Мировой Финансовый кризис причины и последсввия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                        СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….3

ГЛАВА 1: Мировой  финансовый кризис,

 причины его появления …………………………………………4

ГЛАВА 2: Основные последствия 

  и пути  выхода из мирового финансового кризиса……………11        

2.1 Последствия  финансового кризиса………………………….11

2.2 План Полсона  и последующие меры правительства  США...14

2.3 Совместные действия финансовых и политических

       властей………………………………………………………...15

2.4 Начало экономического спада в Европе…………………….17

2.5 Пути выхода  из мирового финансового кризиса……………19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                       2 

                                                                                                          

                                               ВВЕДЕНИЕ

  Кризис сейчас распространился по всему миру. Его называют банковским кризисом, финансовым кризисом, экономическим кризисом 2008-2009гг., мировым кризисом, а также кризисом в России. Средства массовой информации выплескивает все более и более негативную информацию, с каждым днем прогнозы аналитиков становятся все более устрашающими. Сегодня слова «финансовый кризис» на устах не только у владельцев компаний, топ-менеджеров, но и у простых рабочих.

Мировой финансовый кризис 2008-2009гг. — экономический  кризис, проявившийся в 2008 году в форме  ухудшения основных экономических  показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис  ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы. 

      Финансовые  кризисы являются одной из наиболее актуальных, интересных, но далеко не изученных  тем в современной экономической  теории и в прикладных экономических  исследованиях. До настоящего времени  среди экономистов не существует единого мнения относительно причин и характера развития мировых финансовых кризисов. Различные взгляды высказаны и относительно факторов, определяющих начало и характер развития кризисных явлений.

      Слово кризис в 2008-2010 годах звучало, наверное, чаще любого другого слова. Мировой финансовый кризис затронул или еще затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе. Сейчас как никогда важно владеть актуальной информацией о современном экономическом кризисе. Необходимо понять, что полезного можно извлечь из сложившейся ситуации, когда и какое решение стоит принять, чтобы правильно и вовремя среагировать на те или иные изменения в работе, политике, экономике, обществе. Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест, как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины происходящих перемен различны в различных странах. Спрогнозировать развитие мирового экономического кризиса в 2010 году непросто. Многие эксперты дают абсолютно противоположные оценки тем или иным

                                                          3

тенденциям развития ситуации, связанной с мировым кризисом.       

Одни говорят, что мировой кризис в 2010 году завершится и начнется период рецессии, другие утверждают, что финансовый кризис в 2010 году только начинает набирать обороты.

      Цель  курсовой работы состоит в рассмотрении международного финансового кризиса, причин его появления и последствия, а также предложения комплекса мер по выходу из данной экономической ситуации.  
 

                              ГЛАВА 1 МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС: ПРИЧИНЫ ЕГО ПОЯВЛЕНИЯ.

     Слово кризис в переводе с греческого (crisis) означает поворотный пункт.

Известный русский  языковед Д.Н. Ушаков в толковом словаре, изданном  в 1935 году, толковал кризис, как периодически наступающее в  капиталистической экономике явление  перепроизводства товаров, ведущие потом к разорению.

  Современный экономический словарь под редакцией Б.А. Райзберга разделяет понятия экономического кризиса и финансового (такие же определения даны и в других словарях):

    Экономический  кризис – резкое ухудшение экономического состояния, проявляющееся в значительном спаде производства. 

    Финансовый  кризис – глубокое расстройство  финансовой системы, сопровождающейся  инфляцией, неплатежами, неустойчивостью  валютных курсов, курсов ценных  бумаг. 

      Если  обратится к истории кризисов, то экономические и финансовые кризисы совсем не новы и совсем даже не редкость. Первый в истории мировой финансовый кризис относиться к 1825 году и на протяжении почти

2-х веков в  Евразии и Америке экономические  кризисы случались около 20 раз.

      Финансово-экономический  кризис, проявившийся в 2008 году в форме  ухудшения основных экономических  показателей в большинстве стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Предшественником  финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

                       

                                        

                                                 

                                                        4     

      Согласно  мнению, высказанному экономистом Гавриилом Поповым в конце октября 2008 года, современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а корпорации спекулянтов, которые и создали мир фиктивного капитала. Экономист Алексей Байер в середине ноября 2008 года высказал мнение, что после сдувания ипотечного, кредитного и сырьевого пузырей может произойти крах рынка суверенных долговых обязательств США, следствием чего будет бесконтрольная эмиссия денежной массы в США, что в свою очередь вызовет глобальную инфляцию.

Финансовый “пузырь” оказался огромным по своим размерам. Совокупная рыночная стоимость всех выпущенных в обращение акций американских корпораций увеличилась с 5,5 трлн. долл. в 1994 г. до 17,1 трлн. долл. в 1999 г., что составило прирост 11,6 трлн. долларов. Для сравнения: общий размер ВВП составил в 2000 г. 9,9 трлн. долл. Возникновению огромного спекулятивного “пузыря” содействовал быстрый рост нормы прибыли, создавший мощный стимул для вложений в ценные бумаги американских корпораций со стороны наиболее состоятельных групп населения. Стал угрожающим рост неравенства доходов, наблюдавшийся с 70-х годов. Все возрастающая часть доходов перемещается в пользу этих групп, которые могут использовать основную их массу на инвестиции. Спекулятивное развитие экономики опиралось на раздуваемый обман: сначала – по поводу ИТ-революции, а затем – по поводу так называемой новой экономики. Последняя концепция заставила многих инвесторов поверить, что теперь в США будто действуют совершенно иные экономические законы, аннулирующие старый принцип, согласно которому после подъёма следует спад.

