Лизинг на российском рынке

ВВЕДЕНИЕ

Избавляясь от последствий  мирового экономического кризиса, экономика  России встает на ноги. Тяжелая экономическая  ситуация заставила задуматься, как  поднять эффективность производства, найти новые решения по развитию бизнеса.

Поиск средств  для модернизации и развития производства, приобретения нового оборудования и внедрения передовых технологий для большинства предприятий является вечной проблемой. Многие руководители, не видя другой альтернативы, используют привычную для всех форму привлечения денежных средств, берут банковский кредит. Банковское кредитование на сегодняшний день не является безальтернативным, а тем более оптимальным вариантом модернизации производства. Часто возможности получения кредита сильно ограничены, предприниматели вынуждены соглашаться на любые условия, что бы его заполучить.

А между тем, мировая  практика развития бизнеса доказала, что наиболее доступным и эффективным  способом финансирования развивающегося бизнеса служит лизинг. 

Преимущества лизинга  заключаются в возможности получить необходимое оборудование, недвижимость и другое имущество на максимально  выгодных условиях

Развитие лизинга в  России способствует решению таких  важнейших задач, стоящих пред экономикой страны как обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности  продукции и эффективности инвестиций.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА
1. Понятие и сущность лизинга

Лизинг – это вид  предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность  обусловленное договором имущество  у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование  для предпринимательских целей¹.

Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли  совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь  право их использовать и извлекать  доход. Поэтому лизинг позволяет  предпринимателям в пору становления  бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным  капиталом.     

  Классический  лизинг предусматривает участие  в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества  (рисунок 1).

                                                                                    1

 2

 

                1               3                     2                                              2                                   4

 

 

Рисунок 1 –  Схема последовательности лизинговых операций: 1 – заключение лизингового соглашения; 2 – поставка объекта лизинга; 3 – оплата поставки объекта лизинга; 4 – выплата арендной платы.

Лизингодатель оказывает лизингополучателю  финансовую услугу, приобретая имущество  у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а  лизингополучатель возмещает эту  стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя  на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов  по нему.

Объектом лизинга может  быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей  классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к  свободному обращению на рынке.

Субъектами  лизинга являются:

• собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

• пользователь имущества (лизингополучатель) – лицо, получающее имущество во временное пользование;

• продавец (поставщик, изготовитель) имущества.

Лизингодатель - это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях².

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое

в соответствии с договором лизинга обязано  принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга³. 

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом

лизинга.

 

2. Виды лизинга

Согласно российскому  законодательству существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами  Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или     лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то  есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится  в  собственности  нерезидента  Российской Федерации, то договор  международного  лизинга  регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

Федеральный закон “О лизинге”  регулирует 3 основных типа лизинга:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от  полутора до трех лет;

краткосрочный  лизинг - лизинг, осуществляемый  в  течение  полутора лет.

Различают такие виды лизинга, как финансовый, оперативный и возвратный.

При финансовом лизинге лизингодатель  обязан приобретать в собственность  указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование  с возможностью последующей продажи  этого оборудования по остаточной стоимости. Как правило, при таком виде лизинга  срок лизингового договора предполагает полную окупаемость оборудования.

Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта⁴. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его у лизингодателя.

Разновидностью финансового  лизинга выступает возвратный, или  обратный, лизинг, при котором продавец может получать проданное им имущество  в пользование и владение. В  этом случае у предприятия происходит временное высвобождение денежных средств, что позволяет ему решить насущные проблемы.

В последние годы получил  распространение такой вид лизинга, как «помощь в продаже», когда  заключается соглашение между производителями  оборудования и лизинговыми компаниями о реализации оборудования с помощью  лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника, тогда он носит название сублизинг.

 

2 РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ

Сегодня можно перечислить  несколько этапов, определяющих правовую основу развития лизинговой деятельности:

1) первый этап закладывает  основу, он является отправным элементом в регулировании лизинга. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" является первым в России правовым актом в сфере лизинга, определившим разработку и утверждение временного положения о лизинге.

2) второй этап определяет  потребность регулирования лизинговой  деятельности посредством лицензирования  субъектов лизинга. Эти целям  служило Положение о лицензировании  лизинговой деятельности в Российской  Федерации (постановление Правительства  РФ от 26 февраля 1996 г. N 167);

3) третий этап устанавливает  правовое регулирование лизинга  как гражданско-правового обязательства,  определяющего самостоятельный  вид договора. Основы обязательств  из лизинга были введены с  1 марта 1996 года во второй части  ГК РФ, содержащей в главе 34 нормы о договоре финансовой  аренды (лизинга) - ст. 665-670 ГК РФ;

4) четвертый этап характеризует  активизация лизинговых отношений  в организационном плане. Необходимые  меры государственного стимулирования  лизинговой деятельности находят  отражение, например, в постановлениях  Правительства РФ от 21 июля 1997 г. N 915 "О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 годы", от 3 сентября 1998 г. N 1020, которым утвержден Порядок предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций;

5) пятый этап становления  лизинга в России является  итогом современного развития  российской правовой базы лизинга,  который определяется принятием в 1998 г. Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)".

С 1992 г. лизинг получает развитие в нашей стране, наряду с зарубежной практикой, несмотря на отсутствие специального регулирования (лизинг не регламентировался ни гражданским, ни налоговым законодательством). Между тем из-за отсутствия законодательной базы основой заключения договоров служили арендные отношения.

2009 год стал одним из  самых сложных для российского  лизингового рынка. Кризис ударил по лизинговым компаниям со всех сторон. В этот период было резко ограничено финансирование, существенно возросли ставки по кредитным договорам со стороны банков, упал клиентский поток. Многие лизинговые компании сильно пострадали в период кризиса и начали выходить с рынка. Самый быстроразвивающийся из финансовых рынков, он резко прекратил рост.

Тем примечательней на этом фоне становится скорость восстановления, начиная с 2010 года, этой отрасли и темпы роста оборотов, которые констатируют эксперты. Активность лизинговых компаний значительно увеличилась по сравнению с 2009 годом и возросла по сравнению с 2008 годом. В связи с этим, многие показатели лизинговых компаний вышли на уровень докризисного состояния, что положительно отразилось на восстановлении рынка лизинговых услуг.

Организации, приостановившие  свою деятельность, сейчас возвращаются на рынок с новыми предложениями. Активно заключаются

партнерские программы с  поставщиками техники и оборудования. Заметен ощутимый рост предложения  заемных средств со стороны банков, которые в настоящее время  активно ищут надежные объекты для  размещения своих активов. Идет учет полученного в ходе кризиса опыта, и переоценка стратегий управления рисками. Выстоявшие компании переориентируют  свое стратегическое развитие в сторону  повышения эффективности деятельности и оптимизации бизнес-процессов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние экономики диктует необходимость  поиска новых подходов к инвестиционной политике и механизмам ее реализации, а также к формам воздействия  государства на процессы, происходящие в этой сфере.

Одним из таких подходов для предприятий может быть особая форма инвестирования - лизинг, который  является на данном этапе развития экономики единственной перспективной  формой долгосрочного привлечения инвестиций, осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства.

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что  и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и  потребностей конкретного предприятия  и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности  производственного процесса.

Показатели лизинговой отрасли  в 2011 году стабилизировались и улучшились, и компании реанимируют свой бизнес за счет увеличения объемов бизнеса и получаемых платежей. Банки, основной источник финансирования для лизингодателей, снижают процентные ставки, что ведет к согласованию новых кредитов и увеличению их объемов. Структура рынка лизинга меняется, что связано с окончанием кризиса и перераспределением позиций лизинговых компаний.

Лизинг прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике.