Контрольная работа по "Финансы и кредит"

Условия:  Задача 1. Приведите пример распределительной функции финансов предприятия. 

Ответ учащегося:  Пример: Предприятие реализовало определенный объем продукции. Выручка поступила на расчетный счет, но из этой суммы предприятие должно перечислить в бюджет установленные налоги. Из оставшейся суммы предприятие должно выделить часть, возмещающую потребленные средства производства, обеспечивая тем самым непрерывность процесса производства. Она определяется исходя из установленной государством нормы амортизационных отчислений, стоимости основных фондов, норм расхода предметов труда и их стоимости. Далее выделяется часть, связанная с оплатой труда (ФОТ), опять-таки через нормы затраченного труда и систему его оплаты, принятые в организации. По нормативам, установленным к фонду оплаты труда, выделяется часть стоимости созданного продукта для перечисления в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования. ФОТ делится между трудящимися, бюджетом (через отчисления подоходного налога), пенсионным фондом по нормам, установленным государством. Наконец, остается прибыль. Произошло как бы распределение первого порядка. Прибыль подлежит дальнейшему распределению, то есть распределению второго порядка. Прибыль делится между предприятием, его вышестоящей организацией и бюджетами разных уровней. 

Задача № 2

Можно ли считать  коэффициент обслуживания государственного долга безопасным, если известно, что  платежи по задолженности составляют 9 млн. руб., а валютные поступления  от экспорта товаров и услуг составляют 109 млн. руб.? 

Ответ учащегося:  Коэффициент обслуживания государственного долга рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг, %: 9000000 К обсл.вн. =-------------- х 100% = 8% гос.долга 109000000 Так как, принято считать, что коэффициент обслуживания государственного долга =25% является безопасным уровнем обслуживания государственного долга , таким образом в нашем случае коэффициент можно считать не безопасным. 

Задача № 3

Условия:  Задача 3. Чему равна сумма дивидендов акционерного общества, если известно, что чистая прибыль составляет 2000000 руб., обязательные отчисления в резервный фонд составляют 2% от чистой прибыли, дивиденды по привилегированным акциям составляют 500000 рублей, величина авансового использования чистой прибыли на инвестиции составляет 10% от чистой прибыли. 

Ответ учащегося:  Определение величины дивидендов заключается в расчет показателя ДИВ: ДИВ = ЧП – РФ – ПР – АИП, где ЧП – чистая прибыль общества (чистая прибыль рассчитывается как разница между валовой прибылью и налоговыми отчислениями в бюджет), РФ – обязательные отчисления в резервный фонд, ПР – дивиденды по привилегированным акциям, АИП – величина авансового использования чистой прибыли на инвестиции. ЧП=2000000 РФ=2000000x2%=40000 ПР=500000 АИП=2000000х10%=200000 ДИВ=2000000-40000-500000-200000=1260000

Задача № 4

Условия:  Задача 4. Предприятие планирует выпустить облигации нарицательной стоимостью 1000 руб. со сроком погашения 20 лет и ставкой процента 9%годовых. Расходы по реализации облигаций составят в среднем 3% нарицательной стоимости. Налог на прибыль и прочие обязательные отчисления составляют 35%. Требуется рассчитать цену этого источника средств. 

Ответ учащегося:  Цена этого источника средств рассчитывается по данной формуле: Cn*P+(Cn+Cp)/K Коb= _______________ *(1-H), где (Cn+Cp)/2 Kоб – цена облигационного займа как источника средств предприятия; Р – ставка процента (в долях единицы); Сп – величина займа (нарицательная стоимость); Ср – реализационная цена облигаций; К – срок займа (количество лет); Н – ставка налога на прибыль (в долях единицы), таким образом: 1000*0.09+1000*(0.02+0.03)/20 ______________________________ *(1-0.35)=6.17% 1000*(1+0.95)/2 Коб=6,17%. 
 

Задача № 5

Имеются следующие  исходные данные:   

условно-постоянные расходы – 30 тыс. руб.;   

цена единицы  продукции – 60 руб.;   

переменные расходы  на единицу продукции – 45 руб.   

Требуется:   

а) определить критический  объём продаж;   

б) рассчитать объём продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 15 тыс. руб.  

