международные правила, регулирующие функции и обязательства банков при реализации инкассовых операций, были впервые разработаны Международной торговой палатой в 1936 г., после чего неоднократно дополнялись. С 1 января 1996 г. вступила в силу последняя редакция Унифицированных правил по инкассо (публикация МТП № 522, редакция 1995г.). Почти все банки мира придерживаются данных правил, за исключением случаев, когда правила вступают в противоречие с национальными и местными законами или взаимными договоренностями между покупателем и продавцом. В ст.2 Унифицированных правил по инкассо содержится собственно определение инкассо:

Документы, с которыми производятся операции по инкассо, разделяются на две группы:

­       финансовые документы (переводные и простые векселя, чеки, платежные расписки, и другие документы для получения денежного платежа);

­       коммерческие документы, представляющие собой счет-фактуру, отгрузочные документы, страховые полисы, сертификаты происхождения и качества, спецификации, свидетельства, определяющие количество и качество товара.

Таким образом, инкассо - это инкассирование, включающее либо:

­       финансовые и коммерческие документы - документарное инкассо;

­       только финансовые документы - чистое инкассо.

Участниками инкассирования являются следующие лица:

­       Доверитель - это клиент, который доверяет проведение инкассирования своему банку.

­       Банк-ремитент. Это банк, которому доверитель поручает осуществление инкассирования.

­       Инкассирующий банк. Это любой банк, за исключением банка- ремитента, участвующий в процессе обработки инкассового поручения.

­       Представляющий банк. Это инкассирующий банк, который выполняет представление трассату.

Трассат определен как тот, кому должно быть сделано представление к платежу согласно инкассовому поручению.

Последовательность инкассовой формы расчетов см. в приложении В.

Далее рассмотрим виды документарного инкассо, которые приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Виды документарного инкассо

Продолжение таблицы 1

.

Далее рассмотрим практическое прохождение документов для различных видов документов инкассо (таблица 2).

Таблица 2 - Практическое прохождение документов, характерное для различных видов документарного инкассо

Продолжение таблицы 2

Таким образом, инкассо означает операции, осуществляемые банками на основании полученных инструкций с документами в целях:

­       получения акцепта и/или платежа;

­       выдачи коммерческих документов против акцепта и/или против платежа;

­       документов на других условиях.

Важное место в спектре банковских услуг занимают документарные операции, связанные с платежами. Наиболее унифицированная и надежная форма расчетов - документарные аккредитивы.

Документарный аккредитив - условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента - импортера, произвести платеж в пользу экспортера (акцептовать его тратты или обеспечить платеж (акцепт третт)) другим банком в пределах определенной суммы и в установленный срок против документов, указанных в аккредитиве.

Продавец, получая документарный аккредитив, должен быть уверен, что сторона, независимая от покупателя, выполнит платеж, как только он поставит свой товар, а банк передаст оговоренные документы и выполнит другие условия по документарному аккредитиву. Покупатель должен быть уверен, что сумма по документарному аккредитиву будет выплачена против предоставления тех документов, которые он указал.

Документарный аккредитив - это типичная операция «Оплата по факту поставки», выполнение которой не связано со строго установленными временем и местом.

Принимая на себя крайне важную функцию доверенного лица, банк, с одной стороны, как банк-эмитент аккредитива должен контролировать, чтобы гарантированная сумма была предоставлена сразу же по исполнении условий аккредитива, другой - банк должен делать все возможное для защиты интересов бенефициара (продавца) - обычно клиента авизующего, подтверждающего банка - против покупателя, если документы по каким-либо пунктам не отвечают условиям аккредитива,

Ряд устойчивых выражений и терминов, касающихся документарных аккредитивов, в ходе развития банковской сферы получил широкое распространение. В целях их однозначного толкования в международной практике Международная торговая палата в Париже (МТП), разработала Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (УПОДА), в последствии несколько раз исправленные и дополненные банками во всех странах мира. В настоящее время действует редакция N 500.

Эти правила применимы ко всем видам сделок, в которых, действуя по просьбе и на основании инструкций клиента, банк производит платеж или акцептует векселя против предъявления предусмотренных документов.

Аккредитив, в наибольшей степени, отвечает интересам экспортера, обеспечивая ему обязательное и своевременное получение экспортной выручки. Использование аккредитивов позволяет удовлетворить потребности клиентов в расчетах, обеспечивающих платеж. Банки, участвуя в аккредитивной операции, получают значительную прибыль за счет комиссионного вознаграждения.

При аккредитивной операции доля участия, а также ответственности и риска банка значительно выше, чем при расчетах банковскими переводами или инкассо.

Получение продавцом твердых гарантий платежа, а покупателем полноценных прав на отгруженный товар - смысл аккредитива, как формы расчетов. Это возможно, когда деньги перечисляются плательщиком лишь при выполнении его контрагентом определенных условий, что и создает преимущества, которые имеет продавец, договорившийся с покупателем об аккредитивной форме оплаты. Особенно распространена эта форма в международной торговле, в частности при экспорте товаров. Поэтому аккредитив зачастую рассматривается не только как форма расчетов, но и как своеобразное обеспечение платежа за товары (работы, услуги). Его удобство состоит в том, что продавец может получить средства с аккредитива уже в момент предоставления в банк комплекта документов, свидетельствующих об отгрузке товара, а покупатель вступить в права собственника товара с момента получения этих документов (отсюда название «документарный аккредитив»),

Казахстанские нормы в расчетах по аккредитиву в настоящее время отражают мировую практику обращения этих платежных документов, и в первую очередь Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов.

Участниками аккредитивной операции являются:

­       покупатель (импортер), который обращается в свой банк с. просьбой об открытии аккредитива;

­       бенефициар (экспортер) сторона, которой адресуется аккредитив и в пользу которой будет произведен платеж при условии предоставления документов, указанных в аккредитиве;

­       банк-эмитент - банк, который открывает аккредитив по поручению клиента или просит другой банк открыть аккредитив за его счет и по его поручению;

­       авизующий банк - банк, который извещает бенефициара об открытии аккредитива. Авизующим банком может быть банк эмитент, исполняющий или какой-либо третий банк;

­       подтверждающий банк - банк, принимающий на себя обязательства в дополнение к обязательствам банка-эмитента произвести платеж (акцепт тратт) бенефициару при соблюдении им условий аккредитива. Подтверждающим может быть авизующий или какой-либо третий банк, но это должен быть крупный, хорошо известный банк;

­       банк-плательщик (исполняющий банк) - банк, указанный в аккредитиве как осуществляющий платеж бенефициару против документов, предусмотренных аккредитивом; им может быть банк- эмитент, подтверждающий, авизующий банк, либо иной банк, уполномоченный банком-эмитентом;

­       негоциирующий банк - банк, осуществляющий платеж против документов и принимающий на себя риск, если даже этот банк не имеет отношения к аккредитиву. Негоциирующим может быть банк, осуществляющий платеж, или подтверждающий банк.

В аккредитивной операции кроме банков участвуют и другие нефинансовые институты:

­       транспортные компании, осуществляющие транспортировку товара и выписывающие транспортные документы. Их держатель имеет право распоряжаться грузом;

­       страховая компания, осуществляющая страхование груза и выдачу страхового полиса или страхового свидетельства, а также возмещающая убытки при возникновении страхового случая.

­       таможенный брокер, который выступает как агент импортера. Он осуществляет контроль поступивших документов, проверку товара, передает документы и товары импортеру. (Приложение В)

Документарный аккредитив (далее - аккредитив) - форма документарных расчетов, предусматривающая обязательство банка, принятое им по заявлению и в соответствии с инструкциями клиента или по собственному усмотрению, произвести платеж указанному бенефициару или его приказу, или акцепт и оплату переводных векселей, выставленных бенефициаром, или негоциацию против предусмотренных аккредитивом документов к установленному сроку, если соблюдены все условия аккредитива.

Аккредитив представляет собой сделку, обособленную от договора купли - продажи или иного договора, на котором он может быть основан. [2, N 178]

Банк вправе открыть аккредитив только при наличии у него лицензии Национального Банка Республики Казахстан открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему.

Для открытия аккредитива приказодатель представляет в обслуживающий его банк (банк - эмитент) заявление (рис. 9, см. Приложение Е), которое должно содержать:

1) наименование и место нахождения приказодателя;

2) наименование и место нахождения бенефициара, его банковские реквизиты;

3) наименование банка - эмитента;

4) вид аккредитива;

5) сумма аккредитива;

6) условия исполнения аккредитива;

7) перечень документов, против которых должно производиться исполнение аккредитива;

8) сроки действия аккредитива, сроки отгрузки, сроки представления документов;

9) наименование стороны, покрывающей банковские расходы по аккредитиву.

Заявление об открытии аккредитива представляется в двух экземплярах. Первый экземпляр заявления остается в банке для открытия аккредитива, второй экземпляр с отметкой о принятии возвращается клиенту в сроки, установленные банком.

При наличии договора об обмене электронными сообщениями и при условии применения системы программно - криптографической защиты заявление на открытие аккредитива может быть передано приказодателем банку - эмитенту электронным способом с использованием соответствующих электронных каналов связи и телекоммуникаций без подтверждения его на бумажном носителе.

Банк на основании полученного заявления оформляет аккредитив для передачи его в банк бенефициара. Аккредитив, помимо номера, даты и места открытия, должен содержать реквизиты заявления на его открытие.

В аккредитиве должно быть ясно указано, является он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив будет считаться безотзывным.

В аккредитиве должен быть указан способ его исполнения - платеж по предъявлении, платеж с рассрочкой, акцепт переводных векселей или негоциация.

Сумма аккредитива, открытого и исполняемого банками Республики Казахстан, указывается в казахстанском тенге или иностранной валюте в соответствии с действующим законодательством.

Условия первоначально выставленного аккредитива остаются в силе для бенефициара до тех пор, пока последний не сообщит о принятии изменений банку, который внес такие изменения. Бенефициар должен уведомить о принятии или непринятии полученных изменений.

Частичное принятие изменений, содержащихся в одном и том же извещении об изменении, не допускается.

Если полученные инструкции о выставлении, подтверждении, авизовании или изменении аккредитива неполны или неясны, то банк, которому адресованы эти инструкции, может направить бенефициару предварительное уведомление только в порядке информации и без ответственности со своей стороны. В предварительном уведомлении должно быть ясно указано, что оно несет информационный характер без какой-либо ответственности для авизующего банка.

Если условиями аккредитива не предусмотрено, что он исполняется банком - эмитентом, то в таком аккредитиве должен быть указан банк (исполняющий банк), который уполномочен произвести платеж, платеж с рассрочкой, акцепт переводных векселей или негоциацию.[2]

Все участвующие стороны в рамках аккредитивных операций оперируют документами, а не товарами, услугами и\или иными обязательствами, на которые есть ссылки в соответствующих документах.

С аккредитивным платежным условием после заключения договора поставки вначале должен начать действовать импортер. Он дает поручение своему банку на открытие аккредитива, который предусматривает контракт с экспортером. От условий договора зависит, какой тип аккредитива импортер должен предоставить: отзывный или безотзывный, подтвержденный или неподтвержденный, с платежом при предъявлении или с отложенным платежом, на акцептных условиях или через негоциацию (приобретение векселей).

Каждый аккредитив должен содержать сведения о том, подлежит ли он использованию по предъявлении платежа, с отложенным платежом, с акцептованием или негоциированием. За исключением свободно негоциируемых аккредитивов должен быть назван банк, уполномоченный совершать платежи, акцептовать или негоциировать.

