Международные финансовые отношения

Введение

     

     Международные финансы являются составной частью мировых (глобальных) финансов, преобладающую часть которых образуют внутренние финансы.          

     Финансовые операции между резидентами одной страны существенно отличаются от операций между внутренними и иностранными резидентами из-за разных валют, которые используются в странах эмиссии. Международные финансовые сделки требуют обмена одной национальной валюты на другую национальную валюту. Эффективность мирового финансового рынка и уровень его взаимодействия с национальными финансовыми рынками в значительной степени зависят от того, как быстро и как дешево может быть осуществлен обмен национальной валюты на иностранную валюту.

     Актуальность изучения международных финансов обусловлена интенсификацией процесса глобализации и интеграции финансовых рынков, фундаментальными изменениями в этой области в связи с либерализацией рынков капитала, развитием инфраструктуры на базе современных интернет-технологий, возрастанием роли международных финансов в мировом развитии.

   Международные финансы выступают движущей силой современной экономики, прежде всего международные финансовые рынки, их растущая масштабность, мобильность, взаимосвязанность и интеграция. К началу нового века развитие финансовой глобализации достигло высокого уровня: объем финансовых ресурсов, функционирующих за пределами стран происхождения, почти сравнивался с мировым ВВП.

   Целью данной работы является изучение сущности международных финансов на современном этапе развития экономики.

   Таким образом, рассмотрение темы «Международные финансы, их сущность и особенности на современном этапе» необходимо в рамках изучения экономических дисциплин.

   Задачи  состоят в рассмотрении следующих  вопросов:

    - содержание международных финансовых отношений;

    - классификация международных организаций;

    - интеграция РФ в мировую экономику, а именно- вступление России в ВТО;

   - характеристика основных финансовых  операций на рынке нефти и газа;

     - проблемы и перспективы интеграции России в мировую экономику. 

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Содержание международных финансовых отношений, классификация международных организаций

    

     Международные финансовые  отношения (далее  - МФО) - это система денежных отношений, характеризующая движение капитала и денежных потоков в мировом хозяйстве. Их цель - обеспечение свободного перемещения разнообразных экономических и интеллектуальных ресурсов между отдельными странами.

     Российские хозяйствующие субъекты в мировой экономике представлены различными формами международного предпринимательства, а именно, кооперацией, ассоциацией, торговым домом, совместным предприятием и т.п. Все эти формы международного предпринимательства можно объединить одним понятием - «международная организация».       

     Международная организация - это юридическое лицо, одной из функциональных задач которое является международная деятельность по реализации внешнеэкономических связей государства (а может быть и хозяйствующих субъектов).

     Эффективное управление международными организациями предполагает их научную классификацию по определенным признакам для достижения поставленных целей. В основу такой классификации могут быть положены два признака: сфера распространения и структурный признак.

     По сфере распространения различают мировые международные институты и международные организации одного государства. К мировым международным институтам относятся Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Лондонский клуб кредиторов, Парижский клуб кредиторов, ВТО и др. Это главное звено в классификации международных организаций.  

     Международные организации  одного государства - это хозяйствующие субъекты, созданные в соответствии с законодательством данного государства для выполнения определенных видов внешнеэкономической деятельности.

     Структурный признак классификации международных организаций определяет виды международной деятельности. По этому признаку международные организации подразделяют на внешнеторговые, производственные, финансовые и пр.

     К внешнеторговым организациям относятся торговые, комиссионные и брокерские фирмы, торговые дома, ассоциации и др.

     К производственным международным организациям относятся хозяйствующие субъекты, работающие с зарубежными партнерами на принципе кооперации: консорциумы, международные объединения, предприятия с иностранными инвестициями. Международная производственная кооперация представляет собой форму длительных и устойчивых связей между хозяйствующими субъектами, занятыми совместным изготовлением и реализацией продукции на основе специализации их производства. Консорциум представляет собой временное добровольное объединение для решения конкретных задач. Выполнив поставленную перед ним задачу, консорциум прекращает свою деятельность. Консорциум не является юридическим лицом.

     К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании, созданные резидентами разных стран и выполняющие функции финансовых посредников. Международная банковская деятельность называется банкингом и включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютные переводы, кредиты и другие международные банковские операции и услуги.

     Прочие международные организации включают в себя различные фонды и общества по осуществлению культурных, религиозных и других связей с зарубежными странами.

     Особенности функционирования финансов международных организаций обусловлены:

-порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельности;

-контрольными и регулирующими функциями государства и управляющей компании;

-определяющей ролью мировых международных институтов и стандартов.

     Означенные функции Российской Федерации в международных финансовых отношениях осуществляются на основании федеральных законов, постановлений Правительства РФ и нормативных актов Центрального банка РФ (Банка России).

     Важным фактором в развитии экономического сотрудничества РФ с международными организациями является внешний долг РФ.  

Таблица 1. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации* по состоянию на 1 апреля 2011 года

    

     Оценивая свои возможности, Россия сможет полностью погасить долг и с большей уверенностью расширить международные связи с другими странами.  
     Для мобилизации возможностей и развития уже имеющегося потенциала экономических связей с развивающимися странами нужна научно обоснованная стратегическая линия, подкрепляемая конкретными практическими шагами по ее реализации.  
 