Ответ учащегося:  а) Критический объём продаж определяется по формуле: QC = FC / (P – V), где QC – критический объём продаж в натуральных единицах FC – условно-постоянные производственные расходы P – цена единицы продукции; V – переменные производственные расходы на единицу продукции, следовательно QC = 30000: (60-45) = 2000 ед. б) Объём продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 15 тыс.руб., можно рассчитать по формуле : Qi = (FC + GI) / (P – V), где объём реализации в натуральных единицах (Qi), обеспечивающего заданный валовой доход (GI), следовательно Qi = (30000 – 15000) : (60 – 45) = 3000 ед. 

Задача № 6 

Провести сравнительный  анализ финансового риска при  различной структуре капитала (таб. 3.1). Как меняется показатель рентабельности собственного капитала (РСК) при отклонении валового дохода на 10% от базового уровня 6 млн. руб. 

Ответ учащегося:  Показатель Структура капитала 0% 25% 50% Валовой доход 5400 6000 6600 5400 6000 6600 5400 6000 6600 Уплаченные проценты - - - 750 750 750 2000 2000 2000 Налогооблагаемая прибыль 5400 6000 6600 4650 5250 5850 3400 4000 4600 Налог на прибыль (35%) 1890 2100 2310 1628 1838 2049 1190 1400 1610 Чистая прибыль 3510 3900 4290 3022 3412 3801 2210 2600 2990 Рентабельность (%) 17.6 19.5 21.5 20.2 22.7 25.4 22.1 26.0 29.9 Уровень финансового левериджа (УФЛ) 1.0 1.14 1.5 Изменение GI% 10.00 - 10.00 -10.00 - -10.00 -10.00 - 10.00 Изменение NI% 10.00 - 10.00 -11.4 - 11.4 -15.00 - 15.00 Размах РСС% 3.9 5.2 7.8 При полном финансировании за счёт собственных средств, уровень финансового левериджа равен единице. Изменение чистой прибыли определяется изменением валового дохода. Уровень финансового левериджа возрастает с увеличением доли заёмного капитала. Возрастает размах вариации показателя «рентабельность собственного капитала». Для структуры капитала с наивысшим значением финансового левериджа изменение валового дохода на 10% приводит к изменению чистой прибыли на 15%. Это свидетельствует о повышении степени риска инвестирования при изменении структуры капитала в сторону увеличения доли заёмных средств. Таким образом, увеличение доли долгосрочных заёмных средств приводит к повышению рентабельности собственного капитала, однако вместе с тем происходит и возрастание степени финансового риска. 

Задача № 7

Рассчитайте ежемесячную  норму амортизации средства труда линейным методом, если его срок службы составляет 24 месяца. 

Ответ учащегося:  Норма амортизации рассчитывается по формуле: К = 1 : n * 100%, где К - норма амортизации, а n - срок полезного использования данного объекта основных средств в месяцах. 1: 24*100%=4,2% Ежемесячная норма амортизации средства труда= 4,2% 

Задача № 8 

Условия: Чему равен  объем чистых капитальных затрат, если на конец 2001 года чистые основные средства корпорации US равнялись $1644, а  чистые основные средства на конец 2002 года составили $1709? В течение года мы списали (амортизировали) $65 — стоимость основных средств — в отчете о прибыли и убытках. 

Ответ учащегося:  Чистые капитальные затраты — это деньги, потраченные на основные средства, минус деньги, полученные от продажи основных средств. Если бы мы не покупали новых основных средств, то чистые основные средства были бы равны $ 1644 - 65 = $ 1579 на конец года. Балансовый отчет за 2002 год показывает $1709 чистых основных средств, так что в течение года мы должны были потратить на основные средства $1709 - 1579 = $130. Чистые основные средства на конец года $ 1709 - Чистые основные средства на начало года $ 1644 + Амортизация $ 65 = Чистые инвестиции в основные средства $ 130. Следовательно, чистые капитальные затраты в 2002 году равны $ 130. 

Задача № 9 

Условия:  Чему равен чистый оборотный капитал, если балансовый отчет представлен в виде таблицы?

Ответ:Чистый оборотный  капитал = текущие активы предприятия(оборотные  средства;собственный капитал акционеров) - текущие обязательства = 100+330-70=360  

Задание № 10

Задача 10. Рассчитайте  норму (в днях) оборотных средств, если текущий запас составляет 10 дней, транспортный запас – 3 дня, технологический  запас – 2 дня, а время, необходимое  для приемки – 1 день.

Ответ: Н=Р(Т+С+М)=1(10+3+2)=15