Организация финансов коммерческих предприятий

     Прибыль коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения в общем  установленном порядке, распределяется между участниками на принципах корпоративности. ⁸

     По  своему экономическому содержанию всю  совокупность финансовых отношений  можно сгруппировать по следующим  направлениям:

1. между учредителями в момент создания предприятия - связаны с формированием уставного капитала;

2. между предприятиями и организациями – связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;

3. между предприятиями и его подразделениями – по поводу

¹¹ Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий - М.: ИНФРА-М, 2006. – 296 с.

⁸ Родионова, В.М. Финансы: учебник / В.М. Родионова.  - М.: Финансы и статистика, 2006. – 369с.

финансирования  расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;

4. между предприятиями и его работниками – при распределении и использовании доходов, выпуске акций и облигаций, выплате процентов, взыскании штрафов, удержании налогов;

5. между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финасово-промышленных групп;

6. между коммерческими организациями и предприятиями – связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;

7. между предприятиями и финансовой системой государства – при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;

8. между предприятием и банковской системой – в процессе хранения денег в коммерческих банках, уплаты процентов за банковский кредит, оказания других банковских услуг;

9. между предприятиями и страховыми компаниями и организациями – при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков;

10. между предприятиями и инвестиционными институтами – в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

     Каждая  из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. ²²

1.4 Финансовые ресурсы коммерческих организаций

      Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают наряду с материальными и людскими ресурсами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей. Денежные средства поступают в их распоряжение по

²² Деньги, финансы кредит [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., [2008-2009]. – Режим доступа: // http://www.v-finance.ru. – [Загл. с экрана].

различным каналам и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются

в финансовые ресурсы. ⁶

     Финансовые  ресурсы коммерческих организаций  – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и  предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам. ¹⁴

     Формирование  финансовых ресурсов коммерческих организаций  может осуществляться по трем каналам:

- за  счет собственных и приравненных  к ним средств;

- мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

- поступление денежных средств от финансовой системы в порядке перераспределения.

      Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный капитал (фонд). Источники  формирования уставного капитала зависят  от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.

      В этой связи различают следующие  источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства. ²⁷

⁶ Ковалева А.М. Финансы: учеб. пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 416 с.

¹⁴ Финансы: учебник для студентов экономических вузов – 2-е издание, переработанное  и дополненное / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. – 640 с.

²⁷ Азбука финансов – универсальный портал о личных финансах [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., [2008-2010]. – Режим доступа: // http://www.AzbukaFinansov.ru. – [Загл. с экрана].   

     Величина  уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы  в процесс производства или осуществления иной уставной деятельности коммерческой организации. При этом минимальный размер уставного фонда, особенности его образования и использования, правовой режим имущества, ограничение предпринимательской деятельности отдельных видов коммерческих организаций, утверждаемых в форме хозяйственных товариществ, банков, страховых обществ, совместных предприятий регулируется Гражданским кодексом и другими специальными законодательными актами. Вкладом в уставный фонд хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права, в том числе интеллектуальная собственность. ¹⁹

     Основным  источником финансовых ресурсов на действующих  коммерческих предприятиях выступает  стоимость реализованной продукции, оказанной услуги. В процессе распределения выручки различные части стоимости реализованной продукции принимают форму денежных накоплений.

     Финансовые  ресурсы формируются главным  образом за счет прибыли. Кроме того, источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего  имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, средства от сдачи имущества в аренду и др.

     Коммерческое  предприятие, образованное в форме  кооператива в качестве источника  финансовых ресурсов имеет паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

      Значительные финансовые ресурсы  могут мобилизоваться на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитные  инвестиции.

¹⁹ Финансовая газета. Региональный выпуск.  –  март 2010. – №10. – С. 3 

     Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено  с различными видами рисков: предпринимательские  риски, валютные риски, коммерческие риски, т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.

     Таким образом, в составе финансовых ресурсов вес большую роль играют средства, мобилизуемые на финансовом рынке и  выплаты страхового возмещения, поступающие  от страховых компаний. ¹³

     Использование финансовых ресурсов осуществляется коммерческими  организациями по многим направлениям:

- платежи  органам финансовой и банковской  системы;

- инвестирование  собственных средств в основную  деятельность: капитальные затраты  (реинвестирование), связанные с  расширением производства и техническим  его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

- инвестирование  финансовых ресурсов в ценные  бумаги, приобретаемые на рынке;

- направление  финансовых ресурсов на образование  денежных фондов поощрительного  и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п. ¹⁰

1.5 Прибыль и рентабельность коммерческих предприятий

     Функционирование  предприятий на условиях коммерческого  расчета предполагает обязательное получения ими прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

- экономического  показателя, характеризующего финансовые  результаты хозяйственной деятельности  предприятия;

¹³ Финансы и кредит: Учеб. пособие для студентов средних профессиональных учебных  заведений / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, С.П. Сазонов. – М.: Академия, 2003. – 288 с.

¹⁰ Седова М.Л., Маркина Е.В., Грязнова А.Г. Финанс: учебник. – М.: ФИС, 2006. – 407 с.ы

- стимулирующей  функции, появляющейся в процессе  ее распределения и использования;

- одного  из основных источников формирования  финансовых ресурсов предприятия. ²⁵

     Основой существования прибыли в экономике  является наличие прибавочного продукта и товарно-денежной формы процесса расширенного воспроизводства, т.е. прибыль – это та основная форма, в которой выражается и измеряется стоимость прибавочного продукта.

     Прибыль – основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального  развития предприятия, а также важнейший  источник формирования бюджетов разных уровней.

     Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом  в лице государства, так и предпринимательские  интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль.

     Распределение прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними  документами предприятия и фиксируется  в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из следующих принципов: первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и распределение.

      Механизм  воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения

²⁵ Финансы [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., [2010]. – Режим доступа: // http://www.finansy.ru. – [Загл. с экрана].

между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой  продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе

самостоятельно  определить способ распределения прибыли.

     Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных  фондов: фонда накопления, фонда  потребления, резервных фондов, либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям.

     В первом случае предприятие должно составить  сметы расходования фондов потребления  и накопления в виде дополнения к  финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

     Процесс оздоровления экономики, дальнейшее развитие предпринимательской деятельности в производственной сфере во многом будут предопределять максимальное получение прибыли за счет интенсивных  факторов, роста инвестиций в реальный сектор экономики и создания эффективной налоговой системы. ⁴