Основные обязанности и права банков участвующих аккредитивной сделке представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Основные обязанности и права банков участвующих аккредитивной сделке

Характеристика различных видов аккредитивов содержится в Унифицированных правилах и обычаях документарного аккредитива, а также в ГК РК.

1. Отзывные и безотзывные аккредитивы

Различаются по признаку отзывности.

Без предварительного уведомления экспортера отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован открывшим его банком и не создает банку гарантий и преимуществ, а поэтому не должен применяться в расчетах за экспортируемые из Казахстана товары и услуги.

Перед экспортером безотзывный аккредитив представляет собой твердое обязательство банка, который не может быть изменен или аннулирован досрочно без согласия экспортера, в пользу которого он открыт. В новой редакции Унифицированных правил в отличие от всех предыдущих, аккредитив будет считаться безотзывным при отсутствии указания на его отзывный или безотзывный характер. Во внешнеторговых операциях казахстанских предприятий и организаций должны применяться только безотзывные аккредитивы.

Эту форму расчета в тексте контракта можно записать так: «Платежи за товары, поставленные в счет настоящего контракта, должны быть произведены в долларах США с безотзывного документарного аккредитива, открытого по поручению Покупателя в пользу Продавца банком-корреспондентом и авизованного через этот банк». Авизующий банк не только извещает своего клиента об открытии в его пользу аккредитива, он также проверяет документы, в том числе и в тех случаях, когда сам не исполняет аккредитивы. Проверкой документов авизующий банк отвечает за своих клиентов. В аккредитивах по казахстанскому экспорту их авизование казахстанскими уполномоченными банками должно быть обязательным условием.

2. Подтвержденные и неподтвержденные аккредитивы

Безотзывные аккредитивы могут быть подтвержденными и неподтвержденными. Подтвержденный безотзывный аккредитив означает дальнейшее повышение надежности платежа, так как к ответственности банка, открывшего аккредитив, добавляется ответственность другого банка, его подтвердившего. Необходимым условием является подтверждение аккредитива крупным первоклассным банком, когда банк-эмитент не является корреспондентом казахстанского банка. Условие о подтверждении аккредитива включается в контракт: «Если аккредитив будет открыт банком, не являющимся корреспондентом банка. Покупатель за свой счет обеспечит подтверждение аккредитива банком-корреспондентом.

3. Покрытые и непокрытые аккредитивы

Аккредитивы по способу обеспечения ресурсами могут быть покрытыми и непокрытыми. Покрытыми считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент переводит одновременно валютные средства, являющиеся обеспечением и источником платежа по данному аккредитиву. При отсутствии предварительного перевода ресурсов аккредитив считается непокрытым. Валютное покрытие является обязательным по валютному законодательству ряда стран (Греции, Турции и др.), а также необходимым условием, если банк-эмитент не является корреспондентом казахстанского банка: аккредитив должен быть открыт через банк-корреспондент третьего банка с переводом покрытия в этот третий банк.

Посредством кредитования счета может предоставляться валютное покрытие исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке или предоставления исполняющему банку права дебетования ведущегося у него счета банка-эмитента на сумму аккредитива в момент получения аккредитива на исполнение. Банк- эмитент для обеспечения валютного покрытия может открыть в исполняющем банке депозит.

Покрытые аккредитивы в чистом виде явление не часто встречающееся в настоящее время. Чаще используются специальные страховые депозиты и блокированные счета.

4. Трансферабельные аккредитивы

Для расчетов с несколькими поставщиками существует трансферабельный аккредитив (переводимый), по которому организация-экспортер, не являющаяся поставщиком всей партии товаров, передает свои права на получение средств, полностью или частично, третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает соответствующие указания исполняющему банку.

       5. Компенсационный аккредитив (back - to - back)

В расчетах может быть использован компенсационный аккредитив, если условиями аккредитива не предусмотрена возможность его перевода, а бенефициар по аккредитиву не является поставщиком товара. Он открывается бенефициаром по основному, базисному аккредитиву как встречный аккредитив в пользу производителя товара или субпоставщика. Базисный и компенсационный аккредитивы самостоятельны, и в правовом отношении не связаны между собой. При открытии компенсационного аккредитива необходимо соответствие условий компенсационного аккредитива условиям, предусмотренным базисным аккредитивом, предъявляемых к представленным документам. При несовпадении условий базисного и компенсационного аккредитивов продавцу необходимо дополнить комплект документов, полученных от поставщика при реализации компенсационного аккредитива. (Приложение Г)

6. Револьверные аккредитивы

В основу выделения возобновляемых (револьверных) аккредитивов положен способ перевода аккредитивных средств. Они применяются главным образом при регулярных поставках товара (например, хлопок, фанера, кожсырье), когда сумма аккредитива по мере выплат (за серию отгрузок или за одну отгрузку в пределах суммы аккредитива) автоматически пополняется в рамках установленного общего лимита и срока действия аккредитива.

7. Резервный аккредитив

Особый тип аккредитива, который целесообразно использовать экспортерам. Он обычно применяется в качестве гарантии обеспечения платежей в пользу экспортера или его банка. Такие аккредитивы выставляются банком-эмитентом по поручению импортера и обеспечивают совершение платежа экспортеру банком-эмитентом в случае, когда покупатель не выполняет свои обязательства по контракту, или отказывается совершить платеж за поставленный товар, или становится неплатежеспособным.

2 Анализ внешнеэкономической деятельности АО «АТФБанк»

2.1 Характеристика деятельности АО «АТФБанк» за 2007– 2010 гг

Алматинский торгово-финансовый банк образован 2 июня 1995 года. Двадцать девятого ноября 1995 года Национальным банком Республики Казахстан была выдана Генеральная лицензия №59. Именно этот день считается днем рождения банка. Спустя пять лет, банк уверенно входит в десятку крупнейших банков Казахстана. АО «АТФБанк» имеет 11 филиалов и РКО, расположенных в 10 городах республики: это десятки высококлассных профессионалов, это современные банковские технологии и оборудование, это надежное размещение средств.

Согласно законодательству РК, как и любой коммерческий банк Казахстана, АО «АТФБанк» ежегодно представляет финансовую отчетность в соответствии со стандартами финансовой отчетности, которая дает достоверное представление о финансовом положении Банка.

Данный анализ финансовой отчетности АО «АТФБанк» проводится на основе информации отчетов о консолидированных результатах финансово-экономической деятельности АО «АТФБанк».

АО «АТФБанк» ведет бухгалтерскую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Все данные основаны на предоставленной Эмитентом консолидированной финансовой отчетности, подтвержденной аудиторскими отчетами за 2007, 2008, 2009 годы и промежуточной финансовой отчетность за первую половину 2010 года. (см. Таблицу 4 в Приложении К)

На казахстанском рынке основной деятельностью Банка является оказание полного спектра банковских услуг, в которые входит предоставление кредитов на финансирование различных проектов в реальном секторе экономики. Доля выданных займов в активах Банка в среднем за последние три года составляла 70% по сравнению с 81% в первой половине 2009 года.

С целью ограничения риска ликвидности, Банк осуществляет ежедневный мониторинг ожидаемого оттока денежных средств, поддерживает определенное соотношение ликвидных активов (в среднем составляет около 14% суммарных активов Банка), в которые включены деньги и их эквиваленты (по состоянию на 30 июня 2009 года составляют около 12.9% активов Банка.) торговые и инвестиционные ценные бумаг (государственные ценных бумаг Республики Казахстан и облигации международных и местных финансовых учреждений).

В качестве источников фондирования активных операций Банка выступают займы от кредитных учреждений, выпуск и размещение долговых ценных бумаг среди международных и местных инвесторов, вливание капитала акционерами Банка. На протяжении последних трех лет, средневзвешенная доля каждой категории перечисленных обязательств составляла около 30% от суммы обязательств и капитала Банка.

Значительный рост активов Банка приходится на 2007 год, за данный период активы выросли почти в три раза и составили 1,047 млрд. тенге (8,247 млн. долларов США). Рост активов был обусловлен ростом займов от международных кредитных учреждений (увеличение на 365 млрд. тенге или 437% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года), расширением депозитной базы (увеличение на 243 млрд. тенге или 209% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года), дополнительного выпуска и размещения долговых ценных бумаг на международном и местном рынках общим объемом в 45 млрд.тенге и 12 млрд. тенге, соответственно.

На балансе Банка местные субординированные долговые ценные бумаги признаются в качестве субординированного долга. За период с 2007 года по 2008 год, уставной капитал Банка вырос на 25 млрд. тенге (202 млн. долларов США). Основная сумма привлеченных средств за этот период была направлена на покупку государственных (гцб) и негосударственных ценных бумаг Республики Казахстан, причем гцб РК занимают основную долю портфеля ценных бумаг, на выдачу кредитов клиентам Банка. Остальной капитал был направлен на формирование денежных средств и их эквивалентов. По состоянию на 2006 год, портфель ценных бумаг Банка был равен 205 млрд. тенге (1,616 млн. долларов США), займы клиентам, которые выросли на 279 млрд. тенге и составили 524 млрд. тенге (4 123 млн. долларов США), денежные средства и их эквиваленты 218 млрд. тенге (1,717 млн. долларов США).

По итогам 2007 года процентные доходы выросли на 105,95% или 55,6 млрд. тенге достигнув 108 млрд. тенге (883 млн. долларов США). Процентные доходы ссудного портфеля составляют основную долю доходов в структуре процентных доходов Эмитента, т.е., 91% всех процентных доходов. За этот же период 2007 года процентные расходы выросли на 37 млрд. тенге, в основном

за счет увеличения выплат по депозитам клиентов (рост в 165% в сравнении с прошлым годом), процентным выплатам по тенговым и валютным облигациям (25.4% всех процентных расходов) и банковским займам (35% доля в процентных расходах), которые были отмечены 126% ростом по сравнению с выплатам, осуществленными в 2006 году.

По итогам 2008 года, чистый доход Банка составил 7.2 млрд. тенге (186 млн. долларов США), что составляет 68% рост по сравнению с аналогичными данными 2006 года. В 2008 году чистый убыток Банка составил 7.2 млрд. тенге (60 млн. долларов США), что в основном обусловлено увеличением неденежных расходов в виде резервов под обесценение по займам в размере 44.6 млрд.тенге или 371 млн. долларов США). Прочие составляющие доходов (процентные и непроцентные доходы) имели положительную тенденцию к росту.

По сравнению с первой половиной 2008 года, первая половина 2009 года была отмечена более чем 80% ростом чистого дохода Эмитента, что обусловлено ростом непроцентных доходов на 100,25% (5.6 млрд. тенге или 37 млн. долларов США) и сокращением процентных и непроцентных расходов на 9.12% и 14,38% или 3.7 млрд. тенге и 1.4 млрд. тенге (24.7 млн. долларов США и 9.3 млн. долларов США), соответственно

Рисунок 3.Динамика активов

Рисунок 4. Динамика обязательств

На протяжении последующих нескольких лет (2008г., 2009г. и первую половину 2010г.) активы Эмитента росли в среднем на уровне 5,00% годовых. По состоянию на конец 2008 года активы Банка сократились на 6,00%, Эмитентом были погашены займы, привлеченные от банков и прочих

международных финансовых институтов на сумму в 140 млрд. тенге (1,143 млн. долларов США), частично финансируемые за счет продажи и погашения ценных бумаг в торговом портфеле (135 млрд. тенге или 1,098 млн. долларов США), выпуска международных и местных долговых ценных бумаг на сумму в 59 млрд. тенге (484 млн. долларов США), а также собственных денежных средств Банка – за период деньги и их эквиваленты сократились на 95 млрд. тенге10 (788 млн. долларов США). Помимо этого, Эмитентом были закрыты позиции по сделкам обратного репо (на балансе признаются в качестве средств в кредитных учреждениях) на сумму в более чем в 60 млрд. тенге (524 млн. долларов США)). На оставшиеся средства Эмитентом были выданы ссуды на 291 млрд. тенге, в сравнении с прошлым 2007 годом баланс ссудного портфеля увеличился почти на 50% до 784 млрд. тенге (6,510 млн. долларов США). По итогам 2008 года, проценты уплаченные Эмитентом по своим займам и долговым ценным бумагам были оценены в 75 млрд. тенге (615 млн. долларов США), проценты полученные в 99 млрд. тенге (813 млн. долларов США). Средневзвешенная процентная ставка по валютным и тенговым депозитам Банка составила 9,04%, ставка по кредитному портфелю 10,47%.

В 2009 году была отмечена тенденция замедления темпов роста, активы Банка увеличились на 35 млрд. тенге (3,55%): ссудный портфель вырос на 62 млрд. тенге (2.02%), на 45 млрд. тенге был начислен резерв на обесценение, в результате чистый рост кредитов выданных Банком был равен 16 млрд. тенге, итоговое значение составило 799 млрд. тенге (6,616 млн. долларов США). По межбанковским займам11 были заключены сделки на сумму в 8.6 млрд. тенге (71 млн. долларов США), в результате, сальдо на конец 2009 года составило 13,6 млрд. тенге (112 млн. долларов США).

Для финансирования основной деятельности Банка, в 2009 году Эмитентом были выпущены краткосрочные тенговые облигации на 39 млрд. тенге12 (259 млн. долларов США), привлечены займы и срочные вклады на 24 млрд. тенге (188 млн. долларов США). В итоге, обязательства выросли на 14 млрд. тенге13 (1,5%), незначительное увеличение было обусловлено оттоком средств физических лиц, в результате, депозиты сократились на 37 млрд. тенге (320 млн. долларов США).

По итогам 2009 года, проценты выплаченные Эмитентом составили 78 млрд. тенге (615 млн. долларов США), проценты полученные 106 млрд. тенге (813 млн. долларов США). Средневзвешенная процентная ставка по депозитам составила 8,00%, ставка по кредитному портфелю 16,15%.

По состоянию на 30 июня 2010 года активы Эмитента составляли 1,094 млрд. тенге (6,5 млрд. долларов США по курсу 150,43 тенге ), увеличившись на 7,25% по сравнению с прошлым годом14, и более чем в три раза с конца 2006 года, ссудный портфель был оценен в размере 888 млрд. тенге (5,903 млн. долларов США), торговый и инвестиционный портфели в 23 млрд. тенге

(149 млн. долларов США), денежные средства и их эквиваленты в 141 млрд. тенге (938 млн. долларов США).

По сравнению с активами, обязательства выросли на 5,5%, Эмитент привлекал долларовые и тенговые депозиты на общую сумму в 34 млрд. тенге (при пересчете долларовых депозитов в тенге, депозитная база в тенговом эквиваленте выросла почти на 68 млрд. тенге), основная доля которых приходится на депозиты физических лиц, что свидетельствует о росте доверия к Эмитенту со сторону населения. За этот же период Эмитентом были погашены облигации, выпущенные сроком на один год на 39 млрд. тенге (259 млн. долларов США), привлечены субординированные займы на 6, 1 млрд. тенге, на балансе Банка увеличение было зафиксировано на уровне 9,5 млрд. тенге, в результате переоценки долларовых займов по новому курсу тенге к доллару.

В результате дополнительного выпуска простых акций и размещения среди существующих акционеров, акционерный капитал Банка вырос на 20% до 107 млрд. тенге (711 млн. долларов США), собственный капитал Банка составил 119 млрд. тенге (788 млн. долларов США).

2.2 Анализ внешнеэкономических операций АО «АТФБанк»

              Внешнеэкономическая деятельность АО «АТФ Банк» направлена на дальнейшее расширение, развитие существующих и предложение новых видов услуг во внешней экономике. 

              Банк осуществляет все виды международных расчетов в форме банковского перевода, аккредитива, чистого и документарного инкассо. Наличие широкой сети банков-корреспондентов за рубежом, а также участие в системе S.W.I.F.T. позволяет Банку проводить данные операции с наименьшими затратами и в кратчайшие сроки.

 АО «АТФ Банк» выдает банковские гарантии по внешнеторговым контрактам и в обеспечение уплаты таможенных платежей клиентов.

 Банк активно работает со свободно конвертируемыми валютами и валютами, имеющими ограниченную конверсию.

 АО «АТФ Банк»  участвует на торгах ММВБ, в Банке действует дилинговая система REUTER. Активно проводятся операции с американским долларом, евро, украинской гривной, белорусскими рублями, казахскими тенге, предоставляются услуги по работе с английским фунтом, японской иен

При осуществлении международных расчетов в банковской деятельности широко применяются валютные сделки. Валютные сделки являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключает в себе определенный риск. С их помощью банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капитала, в том числе «горячих» денег из одной валюты в другую, а также осуществляют арбитражные и спекулятивные операции. Валютные сделки подразделяются на сделки «СПОТ», срочные сделки, сделки «СВОП» и арбитражные сделки.

Операции по купле-продаже иностранной валюты с датой валютирования текущего операционного дня отражаются в учете в день заключения сделки. Доход или убыток от купли-продажи иностранной валюты признается в сумме полученной положительной или отрицательной суммовой разницы между курсом продажи (покупки) и учетным курсом Банка.

Иностранная валюта может быть куплена и продана не только на основе Спот или кассовом методе, но также и на основе Форварда (доставка с оговоренной будущей ставкой). Теоретически, цена Форварда для валюты может быть похожа с ценой Спот. Однако, почти всегда, цены по Форварду на практике выше (премия) или ниже (дисконт), чем цена Спот.

Банки используют операции «СПОТ» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.

Первая разновидность сделок – это наличные сделки «СПОТ». Торговля валютой при сделках «СПОТ» происходит в виде наличных или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях «СПОТ», что подразумевает двухдневный срок перевода валют после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «СПОТ» служат корреспондентские отношения между банками.[4]

Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% от объема всех валютных сделок, что можно увидеть в таблице 4. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день.

Таблица 4 - Информация статистического анализа изменения показателей проведения валютных сделок АО «АТФ Банк» за 2008-2009 гг.

В таблице 5 приведена динамика проведения валютно-обменных операций, операций с дорожными чеками и банковскими пластиковыми карточками АО «АТФ Банк» на начало 2007-2009 гг.

Из таблицы видно, что операции по межбанковским расчетам,  открытие и ведение валютных счетов клиентуры, установление корреспондентских отношений с иностранными банками, неторговые операции, конверсионные операции, операции по привлечению и размещению валютных средств, наличные сделки, валютно-обменные операции показывают положительную динамику, а операции с дорожными чеками и операции с пластиковыми карточками, отрицательную.

Таблица 5 - Динамика развития валютных операций АО «АТФ Банк» на 2007, 2008, 2009 года

Таким образом, валютное обслуживание клиентов в АО «АТФ Банк» охватывает широкую сеть счетов предприятий и населения, корреспондентских счетов в ведущих банках мира, стран ближнего зарубежья. Тесное сотрудничество с ними позволяет Банку в кратчайшие сроки зачислять платежи в адрес прямых корреспондентов этих банков.

Специфика деятельности клиентов АО «АТФБанк» обусловила состав банков-партнеров, при участии которых АО «АТФБанк» точно в срок осуществляет международные переводы Компаний Клиентов. Со дня основания корреспондентские связи АО «АТФБанк» простерлись по всему миру. АО «АТФБанк» имеет партнеров по проведению платежей более чем в пятнадцати странах мира.

Традиционно, основными контрагентами АО «АТФБанк» за рубежом являются крупные транснациональные банки, имеющие разветвленную мировую сеть филиалов, что дает возможность осуществлять платежи практически в любую точку мира.

Корреспондентская сеть банков, с которыми АО «АТФБанк» ведет сотрудничество, составляет более 170 банков дальнего и ближнего зарубежья, в том числе: в США (Bank of New York, Citibank, Standard Chartered Bank), в Германии (Deutsche Bank A.G., Commerzbank A.G), в Швейцарии (Credit Suisse First Boston, United European Bank, Union Bank of Switzerland), в Голландии (Fortis Bank), а также во Франции, Великобритании, Дании, Канаде, Австрии, Сингапуре, странах СНГ и Балтии.

Благодаря разветвленной и налаженной корреспондентской сети банков-корреспондентов, а также наличию кредитных линий на торговое финансирование от западных первоклассных банков, АО «АТФБанк» осуществляются:

      международные переводы;

      выпуск, подтверждение и авизование всех видов аккредитивов;

      выпуск, подтверждение гарантий;

      прием на инкассо, авизование и оплата инкассовых поручений клиентов;

      форфейтинговые операции.

АО «АТФБанк», входящий в международную финансовую группу UniCredit, предлагает казахстанским предпринимателям услугу наличного торгового финансирования оборотного капитала, связанного с импортными и экспортными операциями, и прочих торговых сделок. На эти цели UniCredit выделила 100 млн евро.  АО «АТФБанк» предлагает выгодные ставки вознаграждения, причем ставка фиксируется на ежегодной основе. Никаких дополнительных комиссий за структурирование сделки нет. А заемные средства можно получить как в долларах США, так и в евро. Максимальный срок кредитования составляет 2 года.

Торговое финансирование представляет собой комплекс методов, инструментов и механизмов по финансированию внешнеторговых операций клиентов путем привлечения отечественными банками кредитных ресурсов с международных кредитно-финансовых рынков.  Наличное торговое финансирование  АО «АТФБанк» предназначено для компаний-резидентов, занимающихся экспортом или импортом продукции и имеющих действующие торговые контракты на поставку товара. Журнал Global Finance признал АО «АТФБанк» лучшим банком по предоставлению услуг торгового финансирования в Казахстане. Опрос проводился среди корпоративных руководителей, экспертов по технологиям и аналитиков по отраслям. Критериями отбора были такие показатели, как объем транзакций, масштабы мирового охвата, качество обслуживания, конкурентное ценообразование и инновационные технологии. Исследование Global Finance охватило 71 государство.

АО «АТФБанк»  входит в пятерку лидеров банковской системы Казахстана, а отличительной особенностью является его принадлежность к группе UniCredit, присутствующей в 22 странах мира. Будучи членом UniCredit Group, АТФБанк имеет постоянный доступ к мировым рынкам, обеспечивая возможность финансировании торговых проектов в евро и долларах США на выгодных условиях, что является огромным преимуществом для клиентов.

     Кредитование экспортеров и импортеров - услуга, пользующаяся спросом, так как в данной сфере наблюдается постоянный рост. По информации корпорации по развитию и продвижению экспорта Kaznex, с 2006 по 2010 год наблюдалось постоянное увеличение объемов экспорта, среднегодовой прирост составил 37,2%. Конечно, в основном такая тенденция объясняется ростом цен на энергоносители, однако несырьевой экспорт также увеличивается, информирует Kaznex. В 2009 - 2010 гг. вывоз несырьевых (или обработанных) товаров составил примерно треть от общего экспорта из Казахстана. Доля же экспорта в целом к ВВП страны в 2009 году равнялась 45,5%, а в 2010 достигла 52,7%.

