Понятие и особенности функционирования рынка ссудного капитала

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

 РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ 

ФГОУ  ВПО  

Факультет   Экономический

Кафедра   Бухгалтерский учет и финансы 
 
 

ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ССУДНОГО КАПИТАЛА

Реферат 
 
 
 
 
 
 

                         

2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                          3

1 Определение и сущность рынка ссудных капиталов

1.1 Рынок ссудных капиталов: основные понятия                                       4

1.2  Функции рынка ссудных капиталов                                                      5

2. Рынок ссудных капиталов в России                                                        

2.1 Формирование российского рынка ссудных капиталов                       7

Заключение                                                                                                     8

Список  литературы                                                                                        9 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Важным  условием расширения производства и  роста благосостояния является возможность  привлечения дополнительных денежных средств. Причем, в то время как  одни участники рынка в условиях процесса воспроизводства испытывают необходимость в дополнительных денежных ресурсах, другие обладают временно свободными средствами. Данное противоречие разрешается как некое временное перераспределение денежной массы, осуществляемое в особой сфере экономики – рынке ссудных капиталов.

     Образование свободного денежного капитала происходит в результате кругооборота функционирующего капитала (торгово-промышленного), личного  сектора экономики, денежных доходов  и накоплений государства, а также  собственных средств кредитных  организаций. Наличие свободного, праздно  лежащего капитала противоречит самой  его природе  денежный капитал  выступает в форме ссудного капитала только в случае привлечения его  в различные сферы экономики. По целому ряду причин потребность  в привлечении свободного денежного  капитала всегда имеется в экономике  любой страны. Получателями ссудного капитала выступают:

       предприятия и фирмы (в силу  сезонного характера производства  и сбыта продукции, необходимости  осуществления затрат на инвестиционные  цели и т.д.);

       банки (по причине необходимости  регулирования банковской ликвидности,  а также для удовлетворения  потребностей клиентов в заемных  средствах);

       население (для удовлетворения  различных потребностей: приобретения  и ремонта жилья, товаров длительного  пользования и др.)

       государство (заимствование средств  на различные цели у Центрального  Банка или других государств). 

     1  Определение и сущность рынка  ссудных капиталов

     1.1 Рынок ссудных капиталов: основные понятия

     Для определения современного рынка  капиталов необходимо обратиться к  понятию ссудного капитала как экономической категории.

     Ссудным капиталом называются свободные  денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов  и предназначенные для передачи во временное пользование другим участникам рынка.

     Отсюда  вытекает следующее определение.

     Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу экономики, где происходит движение или, иначе говоря, перемещение  свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых  формах.

     Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

• амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
• часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
• денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;
• прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
• денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
• денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

     При передаче части своего капитала заемщику, сам кредитор лишается возможности  получить собственную прибыль за время кредитной сделки. Поэтому  заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства – деньги, ссужаемые на время, должны вернуться  к кредитору с приращением. Этот прирост, поступающий к собственнику капитала, называется ссудным процентом.

     Ссудный процент представляет собой доход, получаемый собственником капитала в результате использования его  денежных средств в течение определенного  времени. Иначе говоря, это цена кредита.

     Заемные средства могут попадать к заемщику двумя основными путями: прямым и  косвенным (опосредованным через систему  финансового посредничества).

     Существуют  следующие способы прямого заимствования:

     1) купля-продажа финансовых инструментов на открытом рынке участниками сделки (кредиторами и заемщиками);

     2) купля-продажа при помощи фондовых посредников (дилеров и брокеров);

     3) купля-продажа с участием специального финансового института (инвестиционного банка), помогающего осуществлять первичное размещение финансовых требований.

     1.2  Функции рынка ссудных капиталов

     Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую  он выполняет в экономике, а также  задачами по воспроизводству производственных отношений.

     Выделяют  пять основных функций рынка ссудных  капиталов.

     1) Обслуживание товарного обращения  через кредит;

     2) Аккумуляция, или собирание, денежных  сбережений (накоплений) предприятий,  населения, государства, а также  иностранных клиентов.

     3) Трансформация денежных фондов  непосредственно в ссудный капитал  и использование его в виде  капиталовложений для обслуживания  процесса производства.

     Эти три функции стали активно  использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

     4) Обслуживание государства и населения  как источников капитала для  покрытия государственных и потребительских  расходов (учитывая огромную роль  рынка ссудных капиталов в  покрытии бюджетных дефицитов  и финансировании жилищного строительства  через ипотечное кредитование  в рамках государственно-монополистического  капитализма).

     Во  всех четырех случаях рынок выступает  как своеобразный посредник в  движении капитала.

     5) Ускорение концентрации и централизации  капитала для образования мощных  финансово промышленных групп. 

     Отражая накопление и движение денежного  капитала, рынок ссудных капиталов  органически связан с движением  стоимости в ее денежной форме, с  образованием и использованием различных  денежных фондов в виде кредитных  ресурсов и ценных бумаг. Посредством  рынка ссудных капиталов как  экономической категории можно  измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования  денежного капитала, воздействие  его на социально экономические  отношения.

 

     

     2 Рынок ссудных капиталов в  России

     2.1 Формирование российского рынка  ссудных капиталов

     Переход от командно-административной модели экономики к рыночной повлек за собой  необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов  для обслуживания потребностей хозяйства. Однако настоящее развитие рынка  ссудных капиталов возможно лишь при наличии прочих рынков: средств  производства; предметов потребления; Рабочей силы; недвижимости; земли. Эти рынки нуждаются в денежных средствах, которыми их может обеспечить рынок ссудных капиталов. В этом заключается основной принцип формирования рынка ссудных капиталов.

     В СССР в рамках командно-административной экономики действовал независимый  ссудный фонд, который складывался  из кредитных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых  учреждений (Госстрах, Ингосстрах) и  системы сберегательных касс. По своей  сути этот фонд заменял рынок ссудных  капиталов. Переход к рыночной экономике  в начале 90х гг. вызвал необходимость  формирования рынка ссудных капиталов  в соответствии с западной моделью, предполагающей наличие двух основных ярусов.

     Отдельные элементы подобного рынка в стране существовали – кредитная система (в минимизированном виде представленная банковской сферой), государственные  страховые учреждения и даже рынок  ценных бумаг в виде ограниченного  выпуска выигрышных государственных  займов.

     Создание  кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, приобретение экономической и финансовой самостоятельности  предприятиями в конце 80х гг. способствовали переходу от ссудного фонда к рынку  ссудных капиталов.  

     Заключение

     За  последние 57 лет российский рынок  ссудных капиталов достиг значительных успехов в своем развитии. Однако его все еще нельзя назвать  окончательно сложившимся – по ряду факторов он существенно уступает рынкам развитых стран и даже некоторых  развивающихся стран.

     Вызовом времени для российского финансового  рынка является повышение конкурентоспособности  его институтов: от самих регулирующих органов до профессиональных участников и инфраструктурных организаций. Если эта задача не будет решена в ближайшие  год – два, Россия утратит национальный рынок капитала. Далее, необходим  рывок во внедрении на российский рынок хорошо известных в мировой  практике производных финансовых инструментов и срочного рынка, обеспечивающих хеджирование рисков. В противном случае большая  часть ликвидности, связанная с  этим рынком, уйдет на зарубежные площадки. И, наконец, по-прежнему актуально создание законодательства и системы регулирования финансового рынка, которые бы обеспечили цивилизованные правила работы на рынке, включая эффективную защиту прав инвесторов и потребителей финансовых услуг.

     Также представляется необходимым отметить следующее. Россия, как известно, является страной, экономика которой существенно  зависит от экспорта сырьевых ресурсов. Высокая доля нефти и газа в ВВП страны говорит о том, что российская экономика весьма чувствительна к изменениям мировых цен на энергоносители, поэтому Россия добивалась темпов роста свыше 5% только тогда, когда повышались цены на нефть и некоторые другие виды сырья. 
 
 
 

Список  литературы

1. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.:

ЮрайтИздат, 2005. – 620 с.

2. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 359 с.

3. Кредитно-банковская система: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во С-ПбГУЭФ, 2002. – 108 с.

4. Лобзина Е.Н., Черненко В.А. Ссудный капитал и банковские риски: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во С-ПбГУЭФ, 1999. – 37 с.