 
 
 
 
 

2. Нефтегазовый сектор Российской экономики

     Нефтегазовый сектор стал единственным на российском рынке акций, сформировавшим в феврале 2011 восходящую ценовую динамику. Взлет цен на «черное золото», спровоцированный спекуляциями вокруг вооруженных конфликтов в странах Ближнего Востока и Северной Африки, не позволил инвесторам устоять от соблазна обзавестись российскими нефтяными активами. В результате повышенного интереса глобальных инвесторов к акциям российской нефтянки рыночная капитализация сектора возросла за второй месяц года на 44 млрд долл., или на 9,63%. По результатам февральских торгов, восходящую динамику показала рыночная стоимость всех гигантов нефтегазовой отрасли отечественной экономики: «Газпром» (7,95%), «Роснефть» (12,85%), ЛУКОЙЛ (13,89%), ТНК-BPХолдинг (9,39%), «Сургутнефтегаз» (4,00%), НОВАТЭК (1,89%), «Газпром нефть» (21,18%), «Татнефть» (8,81%), Башнефть (19,93%).

     В противовес всем остальным секторам рынка, российские нефтегазовые компании, как, впрочем, и компании мировой нефтянки, получили колоссальные преимущества от взлета цен на «черное золото», вызванного эскалацией конфликта на Ближнем Востоке.

     Возглавить рост российских компаний акциям нефтегазовой отрасли удалось, прежде всего, за счет ралли на мировом нефтяном рынке – баррель нефти марки Brent превысил отметку в 100 долл. Очевидно, инвесторы не смогли устоять против соблазна скупать акции российской нефтянки при устремлении нефтяных котировок к психологически важному барьеру в 100 долл. после отставания от рынка в течение всего 2010 года. Второй месяц подряд российские нефтяные компании, вернув к себе расположение игроков благодаря росту цен на нефть и надеждам на реформу, являются фаворитами рынка. Российские нефтегазовые бумаги раскупаются даже лучше своих мировых аналогов.

     Нефтегазовый сектор вырвался в лидеры роста, полностью изменив динамику российского рынка акций - в начале 2011 года в отраслевом разрезе она стала прямо противоположной прошлогодним тенденциям. Если в минувшем году рынок рос достаточно быстрыми темпами, несмотря на явную слабость бумаг нефтегазового сектора, не сильно коррелировавших с котировками «черного золота», а основными драйверами роста были акции металлургических компаний, компаний потребительского сектора и сектора электроэнергетики, то 2011 год стартовал ростом с явным лидером – нефтегазовой отраслью, в то время как большинство бумаг электроэнергетического и потребительского секторов находятся в минусе.

     Однако всплеск интереса глобальных инвесторов к российским нефтяным компаниям может пойти на спад, а рост стоимости акций сектора не стать тенденцией года.

     В газовой отрасли в феврале ситуация на спотовых рынках практически не претерпела изменений. События в странах MENA не отразились на уровне цен на голубое топливо. Из тех стран, где уже отмечались масштабные волнения, наибольшую угрозу для сохранения стабильности европейского газового рынка представляет возможное усугубление обстановки в Алжире, где добыча составляет 14% от потребления газа в ЕС, и Египте (10%). «Газпром» в случае ухудшения ситуации в этих странах может увеличить объем экспортных поставок. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.Капитализация российского рынка акций по отраслям, млрд $

 
3. Интеграция РФ в мировую экономику

     Интеграция России в мировое экономическое сообщество на основе преимуществ международного разделения труда в целях максимального использования внешнеэкономических связей для реализации долгосрочной структурной перестройки российской экономики является стратегическим направлением национальной внешнеэкономической политики.

     Однако в современной системе мирохозяйственных связей Россия участвует пока в основном за счет расширения торговли товарами, преимущественно сырьем и материалами.

     Россия слабо вовлечена в международную кооперацию производства, торговлю услугами, международную миграцию капитала в форме прямых инвестиций, а также в межстрановой научно-технический и информационный обмен.

     Экономика страны оказалась зависимой от экспорта узкого круга товаров, прежде всего топливно-сырьевой группы, а также от импорта многих потребительских товаров. Степень ее открытости перестала соответствовать внутренним возможностям России, масштабам и глубине проблем, стоящих перед ней. Задачи национального развития и реформирования экономики диктуют необходимость расширения и углубления внешнеэкономических связей России. Эти связи должны способствовать всемерному использованию преимуществ международного разделения труда.  
     Экономические интересы России настолько сложны и многообразны, что должным образом их можно обеспечить, лишь развивая сотрудничество с самыми разными государствами и группами стран. Внешнеэкономические связи России с развивающимися странами предстают как необходимое звено в механизме ее внешних отношений со странами мира. Тем более что потенциал российских торгово-экономических связей со многими развивающимися странами в значительной степени не востребован.  
     Международная экономическая интеграция - это процесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе устойчивых экономических связей между их компаниями. Получившая наибольшее распространение региональная экономическая интеграция, возможно, в будущем станет начальной стадией глобальной интеграции, т. е. слияния региональных интеграционных группировок.