В абсолютных цифрах картина выглядит так. Валовый внутренний продукт в 2008 году составил $104,9 млрд, при этом объем экспорта - $47,7 млрд, импорта -$32.8 млрд. В 2009 году ВВП увеличился до $135 млрд, общий экспорт достиг $71,2 млрд, объем импорта зафиксирован на уровне $37,9 млрд.

Важным событием в 2007 г. явилось вхождение АТФБанка в европейскую UniCredit Group путем приобретения мажоритарного пакета акций австрийским Bank Austria. В связи с успешным завершением данной сделки все три международных рейтинговых агентства повысили кредитные рейтинги АТФБанка от 2-3 уровней до уровня странового потолка Республики Казахстан.

Таким образом, рейтинговое агентство Moody’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг АТФБанка с «Вa1» до «Вaa2» со «стабильным» прогнозом, Standard & Poor’s – на 3 уровня с «В+» до «ВВ+», прогноз из- менения рейтинга – «стабильный», а Fitch Ratings – с «BB-» до «BBB+», уровня странового потолка Республики Казахстан. Следует отметить, что в августе 2007 г. были заключены среднесрочные соглашения с институтами развития Голландии и Германии: Nederlandse Financierings Maatschappij vorr Ontwikkelingslanden (FMO), Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) на общую сумму 207 млн. долларов США. Такому решению предшествовали долгосрочные отношения АТФБанка с вышеупомянутыми институтами развития. В октябре 2007 г. Банк успешно погасил синдицированный заем, привлеченный в октябре 2006 г. сроком на 370 дней, в размере 550 млн. долларов США, организованный Deutsche Bank AG и Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG. Количество банков-участников по данному займу составило более 50 банков из стран Ближнего Востока, Европы, США и Азии. Также в октябре 2007 г. был привлечен заем в размере 550 млн. долларов США сроком на 6 месяцев. Организаторами и кредиторами по данной сделке выступили Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG и Bank Austria.

Принимая во внимание растущий интерес реального сектора экономики к осуществлению транзакций с иностранными партнерами, АТФБанк продолжал активно предлагать своим клиентам и контрагентам все виды торгового финансирования совместно с высококлассными финансовыми институтами. На данный момент Банк имеет кредитные линии на общую сумму более 500 млн. долларов США. Общий объем средств, привлеченных Банком в 2007 г. для торгового финансирования, составил более 256,3 млн. долларов США. Также следует отметить, что в апреле 2007 г. было подписано дополнительное соглашение к кредитному соглашению от 20 июля 2006 г. с государственным банком Южной Кореи – Export-Import Bank of Korea (KEXIM) об увеличении ранее установленной кредитной линии в отношении АТФБанка с 10 млн. долларов США до 30 млн. долларов США. Основной причиной увеличения данной срочной кредитной линии является проявление со стороны KEXIM большого интереса к дальнейшему сотрудничеству с АТФБанком по финансированию импортных проектов клиентов АТФБанка на поставку товаров из Южной Кореи.

На протяжении всего года Банк активно сотрудничал с международными институтами развития – ЕБРР, FMO, DEG, KfW и Всемирным банком. Нами достигнут наиболее высокий уровень партнерства с Европейским банком реконструкции и развития, программа которого по поддержке малого и среднего бизнеса в Казахстане успешно реализуется с 1998 г. Программа кредитования субъектов МСБ развернута во всех филиалах Банка. Стоит отметить, что АТФБанк стал первым Банком в Казахстане, которому ЕБРР делегировал полномочия по реализации Программы финансирования субъектов малого и среднего бизнеса. Банк активно работает с ЕБРР по следующим направлениям:

•          Финансирование торговых проектов клиентов Банка на сумму до 45 млн. долларов США в рамках Программы торгового финансирования (Trade Facilitation Programme).

•          Финансирование совместно с ЕБРР проектов малого и среднего бизнеса в рамках Программы поддержки малого и среднего бизнеса Казахстана (KSBP II) на сумму 10 млн. долларов США.

•          Финансирование проектов на покупку и лизинг сельскохозяйственного оборудования на сумму 10 млн. долларов США.

В настоящее время Банк ведет переговоры с ЕБРР и IFC касательно финансирования сектора малого и среднего бизнеса. АТФБанк хорошо знаком европейским и азиатским инвесторам, а также инвесторам США, так как в период с 2004 по 2007 г. Банк осуществил семь выпусков еврооблигаций на международных рынках капитала и успешно разместил свои ценные бумаги на общую сумму 1,600 млн. долларов США. В мае 2004 г. Банк осуществил первый выпуск еврооблигаций на сумму 100 млн. долларов США сроком на 3 года. Купон – 8,5%. Ведущим организатором выпуска выступил ING Bank. В ноябре 2004 г. АТФБанк осуществил второй выпуск еврооблигаций на сумму 200 млн. долларов США сроком на 5 лет. Купон – 8,875%. Ведущими менеджерами выступили Credit Suisse First Boston и HSBC.

В апреле 2005 г. Банк впервые разметил свои еврооблигации по Правилу Reg S/144A среди американских инвесторов на сумму 200 млн. долларов США сроком на 7 лет. Купон – 9,25%. Credit Suisse First Boston выступил в качестве единственного ведущего менеджера. В октябре того же года АТФБанк снова вышел на рынок, разместив среди инвесторов Европы и Азии еврооблигации на сумму 200 млн. долларов США сроком на 5 лет. Купон – 8,125%. Ведущими менеджерами выступили HSBC и Deutsche Bank AG. В мае 2006 г. Банк разместил свои самые «длинные» еврооблигации по Правилу Reg S/144A сроком обращения 10 лет на общую сумму 350 млн. долларов США. Купон – 9,0%. Ведущими менеджерами выступили ING Bank и Deutsche Bank AG.

В ноябре 2006 г., как отмечалось ранее, был осуществлен шестой выпуск бессрочных еврооблигаций через дочернюю структуру ATF Capital B.V. на общую сумму 100 млн. долларов США. Купон – 10,0%. Ведущими менеджерами выступили ING Bank и HSBC. В феврале 2007 г. было осуществлено размещение еврооблигаций на общую сумму 450 млн. долларов США. Купон – 9,25%. Данный выпуск, как и предыдущий, был осуществлен через дочернюю струк- туру – ATF Capital B.V. Ведущими менеджерами выпуска выступили Citigroup и ING Wholesale Banking. Банк предлагает и оказывает услуги по предоставлению подтверждений по документарным операциям и предэкспортному и постэкспортному финансированию. (Приложение Л)

2.3 Анализ деятельности дочерних организаций АО «АТФБанк»

Ведущее мировое финансовое издание «EUROMONEY» признало АТФБанк лидирующим финансовым институтом Республики Казахстан в корпоративном управлении и лучшим банком для малого и среднего бизнеса Казахстана. 

АО «АТФ Банк» и его дочерние организации оказывают банковские услуги юридическим и физическим лицам в Казахстане, России, Кыргызстане, а также предоставляет услуги по управлению пенсионными активами, инкассированию наличности и услуги по управлению инвестициями в Казахстане. Банк принимает вклады от населения, предоставляет займы, осуществляет платежи в Казахстане и за рубеж, проводит обменные операции с иностранными валютами и предоставляет прочие банковские услуги своим коммерческим и розничным клиентам.

В соответствии с выданными Разрешениями Центрального банка Российской Федерации и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций между АО «АТФБанк» и акционерами ЗАО ОКБ «Сибирь»» (Российская Федерация) подписано Соглашение о приобретении АТФБанком 100 % акций Банка «Сибирь».

ЗАО «Банк Сибирь» (г. Омск, Российская Федерация) Банк Сибирь был учрежден в 1989 г. и является первым омским коммерческим банком. Созданный еще в период существования Советского Союза, банк выдержал испытание временем. Благодаря гибкой политике Банк Сибирь успешно развивался в новых условиях, благополучно прошел все экономические кризисы и завоевал за 18 лет работы репутацию стабильного и надежного банка. Банк создан для получения прибыли и осуществления банковской деятельности (проведения банковских операций) в соответствии с лицензиями Центрального банка России, а также для содействия развитию предпринимательства и малого бизнеса региона.

В 2005 г. АО «АТФБанк» стало единственным акционером ЗАО ОКБ «Сибирь».

Основная деятельность ЗАО «Банк Сибирь» заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с депозитами, ценными бумагами, иностранной валютой, предоставлении ссуд и гарантий. По состоянию на 1 января 2008 г. банк имеет 2 дополнительных офиса.

ОАО «АТФБанк-Кыргызстан» (г. Бишкек, Кыргызская Республика) Открытое акционерное общество «АТФБанк-Кыргызстан» (ОАО «АТФБанк- Кыргызстан») осуществляет свою деятельность в Кыргызской Республике с 7 мая 1992 г. В 2004 г. в состав акционеров ОАО «АТФБанк-Кыргызстан» вошло АО «АТФБанк». Доля АО «АТФБанк» по состоянию на 1 января 2008 г. составляет 94,18%.

Основная деятельность банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с депозитами, ценными бумагами, иностранной валютой, предоставлении ссуд и гарантий.

ОАО «АТФБанк-Кыргызстан» предоставляет широкий спектр банковских услуг своим клиентам на самом высоком уровне, в полном соответствии с международными стандартами. Критериями успешной работы компании служат растущие финансовые показатели, объем активов, современные банковские технологии, постоянное обновление продуктов и услуг, оптимальная система управления, эффективность работы филиальной сети, а также непрерывный рост клиентской базы. Особое внимание ОАО «АТФБанк - Кыргызстан» уделяет вопросам индивидуального подхода и улучшения качества обслуживания клиентов, используя новейшие банковские технологии, разрабатывая конкурентоспособные тарифы. Специалисты высокой квалификации обеспечивают прибыльное и безопасное инвестирование средств банка в различные финансовые инструменты в соответствии с требованиями надежности и ликвидности.

АО «АТФ Банк» открыл официальное представительство в Москве. Представительство осуществляет следующие функции в соответствии с законодательством России: общее представительство интересов АТФ Банка во взаимоотношениях с государственными органами в Российской Федерации, физическими лицами и юридическими лицами (независимо от форм собственности) в Российской Федерации; установление и поддержание деловых связей с финансовыми и коммерческими организациями на территории Российской Федерации; содействие привлечению инвестиций и передовых технологий в Республику Казахстан в целях развития деятельности АО «АТФ Банк»; изучение законодательства, экономической ситуации в Российской Федерации и опыта российских организаций, говорится в сообщении пресс-службы.

Таблица 6 - Финансовые показатели по организациям, в оплаченном уставном капитале которых Банк обладает долей тридцать и более процентов

Продолжение таблицы 6

АО "АТФ Финанс" – 100% дочерняя организация АО «АТФБанк» образовано в ноябре 2006 года. Целью создания компании является деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Законом РК "О региональном финансовом центре города Алматы" (РФЦА). Основной задачей Компании является максимальное удовлетворение потребностей клиентов в качественных финансовых услугах, оказание содействия в развитии и оптимизации их производственно-финансовой деятельности, укреплении взаимовыгодного и долгосрочного сотрудничества.  Компания обладает лицензией на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг №0401201652, №0403200900, выданной Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. 

Согласно данной лицензии, АО "АТФ Финанс", имеет право осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов в качестве номинального держателя, а также управлять инвестиционным портфелем. Услуги Компании включают:

      Операции с финансовыми инструментами: ценные бумаги, инструменты денежного рынка, производные инструменты, структурные ноты и т. д.;

      Услуги по выпуску и размещению ценных бумаг клиента самостоятельно, либо в составе эмиссионного консорциума;

      Услуги маркет-мейкера по поддержанию двусторонних котировок на ценные бумаги в торговой системе АО "Казахстанская фондовая биржа";

      Аналитическое обслуживание, предоставление информации о ценных бумагах, эмитентах, результатах торгов и о рынке ценных бумаг в целом, а также регулярное предоставление аналитических обзоров о состоянии рынка ценных бумаг и подготовка специальных отчетов в соответствии с запросом Клиента;

3 Пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в АО «АТФ Банк»

3.1 Развитие банковских услуг в иностранной валюте для клиентов банка

В настоящее время широко развиваются внешнеторговые связи нашей страны с другими странами. Многие коммерсанты РК занимаются импортными поставками, а производители хотят использовать импортное оборудование в своем производственном цикле, так как оно более надежно, а часто из-за предоставления некоторых льгот при его покупке. Все это приводит к повышению спроса предприятий - клиентов банка на кредиты в различных валютах. Также выгодность валютных кредитов усиливается в настоящее время некоторой стабилизацией курса доллара США, это привлекает клиентов, так как стоимость валютных кредитов значительно ниже, чем стоимость теньговых кредитов на тот же срок (если ставки по теноговым кредитам для клиентов банка колеблются в пределах 170 процентов годовых, то по валютным кредитам ставка составляет около 25 - 30 процентов годовых, что при стабильном курсе доллара значительно дешевле).

Выдачей валютных кредитов АО «АТФ Банк» начал заниматься еще в 1998 г., и в начале своей деятельности банк удовлетворял практически все потребности клиентов в валютных средствах. Как уже было сказано выше, потребность в кредитных ресурсах в валюте значительно возросла (имеются ввиду заявки на кредитные ресурсы, которые принимаются банком как выгодные и надежные). Но обычное кредитование в РК ограничено валютным законодательством по срокам - не более шести месяцев, иначе это будет операция, связанная с движением капитала и клиенту банка необходимо будет получить специальное разрешение Национального банка РК (причем это будет делаться в Астане, что конечно, значительно удлинит время получения кредитных средств), а АО «АТФ Банк» уже имеет такое разрешение в виде генеральной лицензии НБ РК. Вторым узким местом при выдаче валютных кредитов является проблема обеспеченности кредита, то есть гарантия его возврата. Хорошо, когда клиент имеет возможность обеспечить хороший залог под свой кредит (недвижимость, движимое имущество и т.д.), но встает вопрос об оценке этого имущества, а также о валютных рисках, так как наверняка объект залога будет находится на территории РК и его оценка будет произведена в тенге (а реализация товаров на территории РК производится в основном только за валюту РК). Следовательно банк должен учесть все эти риски и от оценочной стоимости имущества останется процентов сорок. Предприятий, а особенно новых, обладающим такими основными средствами не так уже и много. Другим видом обеспечения может послужить гарантия другого предприятия или банка. Но опять же АО «АТФ Банк» хотел бы видеть эту гарантию в валюте кредита, или как минимум в теньговом эквиваленте этой валюты. Можно принять в обеспечение кредита и ценные бумаги (лучше всего бумаги самого банка), но здесь встанет вопрос об их цене и ликвидности, особенно если эти ценные бумаги с номиналом в тенге.

В принципе некоторым решением этих проблемы может стать лизинг. Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности. Рассмотрим некоторые положительные стороны лизинга для применения его в качестве одной из форм кредитования:

­       лизинг дает возможность получить оборудование в использование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;

­       так как оборудование при лизинге закупает банк, то оно числится на его балансе. Арендатору не нужно брать кредит сроком больше чем на шесть месяцев и получать разрешений НБ РК на проведение операций, связанных с движением капитала;

­       возможность опробовать оборудование до его полной оплаты;

­       закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование. Как правило, банк имеет больше возможностей для достижения минимальных контрактных цен, чем арендатор;

­       не привлекается заемный капитал. Лизинг не «утяжеляет» активы предприятия и помогает поддерживать оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

­       более гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Арендатор сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с банком определяет основные условия финансирования: срок и сумму аренды, объем дополнительных услуг, периодичность арендных платежей и их валюту, фиксированную или плавающую арендную ставку, условия закупки объекта лизинга у поставщика и условия расчетов с банком;

­       лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи производимой продукции и не только в денежной форме, но и в товарной;

­       налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю;

­       выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

­       для банка решается проблема возврата валютного кредита, так оборудование находится в его собственности, и в случае невыполнения арендатором его обязательств банк может изъять оборудование и передать его другому арендатору. Здесь встанет вопрос о страховании имущества и об отделе управления таким имуществом в банке (лучше конечно же создать дочернюю лизинговую компанию, так как банк не может заниматься производственной деятельностью);

­       чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.

Обычно в лизинговые платежи включаются следующие составные части:

­       амортизационные отчисления (это будет возвращение самого кредита);

­       плата за кредит (в том числе комиссионные за предоставление оборудования в лизинг).

Но при всей кажущейся выгодности лизинга, в РК существует ряд очень важных неразрешенных проблем. Видимо это и объясняет неразвитость этого финансового инструмента в нашей стране:

­       нет четкого законодательства о лизинге, и как следствие, четких налоговых льгот для лизинговых сделок;

­       финансовая нестабильность и высокий уровень инфляции, что приводит к частой переоценке основных средств и нестабильности процентов по кредитам. Это приводит к невыгодности долгосрочных вложений с фиксированной ставкой для банка, с плавающей ставкой для арендатора. Все основные средства ставятся на баланс в их теноговой оценке (даже если они куплены за валюту), следовательно переоценка основных средств приведет к пересмотру абсолютной величины амортизационных отчислений, то есть лизинговых платежей, и если переоценка не привязана к изменению курса валют, то либо банк, либо арендодатель понесут значительные убытки;

­       нет таких надежных страховых компаний, которые бы могли застраховать передаваемое в лизинг оборудование и понести ответственность за нег в полной мере.

Тем не менее банк может начать заниматься такими операциями, но только с небольших объемов и проработав все аспекты налогообложения и законодательную базу.

С лизингом в валюте, кредитованием и платежами клиентов в иностранных валютах имеет глубокую связь такая широко известная на Западе услуга, как хеджирование (страхование от валютных рисков). Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты.

В настоящее время клиенты АО «АТФ Банк» (думаю и других коммерческих банков РК) не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах. Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем. Примером может послужить быстрое падение доллара США относительно ЕВРО. Допустим клиент имеет 1 млн. долларов и заключил контракт на поставку оборудования через 3 месяца на сумму 1 млн. 450 тыс. ЕВРО. На момент заключения сделки курс доллар / ЕВРО составлял 1,53. Таким образом клиент мог свободно конвертировать доллары и проплатить в момент заключения сделки, но он этого не сделал по каким - либо причинам. Через три месяца к моменту платежа курс доллар / ЕВРО составил 1,38, то есть даже имея теперь 1 млн. долларов клиент не сможет проплатить свой контракт. Если бы контракт был заключен на 50 процентов в долларах, а на 50 процентов в ЕВРО, то клиент не понес бы таких убытков.

Встает вопрос, а зачем немецкому экспортеру нужны доллары, но ведь наверняка у него есть поставщики, с которыми он должен рассчитываться в валюте отличной от ЕВРО, да и нет гарантии, что доллар упадет. То есть два предприятия всегда могут найти общие точки соприкосновения в валюте оплаты контрактов, а задача банка подсказать своему клиенту как это сделать выгоднее.

Другим способом защиты от валютного риска такого рода может служить срочная сделка. То есть импортер, имея 1 млн. долларов может продать его за ЕВРО по курсу 1,5078 с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за тенге, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.

Банк в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на валютных биржах Астаны и Алматы, заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств. Одни из препятствий здесь может послужить несовершенная связь между Кокшетау и этими городами, а также необходимость присутствия дилера банка на торгах. В Алмате эта проблема уже решена, там открыт филиал АО «АТФ Банк», а вот с Астаной пока дела обстоят хуже. Вторым значительным препятствием для осуществления таких сделок служит длительное время поступления теньговые средства на счета АО «АТФ Банк» в РКЦ Кокшетау, по сравнению с поступлением валютных средств по внешним корсчетам (теньговые средства нужны для минимального покрытия при заключении срочных сделок). Но у банка существует возможность заключать срочные сделки в валюте (т.е. валюта / валюта), с поставкой валютных средств только по внешним корсчетам.

Еще одной услугой, которую наш банк не предоставляет клиентам в настоящее время может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент имея такой счет в банке может давать банку распоряжения производить с него проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах. Такая услуга конечно же будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность казахстанского валютного законодательства, банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией теньговых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.

Неторговые операции - это операции не связанные с коммерческой деятельностью предприятий, организаций, граждан, эскортом, импортом товаров (услуг), а также движением капитала.[17,№5]

Совместно с развитие банковских услуг в валюте для клиентов банка - юридических лиц банк будет расширять перечень и качество услуги для физических лиц. Одной из первых здесь можно упомянуть покупку - продажу наличной иностранной валюты через сеть своих обменных пунктов, а также расширение перечня операций совершаемых обменными пунктами. Практически в каждом филиале и отделе банка как в городе, так и в области работает пункт обмена валюты. Так же у банка и некоторых его филиалов открыты обменные пункты вне территории банка (выносные обменные пункты). Но в настоящее время эта сеть развита не оптимально. Одна из задач банка состоит в том, что бы построить оптимальную по выгодности совершения валютно-обменных операций сеть обменных пунктов. Оптимальность состоит в том, что уже существует большое число обменных пунктов других банков и АО «АТФ Банк», таким образом конкуренция между банками в этой области достаточно высока и наступит момент когда каждый следующий обменный пункт уже не будет приносить доходов или не будет давать необходимую рентабельность. Для повышения конкурентоспособности своих обменных пунктов банк должен расширить перечень услуг оказываемых ими до полного списка, и наладить доставку наличной валюты напрямую через иностранные банки, тем самым банк сможет понизить себестоимость валюты, и соответственно, сделать цену продажи валюты более конкурентно способной.

Требует развития и работа банка по привлечению и размещению вкладов населения в валюте. Требуется пересмотреть ставки по срочным вкладам и вкладам до востребования в сторону увеличения и проведения широкой рекламной компании по привлечению валютных вкладов, эти вклады являются самыми дифференцированными с точки зрения безопасности их одновременного изъятия вкладчиками. Но наряду с привлечением валютных вкладов банку уже сейчас необходимо проработать стратегию и тактику размещения этих средств. Первое, это как уже говорилось выдача валютных кредитов в различных формах. Второе, это размещение валютных средств на межбанковском рынке. Сейчас, когда идет падение курса доллара, то многие предприятия стараются его продать, а у банков возникает потребность в валютных средствах для покрытия текущих платежей. И, наконец, третье, это работа с наличной валютой, то есть оборачивание валюты, сданной во вклады через обменные пункты банка и его филиалов.

Среди операций банка в валюте для физических лиц не последнее место занимают операции по обслуживанию дорожных чеков. АО «АТФ Банк» продает чеки ВИЗА в нескольких валютах: доллары США, ЕВРО, фунты стерлингов. Также банк принимает чеки к оплате, имея соглашения с Цеснабанком и Альфабанком о работе с этими чеками. Но на данном этапе необходимо увеличить количество валют в которых реализуются чеки, а также количество фирм эмитентов (American Express, Citibank и т.д.). Необходимость расширения перечня валют чеков объясняется тем, что туристы сейчас ездят во многие страны мира и принятие в качестве надежной только одной валюты - доллара США у казахстанцев постепенно проходит. С практической же точки зрения выгодней иметь дорожные чеки в валюте той страны, куда Вы едите и тогда, обналичивание чека обойдется Вам гораздо дешевле (например в Германии обналичивание 1000 ЕВРО в чеках ВИЗА стоит всего 7 ЕВРО т.е. 0,7 процента), так как это не связано с обработкой документов в иностранной валюте для местных банков.

Актуально сейчас и развитие работы на рынке наличных мягких валют. АО «АТФ Банк» первым начал совершать операции с наличными и безналичными Казахскими тенге. Сейчас главная задача банка состоит в установлении курса более выгодного чем на черном валютном рынке и в проведении широкой рекламной компании этого вида услуг в средствах массовой информации. Можно котировать и другие мягкие валюты, но они сейчас практически не пользуются спросом у населения области.

Самой ближайшей проблемой, которую предстоит решить банку, является выпуск банковских валютных карточек ВИЗА. Для работы с этими карточками банком уже заключены договора с некоторыми банками Астаны, которые являются непосредственными участниками системы VISA International, об открытии в них специальных карточных счетов для клиентов АО «АТФ Банк». Наш банк в данном случае будет выступать в роли банка - посредника в предоставлении услуг по банковским карточкам. Банк будет осуществлять ведение и поддержание спецкарт счетов, доставлять карточки в Кокшетау, обрабатывать выписки и предоставлять их клиентам. Вступление же банка в систему VISA International в нестоящее время экономически не оправдано, так как требует больших капиталовложений, а спрос на эти карточки в нашем регионе еще не так велик.

Одним из прогрессивных проявлений карточной банковской системы может послужить развитие банком кредитных валютных карточек, а не дебетных как это делается сейчас. Банк будет открывать для своих клиентов кредитную линию в валюте под определенный процент, и клиенты смогут пользоваться своей карточкой не имея денег на картсчете. Конечно же перед банком встанет вопрос обеспечения таких кредитных линий (возвратности средств). Обеспечить карточные кредиты можно будет ценными бумагами ( в валюте или в тенге), недвижимым или движимым (застрахованным) имуществом, гарантиями предприятий или других физических лиц. Для банка такие кредитные линии должны представлять интерес в силу большой распределенности заемных средств мелкими суммами среди большого числа заемщиков, ликвидностью, так как сами средства до их израсходования будут храниться на корсчетах банка, а у клиентов банка начнет появляться кредитная история.

Еще одной перспективной формой работы с банковскими карточками служит развитие системы пластиковых чиповых карточек казахстанского происхождения - «Алтын». В настоящее время в Кокшетау развита только теньговая часть этой системы. Но родоначальники этой системы активно развивают валютные карточки. В частности карточки «Алтын» принимаются к обналичиванию в нескольких банках Германии.

В условиях реформирования валютно-денежной системы Казахстана законодательное обеспечение валютного регулирования претерпевало постоянные изменения. Принятый 14 апреля 1993 года Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании» явился новым этапом в юридическом оформлении валютного рынка в соответствии с требованиями рыночной экономики. В Законе были определены принципы осуществления валютных операций в Республике Казахстан, разграничены права и обязанности субъектов валютных отношений и установлена ответственность за нарушение валютного законодательства. В качестве основных задач системы валютного регулирования были признаны: поддержание определенного порядка расчетов в национальной валюте, подготовка и введение рыночного обменного курса для национальной валюты, обеспечение надлежащего порядка проведения валютных операций.

После введения национальной валюты потребовалось принятие мер по совершенствованию системы валютного регулирования и контроля в целях поддержания устойчивости тенге.

В феврале 1994 года были отмены ограничения на вывоз юридическими лицами продукции и товаров, приобретенных в Республике Казахстан за тенге, а предприятиям производителям дано право свободно вывозить произведенную продукцию за рубеж за исключением продукции, подлежащей квотированию и лицензированию, или представляющей национальное достояние. Эти меры способствовали более широкому использованию тенге в международных расчетах и платежах.

Также, в мае 1994 года Национальным Банком юридически урегулирована деятельность обменных пунктов, порядок их открытия и ликвидации в новых условиях.

1995 года стал переломным моментом в формировании полноценного валютного рынка в республике. Стремительное снижение уровня инфляции и одновременное снижение темпов девальвации тенге, возросшее доверие к национальной валюте, улучшение сальдо торгового баланса, уменьшение трансфертов мигрантов, а также введение новых более доходных финансовых инструментов, сделало возможным исключение фактора повышенного спроса на иностранную валюту. В результате на валютном рынке стали наблюдаться первые признаки стабилизации. Это позволило уменьшить обязательную продажу валютной выручки с 50 до 30 процентов, а затем и отменить ее вовсе. В свою очередь, это привело к зарождению и становлению достаточного ликвидного и значительного по объемам межбанковского валютного рынка.

В начале 1995 года Указом Президента Республики Казахстан «О мерах по укреплению и развитию валютного рынка Республики Казахстан на 1995 год» была запрещена розничная торговля за иностранную валюту и отменено действие ранее выданных лицензий, за исключением торговли (выполнение работ, оказание услуг), а также продажу билетов иностранным гражданам в транзитных зонах аэропортов и морских портов, на железнодорожном и воздушном транспорте, участвующем в перевозках пассажиров в международных сообщениях.

Достигнутый уровень развития внутреннего валютного рынка и относительная стабильность обменного курса позволило Национальному Банку предпринять дальнейшие шаги по его либерализации. Так, 16 ноября 1995 года Национальным Банком были сняты существующие ограничения на предоплату контрактов по импорту товаров и услуг в размере, превышающем 30 процентов, а также введен свободный порядок конвертации и покупки иностранной валюты на внутреннем рынке Республики Казахстан для нерезидентов, имеющих счета в тенге.

После введение указанных мер, казахстанские импортеры могли больше не обращаться в Национальный Банк республики за получением разрешения на проведение предоплаты по контрактам импорта товаров и услуг. Вместе с тем, стали предъявляться повышенные требования к профессиональному уровню самих импортеров в части выбора надежных иностранных партнеров и методов платежей, а также правовой защищенности своих интересов в контрактах в случае нарушения последними своих обязательств. Также нужно отметить, что ранее существовавшее разрешение на предоплату в размере свыше 30 процентов, сыграло свою положительную роль. Выросло качество контрактов в части определения прав и обязанностей экспортеров и импортеров, условий поставки продукции, сформировались поведенческие требования к участникам внешнеторговых сделок.

Присоединившись 16 июля 1996 года к условиям статьи VIII (разделы 2,3 и 4) Соглашения МВФ, Казахстан взял на себя обязательства не вводить, или усиливать какие-либо валютные ограничения, не вводить, или модифицировать какую бы то ни было практику применения множественных валютных курсов, не заключать любые двухсторонние платежные соглашения, противоречащие Статье VIII или вводить и усиливать ограничения на импорт по причинам, связанным с платежным балансом. В этой связи были сняты ограничения по выполнению платежей и переводов по текущим международным сделкам, что позволило достичь условий по обеспечению свободной конвертируемости тенге и переходу к многосторонней системе платежей, свободной от ограничений.

Следует отметить, что в декабре 1996 года был принят новый Закон «О валютном регулировании», поскольку ранее действовавший закон уже не отвечал достигнутому уровню либерализации в этой сфере, в некоторых случаях нормативные акты устарели или противоречили друг другу. Особый интерес в новом законе вызывали ограничения на проведение валютных операций. В целях выполнения международных обязательств и в случае возникновения чрезвычайный ситуаций Президент Республики Казахстан имеет право приостановить, либо ограничить валютные операции, а Национальный Банк, являющийся основным органом валютного регулирования республики, вправе установить ограничения на валюту платежа экспортной выручки. Кроме того, данным Законом было определено, что все текущие операции, к которым относятся и переводы дивидендов, вознаграждений (интереса) и иных доходов от инвестиций, осуществляются без ограничений. Лицензированию и регистрации в Национальном Банке подлежат только те операции, которые согласно определениям Закона отнесены к операциям, связанным с движением капитала. Причем лицензируется только отток капитала, а регистрация операций по притоку ведется только с целью статистического учета и не влечет за собой каких-либо ограничений.

В 1997 году Правлением Национального Банка был утвержден ряд нормативных документов, регламентирующих валютные операции: Положение о порядке лицензирования деятельности, связанной с использованием иностранной валюты, Положение о порядке регистрации валютных операций, связанных с движением капитала, Правила проведения валютных операций в Республике Казахстан, Положение об организации экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан, Положение об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в Республике Казахстан.

Последствия мирового финансового кризиса в 2008-2009 гг. привели к ускорению темпов девальвации тенге и особенно резким колебаниям курса тенге на рынке наличной иностранной валюты. При этом значительная девальвация национальных валют в странах – торговых партнерах Казахстана и, прежде всего, в России обусловила удорожание тенге в реальном выражении и способствовала снижению конкурентных позиций казахстанского экспорта. Введение в апреле 2009 года режима свободного плавающего обменного курса тенге к иностранным валютам вызвало необходимость поддержания равновесного состояния финансового рынка, тем самым Национальный Банк повторно применил практику установления обязательства для экспортеров об обязательной продаже 50% выручки от экспорта товаров (работ, услуг). Одновременно с этим были приняты меры по сохранению тенговых вкладов физических лиц в коммерческих банках и сохранению тенговых активов пенсионных фондов.

Все это, в конечном счете, способствовало увеличению предложения иностранной валюты на валютном рынке и преодолению кризисной ситуации, выход из которой при сопутствующих благоприятных условиях на мировых товарных рынках позволил уже в ноябре 2009 года отменить требование о продаже части экспортной валютной выручки.

В 2009 году совершенствование механизма валютного регулирования осуществлялось в направлении формирования адекватной законодательной и нормативной среды.

Изменение процедур лицензирования валютных операций было направлено на их упрощение при одновременном усилении контроля за вывозом капитала. Предусмотрен упрощенный порядок лицензирования операций, связанных с движением капитала для компаний по управлению пенсионными активами.

Принятие Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам валютного регулирования» в феврале 2001 года создало возможность выработки более гибкого механизма регулирования путей оттока капитала, расширения перечня норм, нарушение которых влекло бы за собой наказание в соответствии с валютным законодательством.

Достижение в Казахстане внутренней конвертируемости национальной валюты означает возможность ее обмена на любую другую иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Законодательством определены процедуры конвертации национальной валюты на иностранную валюту как для резидентов так и нерезидентов Республики Казахстан. Для упорядочения операций на валютном рынке и недопущения бесконтрольного оттока иностранной валюты из страны национальная валюта – тенге, была включена в понятие валютная ценность.

Наряду с усилением валютного контроля изменения, внесенные в валютное законодательство, предусматривали снятие отдельных ограничений, что стало возможным в связи со стабилизацией ситуации на валютном рынке.

Увеличилась максимальная сумма разового перевода, осуществляемого физическими лицами без открытия банковского счета, максимальная сумма платежа и перевода денег, осуществляемого по счету физического лица без представления подтверждающих документов, а также сумма наличной иностранной валюты, вывозимой физическими лицами-резидентами за пределы Республики Казахстан без представления документов, подтверждающих легальность их происхождения, с эквивалента 3 тысячи долларов США до эквивалента 10 тысяч долларов США.

Расширен перечень оснований для приобретения иностранной валюты юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке и исключено ограничение для юридических лиц-нерезидентов на покупку иностранной валюты только на средства в тенге, полученные в результате проведения текущих валютных операций.

Была продолжена работа по совершенствованию экспортно-импортного валютного контроля. Национальным Банком были разработаны предложения по совершенствованию механизма экспортно-импортного валютного контроля, а также проект новой редакции Инструкции об организации экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан.

В проекте Инструкции нашли отражение вопросы, ранее не урегулированные законодательством: порядок осуществления валютного контроля по экспортно-импортным сделкам, предусматривающий использование вексельной формы расчетов; основания и порядок закрытия паспортов сделок. Кроме того, разграничены компетенция, функции и полномочия органов и агентов валютного контроля, а также изменены направления информационных потоков между ними.

Для усиления мониторинга за движением иностранной валюты по проводимым экспортно-импортным операциям, введены два новых вида лицензируемых операций – зачисление иностранной валюты, получаемой резидентом в качестве кредита от нерезидента, на счета третьих лиц, а также получение резидентами экспортной валютной выручки в срок свыше 120 дней.

Таким образом, за прошедшее десятилетие в Республике Казахстан сделаны значительные шаги в достижении основных целей валютного регулирования, сформулированных как обеспечение укрепления платежного баланса страны, устойчивости национальной валюты и развитие внутреннего валютного рынка. Проводимая валютная политика Национального Банка способствовало укреплению тенге, возросшее к нему доверие послужило использованию его в качестве валюты платежа в международных расчетах, особенно в сделках с приграничными с Казахстаном странами.

Согласно Концепции либерализация валютного режима базируется на ряде принципов, ключевыми из которых являются, во-первых, разделение субъектов валютных операций на сектора экономики, во-вторых, оценка достаточности и эффективности альтернативных методов и форм мониторинга и контроля за деятельностью участников внешнеэкономических сделок. С другой стороны, виды валютных операций, подлежащих либерализации, определяются исходя из оценки эффективности существующих норм валютного регулирования, возможных рисков, которые может нести увеличение масштабов проводимых операций с иностранными активами, и потенциального их эффекта.

В целях создания условий для расширения производственных мощностей и проникновения на новые перспективные рынки сбыта казахстанской продукции изменен порядок осуществления прямых инвестиций за рубеж. В частности, в случае создания казахстанскими инвесторами дочернего предприятия за рубежом при условии, что инвестиции осуществляются в государство, являющееся членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), либо при наличии ратифицированного Республикой Казахстан двустороннего Соглашения о взаимном поощрении и защите инвестиций, резиденту не нужно получать лицензию Национального Банка.

Кроме того, у отечественных инвесторов появилось больше возможностей для более эффективного размещения и диверсификации своих финансовых ресурсов. В настоящее время инвестиции в наименее рискованные и наиболее ликвидные ценные бумаги иностранных эмитентов при условии использования услуг казахстанских профессиональных участников рынка ценных бумаг могут осуществляться всеми резидентами без лицензии на вывоз капитала. Данный порядок также распространяется на случаи приобретения ценных бумаг нерезидентов через покупку казахстанских депозитарных расписок (КДР), выпущенных на данные ценные бумаги.[16]

В целях приведения норм валютного законодательства в соответствие с общепринятой практикой осуществления внешнеэкономических сделок срок перехода текущих валютных операций, осуществляемых без ограничений, в операции, связанные с движением капитала, по которым Национальный Банк вправе вводить ограничения, увеличен со 120 до 180 дней. Данная мера нацелена на упорядочение процедур лицензирования и регистрации, при этом не снижая эффективности контроля, а также на сокращение затрат предприятий, связанных с выполнением требований валютного регулирования.

Более того, законодательно определено право Правительства Республики Казахстан устанавливать отдельный перечень товаров, при экспорте которых получение резидентами от нерезидентов платежей в срок до 365 дней не будет подлежать лицензированию. Данный режим позволит производителям более гибко подходить к оформлению договорных отношений с контрпартнерами и использовать отсрочку платежа как конкурентное преимущество на новых рынках в целях закрепления долгосрочных деловых отношений с покупателем. В других случаях, сократятся административные затраты для предприятий, условия расчетов которых с контрпартнерами, в силу специфики хозяйственной деятельности, оформляются по результатам календарного года.

Для повышения эффективности системы валютного регулирования и устранения излишних административных барьеров при проведении валютных операций физическими лицами упрощен порядок открытия счетов в иностранных банках за рубежом. В соответствии с последними изменениями, если физическое лицо - резидент Республики Казахстан временно находится за пределами Республики Казахстан с целью работы, учебы, лечения и отдыха, то он вправе открывать на это время счета в иностранных банках без необходимости получения лицензии. Если иностранный банк расположен в стране, являющейся членом ОЭСР и имеющей рейтинг инвестиционного качества, то счета могут открываться в этом банке без лицензии независимо от того, находится ли физическое лицо временно за границей или нет.

Национальный Банк также пошел на некоторое расширение возможностей использования иностранной валюты и платежных документов, выраженных в иностранной валюте между резидентами, в частности при аккредитивной и вексельной форме расчетов. Данные изменения расширят перечень услуг, предлагаемых казахстанскими банками своим клиентам, тогда как отечественные предприятия смогут более активно использовать новые формы расчетов с контрпартнерами во внешнеторговых сделках.

Кроме того, казахстанские банки получили возможность предоставлять кредиты нерезидентам без лицензии на вывоз капитала. С переходом на международные принципы консолидированного надзора, внедрением внутренних систем управления рисками и повышением требований к финансовой устойчивости отечественных банков созданы альтернативные, более эффективные механизмы контроля.

Таким образом, вступившие в силу изменения в валютное законодательство создают необходимую основу для дальнейшей систематизации административных процедур валютного регулирования и валютного контроля. Предпринимаемые меры по либерализации валютного режима найдут свое логическое продолжение в дальнейшем упрощении порядка проведения валютных операций. В ближайшие годы также предполагается реализация комплекса мер по снижению рисков, включающих внедрение механизма противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем; совершенствование механизма контроля и сдерживания краткосрочных спекулятивных операций, а также информационной базы о внешнеэкономических операциях, что должно создать необходимую основу для полного перехода от разрешительного порядка проведения валютных операций к системе последующего селективного контроля и мониторинга валютных операций, начиная с 2007 года.

3.2 Развитие операций банка на биржевом и межбанковском валютном рынках

Одной из самых доходных операций в валютной деятельности банков является валютный дилинг - покупка - продажа валютных средств на условиях «спот» и на срок. Поэтому развитие этого участка работы банка требует особого внимания от руководства банка и тщательного изучения возможностей банка при совершении этих операций. При соблюдении разумных правил дилинг по степени риска можно оценить ниже чем кредитование. Весь риск заключается в правильности определения открытых позиций на различные банки, а также в соблюдении этих позиции (лимитов) дилерами банка. Также следует иметь ввиду открытые валютные позиции банка. Риск снизится, если банк запретит дилерам оставлять валютные позиции незакрытыми.[15, 156с]

В настоящее время АО «АТФ Банк» активно работает на биржевом и межбанковском валютном рынках по покупке - продаже валюты. До 9 утра в день торгов дилеры банка подают заявку на участие в торгах. Торги начинаются в 10 часов. Дилер дозванивается до биржи через компьютерную связь, входит в систему торгов, набирая пароли на нескольких ступенях доступа к системе. После соединения с ЭВМ биржи на экране компьютера высвечиваются предварительные заявки (только их общий объем) на покупку и продажу и начальный курс торгов (обычно это курс фиксинга предыдущих торгов). Дилер подтверждает первоначальную заявку или делает новую. После вхождения в систему всех участников торгов маклер начинает торги. Дилер имеет возможность посылать маклеру сообщения и получать от него ответы в реальном режиме времени. Если спрос превышает предложение, маклер повышает курс на один пункт и ждет ответа от всех участников торгов, если предложение превышает спрос, то курс снижается. На экране компьютера дилера высвечивается новый курс и просьба изменить или подтвердить заявку. Важно, что при падении курса нельзя увеличивать заявку на продажу, а при росте курса заявку на покупку (это вроде бы логично, но не дает возможности дилерам свободно играть на бирже). После нескольких шагов спрос и предложение уравниваются и устанавливается фиксинг - это курс, по которому удовлетворяются заявки покупателей и продавцов валюты на день торгов. После завершения торгов маклер составляет биржевые свидетельства для проведения расчетов между участниками и высылает их в банки. Расчеты производятся не позднее дня следующего за торгами. Расчеты в тенге производятся электронным способом через систему РКЦ или корреспондентские счета коммерческих банков. Пресс релизы с курсами очередных торгов можно получать ежедневно по электронной почте или факсу. Необходимость участия в биржевых торгах определяется валютным законодательством РК, так как обязательная продажа должна осуществляться только через специально утвержденный Национальным банком РК список валютных бирж. Основные операции дилеры предпочитают проводить не на биржевом, а на межбанковском рынке по следующим причинам:

- на межбанковском рынке не берется комиссионный сбор за проведение торгов, а биржа берет комиссию - до 0,3 процента от нетто суммы торгов;

- расчеты между участниками торгов межбанковского рынка происходят значительно быстрее;

- дилеры имеют возможность более гибко устанавливать курсы покупки - продажи (например, в зависимости от объема сделки).

Но биржа гарантирует участникам торгов, что расчеты произойдут и произойдут вовремя, а при работе на межбанковском рынке банки должны подстраховываться и нести все риски невыполнения сделок самостоятельно.

Одним из методов такого страхования является заключение договоров между банками на сотрудничество на межбанковском валютном рынке, где банками признаются переговоры проведенные дилерами по телефону и подтвержденные по телексу или системе Реутерс (Reuters), как юридически оформленное обязательство банка платить согласно заключенной между дилерами сделке.

АО «АТФ Банк» уже заключил такие договора с некоторыми банками Акмолинского региона, но сеть таких банков нужно постоянно расширять. Если с банком такого договора не заключено, то лимит средств продаваемых или покупаемых у этого банка сильно ограничен. С другой стороны многие банки не охотно воспринимают заключение таких договоров, так как это связано с рассмотрением и изучением большого количества документов (начиная от самого договора, который пока не имеет унифицированной формы и заканчивая предоставлением пакета документов подобно пакету на открытие корсчетов). Что сильно затягивает установление рабочих отношений между банками. Многие банки работают на доверии друг другу, с одной стороны это хорошо, но видимо все сделки должны быть юридически оформлены. Поэтому одной из задач является заключение договоров со всеми основными банками участниками межбанковских торгов валютой, и, по возможности, разработка общего унифицированного договора о сотрудничестве на межбанковском валютном рынке.

Еще одним средством страхования от риска при торговле валютой на межбанковском рынке является установление лимитов на банки и на дилеров. Получив от банка баланс, можно рассчитать лимит средств, которые АО «АТФ Банк» будет покупать или продавать этому банку в один день - это и есть лимит на этот банк, дилеры обязаны строго соблюдать этот лимит. Одной из задач банка является создание автоматизированной системы отслеживания этих лимитов, поменять лимит в системе сможет только начальник валютного управления или зам. Председателя Правления. Лимит на дилеров устанавливается только в момент начала их работы в банке, пока руководство не убедится в эффективности его работы.

В настоящее время дилеры банка работают по телефонам, а подтверждения получают по модемам или по телексу. Банк уже решает проблему подключения к международной системе торгов Reuters, в начале банк будет выходить на торги только по территории РК, а затем и на международные рынки, так же идет работа по подключению к системе Maney market, по которой можно получать все котировки по всем валютам мира. Решив проблему подключения к системе Reuters, банк будет постоянно обладать самыми актуальными данными по мировому рынку валют и сможет проводить свои сделки более взвешено и выгодно, а также оказывать своим клиентам более качественные услуги по покупке - продаже валюты.

