Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций

Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Октября 2011 в 02:24, реферат

Описание работы

Настоящие методологические рекомендации предназначены для практического использования специалистами, занимающимися анализом финансово-хозяйственной деятельности организаций.
Обеспечение органов исполнительной власти объективной, оперативной и достоверной информацией при разработке экономической политики является одной из важнейших задач органов государственной статистики.
Целью данной работы является разработка на базе действующей статистической и бухгалтерской отчетности системы показателей для анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций, отраслей регионов. Такая система показателей необходима для определения потенциала в деловом сотрудничестве, оценки эффективности вложения инвестиций, для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации работы, как отдельно взятой организации, так и отрасли или региона в целом.
В рыночных условиях залогом выживаемости организации служит ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежным средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг).
Для оценки финансовой устойчивости, а также платежеспособности и эффективности производства необходим анализ финансового состояния организации, отрасли, региона.

Содержание

Введение 2
Основные принципы проведения анализа финансово- хозяйственной деятельности организаций 3
Анализ имущества организаций и источников его формирования 5
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации 9
Анализ финансовых результатов организаций, эффективности использования активов и источников их формирования 15
Оценка финансового состояния организаций 17

Скачать полностью (27.18 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

metod1.doc

— 192.00 Кб (Скачать)

     Система показателей, используемая для анализа  платежеспособности и финансовой устойчивости организации представлена в следующей  таблице: 
 

 
ПОКАЗАТЕЛЬ  И ЕГО ФОРМУЛА
  
ПРИМЕЧАНИЕ
Коэффициент соотношения             заемные средства

заемных и собственных  средств = ----------------------х100

   (в процентах)                                собственные средства

 Характеризует обеспеченность заемных средств  собственными средствами, т.е. гарантию возврата долга.

Рекомендуемое значение меньше или равно  100%.

  Характеризует степень независимости от внешних  источников финансирования. Рекомендуемое  значение 50%.
                                                           собственные средства
Коэффициент автономии  =              ------------------------- х100
       (в процентах)                                валюта  баланса             
                                                            Собственные оборотные 

                                                             средства         

Коэффициент маневренности    = ----------------------------- х100

            (в процентах)                        Собственные средства

 Определяет  долю собственных средств, вложенную  в наиболее маневренные активы. Рекомендуемое значение 50%- 60%.
Коэффициент обеспеченности         Собственные оборотные

собственными  материальными        средства 

оборотными активами                   =    ------------------------ х100

           (в процентах)                              Запасы

 Рекомендуемое значение 60%.
Коэффициент обеспеченности         Собственные оборотные

собственными  оборотными                средства 

активами                                        =    ------------------------ х100

    (в  процентах)                                   Оборотные активы                                                  

Рекомендуемое значение 10%.
 
                                                                Долгосрочные   

                                                                обязательства             

Долг к капитализации                     = ---------------------- х100

   (в процентах)                                    Источники собственных  

                                                               средств и догосрочные

                                                               обязательства                                                                                              

Рост показателя – негативная тенденция, означающая усиление зависимости от внешних факторов
                                                                            Источники собственных         средств  и долгосрочные   

                                                                обязательства             

Коэффициент  финансовой              = ---------------------- х100

 стабильности                                       Валюта баланса 

   (в процентах)                                                                                             

Характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное время. Рекомендуемое значение 50%- 60%.
     Чистые активы (активы, участвующие в  расчете минус  обязательства, участвующие в  расчете), тыс. рублей.

    Активы, участвующие в  расчете, - внеоборотные и оборотные активы, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

    Обязательства, участвующие в  расчете, - целевые  финансирования и поступления, долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме суммы, отраженной по статье «Доходы будущих периодов».

 Характеризует ликвидность организации. Чистые активы должны быть больше уставного капитала. Негативная тенденция – снижение показателя
Оборотный капитал (краткосрочные активы, участвующие  в  расчете минус  краткосрочные обязательства, участвующие в  расчете), тыс. рублей. Характеризует дефицит (в случае отрицательного значения) или профицит краткосрочных активов  над краткосрочными обязательствами.

Негативная  тенденция – снижение показателя.