      Важным  фактором является то, что вследствие цепочки жестоких экономических  кризисов, разразившихся вне страны в 90-е годы, огромная масса иностранного капитала ринулась в США. К тому же американские средства, прежде инвестировавшиеся за границей, теперь стали искать для себя стабильного применения в самих США. Азиатский финансовый кризис 1997 г. стал причиной того, что приток огромных финансовых средств, вложенных в быстро растущие восточно-азиатские страны, внезапно сменился более быстрым их оттоком. Российский финансовый кризис 1998 г. породил среди инвесторов общий страх перед так называемыми растущими рынками. Вследствие этих двух ударов огромный поток финансовых средств был направлен в США, что продлило срок жизни спекулятивного финансового “пузыря". В этом неолиберализм может занести на свой счет весьма сомнительную заслугу. "Именно либерализация восточно-азиатских экономик несла главнейшую ответственность за азиатский финансовый кризис, и именно восемь лет неолиберальной перестройки привели к финансовому кризису в России", - пишет профессор Котц. И подводит итог: "У многих в США сложилось мнение, что процветание американской экономики никогда не кончится.

                                                

                                                          5                                                                                    

Психологический настрой помогал противостоять  случайным эпизодам, когда падали цены на акции".

      Приверженцы американского неолиберализма уверяли, что  во второй половине 90-х годов американская экономика, наконец, предоставила убедительные доказательства эффективности неолиберальной модели. Они утверждали, что либерализация, приватизация и сокращение государственных расходов (путем устранения государства из экономики), а также предоставление свободному рынку возможности неограниченно “править бал” открыли эру беспрецедентного благосостояния в США. Стимулируя инвестиции и инновации, эта новая модель якобы дала толчок быстрому и устойчивому росту, который оказался благоприятен для всех сегментов общества. Но, по мнению профессора Котца, объективные данные не подтверждают такое толкование экономического роста в США в 90-е годы. Неолиберальная политика действительно способствовала росту, который продолжался относительно долго и сопровождался относительно низкими темпами безработицы и незначительной инфляцией. Однако каналы, благодаря которым неолиберальная политика способствовала установлению длительных и умеренно высоких темпов экономического роста при низкой инфляции, – не те, о которых говорили приверженцы неолиберализма; к тому же это были не продуктивные в социальном отношении способы стимулирования экономического роста. Огромное и растущее неравенство, созданное неолиберальной моделью, вскоре и породило спекулятивный “пузырь”, который, в конце концов, лопнул. Издержки крушения политики, базировавшейся на “пузыре”, ощущаются теперь в каждом городе и городке США. Миллионы трудящихся потеряли работу, другие утратили свои пенсии. Местные органы власти не могут в прежнем объеме предоставлять основные государственные услуги. Фундаментальный вывод профессора Котца звучит следующим образом: "Формирование экономики, которая будет нести с собой постоянный прогресс и безопасность для всех, требует не некой новой (или старой, но подновленной) формы капитализма, а замены системы производства. Цель, которого прибыль, которая бы удовлетворяла нужды людей"..¹

      Приходу финансового кризиса во многом способствовала многолетняя спекулятивно высокая цена на нефть. Цена на сырую нефть в США формировалась (да и сейчас ещё формируется) независимо от традиционного соотношения спроса и предложения. Она контролировалась сложной системой финансового рынка и четырьмя основными англо-американскими нефтяными компаниями. Более 60% цены на сырую нефть – чистая спекуляция, продвигаемая трейдерскими банками и хедж-фондами. Естественно, удобный миф о пике нефтедобычи тут ни при чем. Причина - в монопольном контроле над нефтью и спекулятивными операциями над ее ценой. Так в 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1980—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекорда за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение — до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре.

      Пищевые и топливные кризисы обсуждались  в июле на 34-м саммите Большой  восьмёрки. Министр финансов России Алексей Кудрин на одной из недавних конференций стран финансовой "восьмёрки" справедливо отметил, что доля спекулятивных операций в росте цены на нефть весьма значительна. По его мнению, необходимо, чтобы министры финансов стран "большой восьмерки" дали поручение Международному валютному фонду (МВФ) изучить роль спекулятивной составляющей в ценообразовании на рынке нефти.  

      Высокие цены на нефть и бензин привели  к сокращению спроса на автомобили. В августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16 %, в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26 %, в Японии — на 5,3 %. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях. 

      По  мнению Джорджа Сороса, мировой экономике  нужен "новый двигатель". Эра  рыночного фундаментализма подошла  к концу. В интервью компании некоммерческого телевидения "Пи-би-эс" Джордж Сорос сказал, что «финансовая система стоит на краю катастрофы». «Я надеюсь, что она не перейдет эту грань, поскольку это происходит крайне редко, — сказал Сорос. — Такое случилось только один раз — в 1930-е годы. С тех пор всякий раз, когда происходил финансовый кризис, его, удавалось разрешить. Нынешний кризис — самый серьезный с 30-х годов». Сорос верит в то, что капитализм переживет нынешние трудности. В то же время он убежден в том, что «время, когда Америка могла позволить себе иметь все увеличивающиеся дефициты платежного баланса и потреблять на шесть с половиной процентов больше, чем мы производим, подошло к концу».