Курс валюты и его виды

USD / RUB 25.000

USD / HKD 6.0000

Следовательно:

RUB 25. 000 = HKD 6.0000

1RUB  = HKD 6.0000 / 25.000

RUB / HKD = 0.2400

Таким образом, один рубль может быть обменен на 0.2400 гонконгских долларов. Этот курс, или HKD / RUB = 4.16, и будет котировать для клиента дилер банка.

2. Расчет кросс-курса для валют с прямой и обратной котировками к доллару, где доллар является базой котировки для одной из валют.

Например, требуется найти кросс-курс фунта стерлингов к рублю. Известны следующие курсы:

GBP / USD 2,0000

USD / RUB 25,000

Здесь курс GBP/USD является обратной котировкой, а курс USD/RUB -прямой котировкой.

1USD=GBP 1/2,0000

1USD= RUB *25,000

Следовательно:

1GBP = 31,5750 x 1,6750

1GBP = 1RUB * (25.000 * 2.0000)

То есть: GBP/RUB = 50.0000

Таким образом, если доллар является базой котировки только для одной из валют, то необходимо перемножить долларовые курсы этих валют.

3. Расчет кросс-курса для валют с обратными котировками к доллару США, где доллар является валютой котировки для обеих валют. Допустим, что дилеру банка необходимо рассчитать кросс-курс фунта стерлингов к австралийскому доллару.

GBP/USD 2.0000

AUD/USD 0,9000

Следовательно:

1USD=GBP *1/2.0000

1USD= AUD *1 /0,9000

1GBP  * 1 / 2.0000 = 1AUD * 1 / 0,9000

GBP = AUD *  2,0000 /0,9000

То есть:

GBP /AUD = 2.2222

Таким образом, если доллар является валютой котировки для обеих валют, то для нахождения их кросс-курса необходимо разделить долларовые курсы этих валют.

Указанные способы применяются для расчета  среднего кросс-курса, но в реальности любые курсы котируются банками в виде двухсторонними котировками, некоторые кросс-курсы котируются на прямую.

Например: EURGBP котируются на Чикагской валютной бирже, не расчетным путем, а рыночным (в зависимости от спроса и предложения), но объем торгов там не значительный.

В целом системы кросс-курсов позволяют существенно облегчить участников международной торговли совершения сделок, а инвесторам сформировать диверсифицированный валютный портфель.

Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте. Так,

er = Pn/Pf × en, (1.2)

где      er – реальный валютный курс;

Pn – цены на внутреннем рынке;

Pf – цены на зарубежном рынке;

en – номинальный валютный курс.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени, на валютном рынке страны.[3]

Рисунок 1.1. Формирование равновесного валютного курса

1.2 Операции с наличной иностранной валютой в России

С 1 ноября 2010 г. вступила в силу Инструкция ЦБ РФ от 16.09.2010 № 136 И «О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц».

Инструкция ЦБ РФ от 16.09.2010 № 136-И «О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц» (далее — Инструкция № 136-И) была опубликована в Вестнике Банка России от 06.10.2010 № 55 и вступила в силу с 1 ноября 2010 г. С этого же момента утратила силу действовавшая ранее Инструкция от 28.04.2004 № 113-И «О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц» (далее — Инструкция № 113-И). [3]

Перечень совершаемых операций

Из преамбулы к документу исключено упоминание о сделках с валютой Российской Федерации. Однако это не означает, что операции с рублями вовсе исключены из сферы влияния Инструкции № 136-И, так как валюта Российской Федерации используется во многих операциях, регламентируемых этим документом.

Согласно п. 1.1 Инструкции № 136-И уполномоченный банк или его филиал может осуществлять все или некоторые операции с наличной иностранной валютой и чеками из числа предусмотренных главой 3 Инструкции. Перечень осуществляемых операций с наличной иностранной валютой и чеками устанавливается уполномоченным банком (филиалом) в целом по банку (филиалу), а также по каждому внутреннему структурному подразделению исходя из перечня делегированных этому подразделению операций в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ от 02.04.2010 № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

В наименовании некоторых операций уточнены формулировки. Так, «группа государств» (в контексте эмиссии иностранной валюты) теперь именуется «группой иностранных государств» (п. 3.1.3, 3.1.4 Инструкции № 136-И). «Счета физических лиц» разделились на «банковские счета физических лиц» и «счета по вкладу физических лиц» (п. 3.1.10, 3.1.11, 3.1.12–3.1.15, 3.1.18–3.1.21 Инструкции № 136-И).

«Средства» стали «денежными средствами» (п. 3.1.12–3.1.17).

Из перечня операций с наличной иностранной валютой и чеками, которые может осуществлять уполномоченный банк или его филиал, исчезли следующие позиции:

— замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же иностранного государства (группы государств) (п. 3.1.5 Инструкции № 113-И);

— замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) другого иностранного государства (группы государств) (п. 3.1.6 Инструкции № 113-И);

— покупка поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) за наличную валюту Российской Федерации (п. 3.1.7 Инструкции № 113-И);

— прием поврежденных денежных знаков иностранных государств (группы государств) для зачисления на счета физических лиц (п. 3.2.10 Инструкции № 113-И);

— прием денежных знаков иностранных государств (группы государств) и денежных знаков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу (п. 3.1.8 Инструкции № 113-И);

— оплата чеков наличной валютой Российской Федерации (п. 3.1.13 Инструкции № 113-И);

— оплата чеков наличной иностранной валютой (п. 3.1.14 Инструкции № 113-И);

— прием наличной валюты Российской Федерации для зачисления на счета физических лиц и ее выдача с этих счетов (п. 3.1.17, 3.1.19, 3.2.13, 3.2.16 Инструкции № 113-И);

— прием и выдача валюты Российской Федерации по переводам по поручениям физических лиц без открытия счета (п. 3.2.6, 3.2.8 Инструкции № 113-И);

— прием денежных знаков иностранных государств (группы государств), вызывающих сомнение в их подлинности, для проверки их подлинности (п. 3.2.9 Инструкции № 113-И). [3]

Здесь следует упомянуть еще один действующий нормативный акт Банка России: Указание ЦБ РФ от 14.08.2008 № 2054-У «О порядке ведения кассовых операций с наличной иностранной валютой в уполномоченных банках на территории Российской Федерации» (далее — Указание № 2054-У). Согласно п. 3.9 этого документа «поврежденные банкноты, не имеющие признаков подделки, могут быть куплены за рубли либо заменены на неповрежденные банкноты, монету соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств) или на неповрежденные банкноты, монету другого иностранного государства (группы иностранных государств)».

В прежних формулировках в перечне остались следующие операции:

— покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации;

— продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации;

— покупка чеков за наличную валюту Российской Федерации;

— покупка чеков за наличную иностранную валюту;

— продажа чеков за наличную валюту Российской Федерации;

— продажа чеков за наличную иностранную валюту.

В остальных случаях формулировки изменились незначительно.

Замечание о том, что банк самостоятельно решает вопрос о необходимости работы с монетой иностранных государств (п. 3.7 Инструкции № 113-И), переместилось в начало Инструкции № 136-И (п. 1.3) и пополнилось следующим текстом:

«В случае если уполномоченным банком (филиалом) принято решение об отсутствии необходимости работы с монетой иностранных государств (группы иностранных государств), выплата физическим лицам при осуществлении операций с наличной иностранной валютой и чеками суммы менее номинала минимального денежного знака иностранного государства (группы иностранных государств) в виде банкноты осуществляется в валюте Российской Федерации по курсу, установленному уполномоченным банком (филиалом) в соответствии с пунктами 2.2 и 2.3 настоящей Инструкции, если иное не предусмотрено договором при осуществлении операций по банковскому счету, счету по вкладу физического лица».

Таким образом, рублевый эквивалент стоимости иностранных монет, выплачиваемый банком клиенту в том случае, если банк не работает с монетой, определяется по тому же курсу, который применяется для прочих операций с наличной иностранной валютой (в нашем случае, очевидно, это курс покупки банком соответствующей валюты). Это значит, что распространенная практика выплачивать «дробную часть» поступивших валютных переводов без открытия счета рублями по курсу Банка России на дату выплаты перевода с 1 ноября 2010 г. является неправомерной.

Если же речь идет о выплате денежных средств с банковского счета или вклада физического лица, то курс «виртуальных монет» может определяться в соответствии с условиями договора банковского счета или банковского вклада. При отсутствии в договоре такого условия курс определяется на общих основаниях в соответствии с п. 2.2 и 2.3 Инструкции № 136-И.

Пункт 2.2 Инструкции № 113-И, описывающий требования к «отдельному досье» в обменном пункте, не попал в новую редакцию документа. Получается, что теперь ведение такого досье не обязательно (и вести с последних семинаров Банка России эту версию подтверждают).

Исключены также требования об обеспечении обменного пункта справочными материалами по определению платежеспособности денежных знаков Банка России, подлинности денежных знаков иностранных государств (группы государств), а также техническими средствами контроля подлинности денежных знаков (п. 2.3 Инструкции № 113-И).

1.3 Развитие валютного рынка в России

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. На Западе 85-95% валютных сделок производятся на межбанковском рынке. Валютные биржи на Западе сохранились лишь в отдельных странах и играют скромную роль. Специфика России заключается в том, что определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях (например, в России) требуется лицензия на проведение валютных операций. [1]

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, особенно телеграфные (банкноты - только при обмене валют).

Первый этап - до 1986 года - обладал всеми характерными чертами валютной монополии государства. В это время имела место полная централизация валютных доходов от экспорта, который в свою очередь был монополизирован государством, от имени и за счет которого на мировых рынках выступали государственные внешнеторговые объединения.

Второй этап развития валютного рынка в России начался в 1986 году децентрализацией внешнеэкономической деятельности, когда сначала сотни, а затем практически все субъекты хозяйственной деятельности (предприятия, учреждения, организации) получили право прямого выхода на внешние рынки.

Третий этап. В начале 90-х годов в связи с развитием новых информационных технологий  многие  инвесторы обратили внимание на перспективный  рынок, связанный с  брокерским обслуживанием.

До этого национальные валюты были жестко привязаны к курсу доллара, а он сам  по своей стоимости привязан к золоту. Появление валютного  рынка возникло  с появлением новой  системы плавающих курсов национальных валют. [5]

Развитие валютного рынка в России можно связать с вступлением в силу в марте 1991 года Закона СССР «0 валютном регулировании». С начала 1991 года также получил бурное развитие внутренний валютный рынок - межбанковский и биржевой, который ранее находился в зачаточном состоянии.

  Настоящее  развитие валютного рынка в россии началось в 1995 году  с создания первого уполномоченного дилингового центра для торговли на рынке. С тех пор на российском валютном рынке  произошли серьезные изменения.  Существенно улучшились условия работы для клиентов, появились новые эффективные инструменты для плодотворной работы трейдеров. Работать теперь  стало дешевле и безопаснее. [5]