                                                               денежные средства,

                                                               краткосрочные 

                                                               финансовые вложения

Коэффициент абсолютной           = ---------------------- х100

ликвидности                                         краткосрочные 

      (в процентах)                                 обязательства

 Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату. Рекомендуемое значение 20%.
                                                              денежные средства,

                                                              краткосрочные 

                                                              финансовые вложения,

                                                              краткосрочная 

                                                             дебиторская

                                                             задолженность

Коэффициент ликвидности        = ---------------------- х100

     (в  процентах)                               краткосрочные 

                                                           обязательства

 Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. Рекомендуемое значение 80%- 100%.
                                                     краткосрочные активы

Коэффициент текущей          = ---------------------- х100

ликвидности                                краткосрочные 

      (в процентах)                         обязательства

 Характеризует в какой степени оборотные  активы покрывают  краткосрочные  обязательства. Рекомендуемое значение 200%.
Длительность  оборота краткосрочных    активов, в днях  = длительности оборота запасов и длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений. Увеличение  длительности характеризуется как  негативная тенденция.
Длительность  оборота запасов за период, в днях  = число дней в периоде/количество оборотов запасов

количество оборотов запасов = затраты на производство проданных  товаров, продукции, работ, услуг/ средняя  стоимость запасов за период

Средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности, в днях  = число дней в периоде/ количество оборотов.

Количество оборотов краткосрочной  дебиторской задолженности, в разах  = выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционные, внереализционные и чрезвычайные доходы/средняя краткосрочная дебиторская задолженность за период

Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности, в днях  = число  дней в периоде/ количество оборотов.

Количество оборотов краткосрочной  кредиторской задолженности, в разах  = выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционные, внереализционные и чрезвычайные доходы/средняя краткосрочная кредиторская задолженность за период

 Должен быть сопоставим с длительностью оборота  краткосрочных активов
 

     По  результатам расчетов оценивается  соотношение заемных и собственных  средств с позиции его финансовой стабильности кредитоспособности;  платежеспособности; тенденции изменения  ликвидности.

     К негативным тенденциям следует отнести  опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами;  снижение ликвидности (реализуемости) активов; снижение чистых активов; оборотного капитала.

     Недостаток  коэффициентов ликвидности заключается  в том, что указанные показатели предполагают, что организация в один момент должна погасить свои долги, т.е.  когда начат процесс банкротства. Для нормально функционирующих организаций значение показателей может быть ниже рекомендуемых, например, для организаций с высокой оборачиваемостью активов.

     Важнейшей характеристикой ликвидности организации является расчет дефицита или профицита тех или иных краткосрочных обязательств. Расчет происходит при сопоставлении активов и обязательств и обязательств по скорости их обращения и погашения.  
 
 

     Схема расчета приведена в таблице:

№

  п/п

 Наименование  статей Базис-ный

год

 Отчет-ный

год

 Темп 

роста, %

 Примечание
1 2 3 4 5 6
1 Просроченные  обязательства, нормальная (непросроченная)

задолженность: бюджету, внебюджетным фондам, персоналу  организации, участникам (учредителям) по выплате доходов, тыс. рублей.

       
2 Денежные средства, краткосрчные финансовые вложения, тыс. рублей.        
3 Дефицит денежных средств, краткосрочных финансовых вложений,  если стр.1 минус стр.2>0; профицит,

если  стр.1 минус стр.2<0, тыс. рублей.

        
4 Краткосрочные обязательства, тыс. рублей.        
5 Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. рублей.        
6. Дефицит денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской  задолженности,  если стр.4 минус стр.5>0; профицит,

если  стр.4 минус стр.5<0, тыс. рублей.

       Если есть данные, то исключается просроченная дебиторская  задолженность; для отраслей с устойчивым ростом объемов производства и высокой  оборачиваемостью  активов могут быть добавлены готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные.
7. Краткосрочные обязательства, тыс. рублей.        
8. Запасы, тыс. рублей        
9. Дефицит запасов, если стр.7минус стр.8>0, профицит если стр.7минус стр.8 <0, тыс. рублей.       Для организаций  с длительным производственным циклом (свыше 12 месяцев) из запасов рекомендовано  исключить расходы будущих периодов, затраты в незавершенном производстве (издержках обращения).
 

 

     

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ОРГАНИЗАЦИЙ,  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

     Результаты  финансово-хозяйственной деятельности организации оцениваются с помощью  следующих абсолютных и относительных  показателей:

  • прибыль (убыток) от продаж, полученная за период;
  • прибыль (убыток) до налогооболжения, полученная за период;
  • чистая прибыль (непокрытый убыток), полученная за период;
  • показатели рентабельности (убыточности).

    Показатели  рентабельности (убыточности) характеризуют  эффективность использования активов  и источников их формирования.

    Рентабельность (убыточность)  активов (группы активов  – внеоборотных и оборотных) общая  – отношение прибыли (убытка) до налогообложения  к стоимости  активов;

    Рентабельность (убыточность) активов (группы активов)  чистая – отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к стоимости активов;

    Рентабельность (убыточность) источников формирования активов общая - отношение прибыли (убытка) до налогообложения  к источникам формирования активов;

    Рентабельность (убыточность) источников формирования активов ( по группам: собственные и  заемные)  чистая - отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к источникам формирования активов;

    Рентабельность (убыточность) проданных товаров, продукции, работ, услуг – отношение прибыли (убытка)  от продаж к затратам на производство проданных товаров, продукции, работ, услуг.