После освоения валютных операций на внутреннем валютном рынке через систему Reuters, банк выйдет на международные валютные рынки и сможет самостоятельно совершать кроссовые операции по торговле валютными средствами в своих интересах и в интересах своих клиентов, на данном этапе развития банка это делается через банки корреспонденты, которые конечно же являются здесь посредниками и берут свои комиссионные. В данном случае выход на международные рынки позволит банку совершать очень гибкие кроссовые операции на внутреннем валютном рынке (через тенге), покупая или продавая валюту на внешних рынках (через доллар или ЕВРО). Например, в Акмолинской области очень слабый рынок по ЕВРО, а доллары всегда дешевле чем в Алмате или Астане, можно закупить на внутреннем рынке за тенге доллары США по сравнительном низкому курсу по РК, а затем на внешнем рынке на доллары закупить ЕВРО, опять же по выгодному курсу. Если же банк выйдет на внутренний рынок для покупки ЕВРО за тенге, то это значительно увеличит спрос на ЕВРО и курс покупки резко возрастет.[21, 308с]

Другим важным звеном в валютном дилинге являются банкнотные операции - операции с наличной иностранной валютой (котирование оптовых партий наличной иностранной валюты для других банков, в том числе для филиалов банка). Здесь работа может тормозиться только из-за отсутствия в Кокшетау международного аэропорта, все иностранные банки предпочитают доставлять валюту через Люфганзу, а ближайший такой аэропорт находится в Астане, следовательно повышается риск доставки валюты из аэропорта Кокшетау до Астаны, но тем не менее это будет происходить по себестоимости, так как в банке организована и работает служба инкассации.

Кроме арбитражных операций по курсу валют банк должен освоить процентный арбитраж, то есть привлечение и размещение свободных средств на межбанковском кредитном валютном рынке. Здесь важным является то, что такой арбитраж вряд ли будет возможен на внешних валютных рынках, так как казахстанским банкам еще не очень доверяют, но на территории РК такие операции уже можно совершать.

Очень важным моментом при работе с валютными средствами и особенно, когда банк занимается валютным дилингом является оптимальное построение сети банков корреспондентов. Самое первое правило здесь, это производить расчеты в банках тех стран валютой которых Вы и Ваши клиенты оперируете, это всегда дешевле (если Вы рассчитываетесь в долларах, то лучше это делать через американские банки, если в швейцарских франках - через швейцарские). Многие крупные банки США, например, при их развитости не являются хорошими для расчетов, некоторые из них плохо работают с документарными операциями, другие практически не предоставляют услуг по банкнотным сделкам. В зависимости от того какие операции собирается выполнять коммерческий банк нужно выбирать банк корреспондент. Для дилинга важно, например, что швейцарский банк Credit Suisse не берет комиссионных при перечислениях типа bank to bank transfer, и начисляет высокие проценты по овернайтам.

Важным этапом в развитии банка является привлечение в качестве клиентов других банков (открытие счетов «ЛОРО»), это увеличивает банковские кредитные ресурсы, улучшает общее состояние корсчетов, увеличивает доходы банка от оказываемых этим банкам услуг. Важным привлекательным моментом при такой работе с банками служит способ рабочей связи с ними и методы обработки поступающих от них платежных документов. Технически АО «АТФ Банк» готов открывать такие счета и оказывать услуги на международном уровне, это позволяет и развитая сеть банков-корреспондентов, и членство в международной сети межбанковских расчетов SWIFT, и достаточно опытные сотрудники отдела внешнеэкономической деятельности.

Заключение

Подводя итоги данной дипломной работы, необходимо отметить, что проводимые банком внешнеэкономические операции имеют огромное значение для него. Такие операции банков могут им принести высокий доход. Кроме того, банк, проводя эти операции становится связующим звеном между государствами в торгово-экономических отношениях. От скорости, верности, стабильности проводимых операций во многом зависит дальнейшее развитие этих экономических отношений.

Банкам необходимо раз за разом совершенствовать имеющиеся, вводить новые банковские продукты во внешнеэкономической деятельности. Так как Казахстанские банки находятся на стадии своего развития, им необходимо опираться на опыт зарубежных государств.

Выводы:

Рассмотренные нами такие понятия валютного регулирования, как экспортно-импортные банки, валютное кредитование, виды котировок, валютный рынок и типы валютных операций помогут специалистам банковской структуры правильно подойти к проблеме механизма проведения валютных операций.

Примеры приведенные в главе показывают наиболее употребляемые в банковской практике расчеты при проведении валютных операций, таких как срочные сделки, фьючерсные, форвардные, сделки с опционом, операции «СПОТ» и операции «СВОП», а также арбитражные сделки.

Теоретическая часть работы может быть использована при разработке методик проведения валютных сделок.

Сокращение объемов внешней торговли, отсутствие экономических взаимосвязей между экспортом и импортом, сохранение методов нетарифного регулирования вывода стратегически важных сырьевых товаров, составляющих основу казахстанского экспорта, снижают доходы государства от внешнеэкономической деятельности. Поступлений в государственные валютные резервы, несмотря на положительные сальдо торгового баланса, недостаточно для выполнения текущих платежей по внешнему долгу. Для обслуживания необходимо привлечение дополнительных бюджетных ресурсов за счет перераспределения доходных и расходных статей изменения валютного курса в сторону понижения тенге для стимулирования экспорта. Но такие моменты лишь углубляют бюджетный дефицит и инфляцию.

Невозможность разрешения отмеченных проблем в ближайшей перспективе требует сохранения и в определенной степени усиления характерных для командной экономики юридических ограничений на обращение иностранной валюты и совершение валютных операций.

Валютные операции коммерческих банков делятся в основном на два вида: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. В то же время существует другая классификация валютных операций. Согласно этой классификации операции делятся на шесть основных видов: операции по международным расчетам; открытие и ведение валютных счетов клиентуры; установление корреспондентских отношений с иностранными банками; неторговые операции; конверсионные операции; операции по привлечению и размещению валютных средств.

Из исследуемой проблемы следует, что валютный рынок в Казахстане по сравнению со странами постсоветского пространства развит, как и банковская система.

На валютный рынок Республики Казахстан сильно влияют цены на нефтепродукты, так как основной товар на экспорт – это нефть и газ. Колебания на международных валютных рынках смягчается валютной политикой Национального банка РК.

Существенное место в осуществлении валютных операций занимает понятие «конвертируемость валют». Конвертируемость валют как бы нейтрализует влияние национальных границ на движение товаров и факторов производства в масштабах мирового рынка. Экспортер имеет возможность превратить валютную выручку в собственные национальные деньги. А это необходимо для поддерживания нормального денежного обращения внутри страны.

АО «АТФ Банк»  действует в целях обеспечения повышения конкурентоспособности экономики Республики Казахстан, ее диверсификации, стимулирования инвестиционной деятельности путем осуществления инвестиционной, внешнеэкономической, страховой, консультационной и иной деятельности по реализации проектов в Республике Казахстан и за рубежом, в том числе с участием иностранного капитала, направленных на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, на поддержку экспорта казахстанских товаров, работ и услуг, а также на поддержку малого и среднего предпринимательства.

Из вышеизложенного предлагаю:

­       усовершенствовать законодательную базу по валютному регулированию и для этого создать специальную комиссию;

­       расширить операции в иностранной валюте для физических и юридических лиц путем выпуска льготных валютных карт, бесплатным открытием валютных счетов;

­       наладить оперативный обмен данными между структурными подразделениями Национального банка РК, коммерческих банков и Комитета таможенного контроля МФ РК;

­       Национальному банку РК разработать эффективную систему контроля за валютными операциями на фондовых биржах Казахстана;

­       разработать экономико-математическую модель прогнозирования курса валют;

­       создать подразделение подчиненное НБ РК по мониторингу валютных операций и предотвращению резких колебаний курсов валют в РК;

­       разработать механизмы страхования физических и юридических лиц от убытков по курсовой разнице при получении валютного кредита.

Список используемой литературы

1 Закон Республики Казахстан от 13.06.2005 N 57-III «О валютном регулировании и валютном контроле»

2 Правила Национального Банка от 25.04.2000 N 178 «Правила проведения операций с документарными аккредитивами банками Республики Казахстан»

3 Унифицированные правила по инкассо (публикация Международной торговой палаты N 522, в редакции 1995 г. (вступили в силу с 1 января 1996 г.)

4 Балабанов И.Т. Валютные операции. - Финансы и статистика, 2004 г.

5 Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 205с.

6 Банковское дело: Учебник / Под редакцией Г. Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2004.- 118с.

7        Борисов С.М. Реальная сила валюты - не только ее конвертируемость. Банковское дело. - 2009.- №5.

8        Бункина М. К., Семенов А. М. Основы валютных отношений. - М.: Юрайт, 2008.

9        Буторина О.В. Новые члены ЕС и их перспективы в зоне евро. Деньги и кредит. - 2004.- №5.

10   Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Анализ нормативного обеспечения банковских расчетов. - М.: Экзамен, 2002.

11   Валютное законодательство и валютное регулирование Польши. Банковские услуги.- 2003.- №9.

12   Валютный рынок и валютное регулирование. Под ред. И.Н. Платоновой. - М.: БЕК, 1999.

13   Васин А.С., Федосеев А.А. Выбор валюты для обслуживания экспортно-импортных операций. Финансы и кредит.- 2010.- №2.

14        Васин А.С., Лебедев А.В. Управление факторинговыми операциями с использованием маркетинговых стратегий. Финансы и кредит. - 2005.- №7.

15        Внешнеэкономическая деятельность: Учебник / Под. ред. Ю. М. Ростовского, В. Ю. Гречкова. - М.: Экономистъ, 2007.- 156с

16        Гинзбург А.И., Михейко М.В. Рынки валют и ценных бумаг. - С-Пб.: Питер, 2008.

17   Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках.- М.: Менатеп-Информ, 2003.

18   Денежно-кредитное регулирование в странах Восточной Европы. Бизнес и банки.- 2003.- №27.

19   Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. – 360 с.

20   Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Учебное пособие для вузов. - М.: Международные отношения, 2007.

21   Курбангалеева О. А. Валютные операции. - М.: Вершина, 2005. – 308с

22   Маняхин Т.В. Очередное снижение норматива обязательной продажи валютной выручки: сколько «осталось» нормативу? Финансы и кредит. - 2005.- №3.

23   Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. - М.: ИНФРА- М, 2010

24   Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.- М.: Издательский центр Март, 2005.

25   Семикова П.В. Механизм и базисные параметры форфетирования. Банковские технологии.- 2003.- №9, 10.

26   Семикова П.В. Аккредитивы как инструменты платежа. Финансы и кредит.- 2003.- №2.

27   Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009.

28   Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юрист, 2009 – 99с.

29   Щеголева Н.Г. Валютные операции. - М.: Маркет ДС, 2004.

Приложение А

Механизм валютного контроля за экспортными операциями

Приложение Б

Механизм валютного контроля за импортными операциями

Приложение В

Аккредитивная форма расчетов

Приложение Г

Открытие обратного компенсационного аккредитива

Обозначения:

­       заключение контракта

­       заявление на открытие первоначального аккредитива;

­       открытие первоначального аккредитива;

­       подтверждение первоначального аккредитива;

­       заявление на открытие второго аккредитива;

­       открытие второго аккредитива;

­       уведомление об открытии второго аккредитива.

Приложение Д

Цели и направления проведения валютных сделок

Приложение Е

Данные консолидированных балансов pза 2007 – 2010 гг, (млн. тг.)

Приложение Ж

Регистрация  и выпуск Еврооблигаций, деноминированные в долл. США

Продолжение приложения Ж

59