Междунарожные кредиты

Тема 7. МЕЖДУНАРОДНЫЙ  КРЕДИТ

7.1. Международный  кредит как экономическая категория  

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением товарных и  валютных ресурсов.  

Возник международный  кредит в XIV—XV вв. в международной  торговле после освоения морских  путей из Европы на Ближний и Средний  Восток, а позже — в Америку  и Индию. Его дальнейшее развитие связано с выходом производства за национальные рамки, со специализацией и кооперированием.  

Международный кредит, опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, связан с такими экономическими категориями, как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и  всей совокупностью экономических  законов. В соответствии с требованиями основного экономического закона международный кредит создает условия для получения прибылей субъектами рынка. Создание мирового рынка капитала фактически повышает процент, получаемый кредиторами в странах с избыточным капиталом, и понижает процент, выплачиваемый должниками в странах, испытывающих дефицит капитала. Таким образом, международный кредит может повысить экономическое благосостояние как в странах-заемщиках, так и странах-кредиторах, что позволяет увеличить размеры финансирования накопления капитала и повысить размер оптимального заимствования в странах, имеющих дефицит капитала.  

Выигрышем от международного кредита может быть ускорение  экономического роста и макроэкономическая стабилизация. Как элемент механизма  действия закона стоимости международ­ный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.  

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.  

Связь международного кредита с экономическими законами рынка и воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер.  

1. Возвратность  — если полученные средства  не возвращаются, то имеет место  безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование.  

2. Срочность  обеспечивает возвратность кредита  в установленные кредитным соглашением  сроки.  

3. Платность  отражает действие закона стоимости  и способ осуществления дифференцированных  условий кредита.  

4. Материальная  обеспеченность проявляется в  гарантии погашения международного  кредита.  

5. Целевой характер  — определение конкретных объектов  ссуды.  

Международный кредит, являясь формой движения ссудного капитала, отражает его специфику  в сфере международных экономических отношений посредством выполнения следующих функций:  

1. Перераспределение  ссудных капиталов между странами, регионами, отраслями для обеспечения  потребностей расширенного воспроизводства.  Через механизм международного  кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение из рациональных соображений в целях извлечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.  

2. Экономия издержек  обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов — векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.  

3. Ускорение  концентрации и централизации  капитала. Ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости. Фактически  страна может финансировать накопление  капитала не только путем мобилизации внутренних сбережений, но также и путем привлечения сбережений из стран с избытком капитала. Международный кредит выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.  

В современных  условиях международный кредит выполняет  функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.  

Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный  кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную.  

Позитивная роль заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете — на воспроизводство. Стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, международный кредит способствует созданию дополнительного спроса на рынке для поддержания конъюнктуры. Международный кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.  

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается  в обострении ее противоречий. Международный  кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный  капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодических его спадов. Кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.  

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны—кредитора на мировых  рынках. Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи  по возврату ссуд с процентами, превышающие определенную величину чистого дохода общества, за счет которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.  

Интернационализация производства и обмена, появление  новых форм мирохозяйственных связей служат объективной основой развития разнообразных форм международного кредита.