    Рентабельность (убыточность) продаж общая  – отношение  прибыли (убытка) от продаж к выручке  от продаж;

    Рентабельность  продаж чистая – отношение чистой прибыли (непокрытого убытка) за период к выручке от продаж. 

     Необходимо  отметить, что показатели рентабельности (убыточности), характеризующие эффективность использования чистой прибыли, важны в основном для кредиторов и акционеров организации.

     Для органов государственной власти – имеют значения общие показатели рентабельности, с точки зрения, взаимосвязи финансового состояния организаций и формирования бюджета. 

 

ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОРГАНИЗАЦИЙ

     На  заключительном этапе дается оценка финансового состояния организации:

Оценка  финансового состояния организации Значение показателей  в отчетном году Оценка динамики показателей
    Динамика за 2 года,  предшествующие отчетному
  Рентабельность  активов общая,% >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0.
  Рентабельность  активов чистая,% >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0.
  Рентабельность  проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0.
«отлично» Рентабельность  продаж чистая, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0.
Для организаций, существующих менее 3 лет, высшая оценка «хорошо» Отсутствие  дефицита денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений
  Отсутствие  дефицита краткосрочной дебиторской  задолженности (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита краткосрочной дебиторской  задолженности
  Отсутствие  дефицита запасов (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита запасов
  Отсутствие  просроченных обязательств  (тыс. рублей) Отсутствие  просроченных обязательств
  Отсутствие  просроченной дебиторской задолженности (тыс. рублей) Отсутствие  просроченной дебиторской задолженности
  Чистые активы > Уставного капитала (тыс. рублей) Чистые активы > Уставного капитала; Положительная  динамика чистых активов, или стабильная
  Оборотный капитал (тыс. рублей) >0 Положительная динамика, или стабильная; оборотный  капитал >0
     
  Рентабельность  активов общая, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год.
  Рентабельность  активов чистая, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год.
  Рентабельность  проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год.
«хорошо» Рентабельность  продаж чистая, % >0 Положительная, или стабильная, значение больше 0 за предшествующий год.
Для организаций, существующих менее 1 года, высшая оценка «удовлетворительно» Отсутствие  дефицита денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений  (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита денежных средств, краткосрочных финансовых вложений
  Отсутствие  дефицита краткосрочной дебиторской  задолженности (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита краткосрочной дебиторской  задолженности
  Отсутствие  дефицита запасов (тыс. рублей) Отсутствие  дефицита запасов
  Отсутствие  просроченных обязательств (тыс. рублей) Снижение просроченных обязательств
  Отсутствие  просроченной дебиторской задолженности (тыс. рублей) Снижение просроченной дебиторской задолженности
  Чистые активы > Уставного капитала (тыс. рублей) Чистые активы > Уставного капитала; Положительная динамика чистых активов, или стабильная
  Оборотный капитал >0 (тыс. рублей) Положительная динамика, или стабильная; оборотный  капитал >0 
 
     
  Рентабельность  активов общая, % >0 Динамика не имеет значение
  Рентабельность  активов чистая, % >0 Динамика не имеет значение
  Рентабельность  проданных товаров, продукции, работ, услуг, % >0 Динамика не имеет значение
  Рентабельность  продаж чистая,% >0 Динамика не имеет значение
  Отсутствие  дефицита денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений (тыс. рублей) Динамика не имеет значение
«удовлетворительно» Отсутствие  дефицита краткосрочной дебиторской  задолженности (тыс. рублей) Динамика не имеет значение
  Отсутствие  просроченных обязательств (тыс. рублей) Динамика не имеет значение
«неудовлетворительно» Наличие дефицита одного из видов ликвидных активов (тыс. рублей) Динамика не имеет значение
  Наличие просроченных обязательств (тыс. рублей) Динамика не имеет значение
  Имеет место  убыточность (в %) Динамика не имеет значение
 

     Финансовое  состояние оценивается как отличное, хорошое, удовлетворительное - при наличии  всех указанных критериев; как неудовлетворительное, если выполняется хотя бы один из указанных  критериев: наличие дефицита одного из видов ликвидных активов; наличие  просроченных обязательств.

     Финансовое  состояние отрасли,  региона определяется по доле организаций, имеющих ту или  иную оценку. При невозможности определить те или иные критерии, можно давать две оценки удовлетворительно и  неудовлетворительно. 
 

                  Управление  статистики

                    цен и финансов

Информация о работе Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций