Контрольная работа по "Финансам предприятия"

 

Исходя из расчетов видно, что на начало года первое условие абсолютной ликвидности не выполняется (П1 значительно превышает А1), на конец года ситуация ухудшается -  несмотря на то, что наиболее ликвидные активы повышаются (А1) на 186 млн.руб. наиболее краткосрочные обязательства (П1) повышаются на 4723, сложившуюся в начале года.

Ситуация с отношением быстрореализуемых  активов к краткосрочным пассивам на конец года ухудшается. Быстрореализуемые  активы понижаются с 5 384 млн. руб. до 1 223 млн. руб., а краткосрочные пассивы повышаются на 285 млн. руб.

Условия текущей ликвидности  не соблюдаются, это свидетельствует о неплатежеспособности организации в ближайшее время.

Медленно реализуемые  активы к концу года значительно  увеличиваются с 2 690 млн. руб. до 14 168 млн. руб. Долгосрочные пассивы остались на том же уровне. Условие А3≥П3 выполняется на протяжении всего отчетного периода. Труднореализуемые активы к концу года увеличиваются на 210 млн. руб. Постоянные пассивы увеличиваются на 2 900 млн. руб. Исходя из расчетов условие А4≤П4 выполняется как на начало периода, так и на конец периода. Оба условия перспективной ликвидности выполняются.

 На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что организация не может погашать свои обязательства в настоящее время, но обладает платежеспособностью в долгосрочном периоде.

 

 

3.2. Оценка относительных  показателей ликвидности

Цель расчета –  оценить соотношение имеющихся  оборотных активов с целью  их реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Таблица 3.2

Анализ показателей  ликвидности предприятия

Показатели	Расчет	На начало периода	На конец периода	Норматив
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(Стр.260+стр.270)/ стр.690- стр.640)	0,008	0,020	Не менее 0,2-0,25
2. Промежуточный коэффициент покрытия	(Стр.240+стр.230+ +стр.260+стр.270)/ (стр. 690- стр. 640)	0,642	0,113	Не  менее 0,5- 0,7
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	Стр.290/(стр.690 - стр.640)	1,023	1,220	≥1

 

На начало анализируемого периода значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,008. На конец года значение показателя повысилось до 0,020 и достигло нормативной отметки. Это говорит о том, что предприятие обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая  часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,5-0,7, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 50-70% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0, 642. На конец года значение показателя уменьшилось и составило 0, 113. Значение вышло за границы норматива, это можно рассматривать как отрицательную тенденцию.

Коэффициент текущей  ликвидности и на начало и на конец  анализируемого периода находится выше нормативного значения (1), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности составило 1,023. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,220.

 

 

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

4.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Для формирования (пополнения) запасов товарно-материальных ценностей  используются как собственные, так и заемные оборотные средства.

Для анализа соответствия или несоответствия (излишка или недостатка) средств при формировании запасов и затрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Наличие собственных  оборотных средств:

Е_С= И_С – F;

где Е_С – наличие собственных оборотных средств; И_С – источники собственных средств (итог разд. III пассива баланса), F – основные средства и вложения (итог разд. I актива баланса).

2. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных источников для формирования запасов и затрат:

Е_Т = Е_С + КТ = (И_С + К_Т) – F,

где Е_Т – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников; К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510).

3. Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов источников затрат.

E_∑=E_T+K_t=(И_C+K_T+K_t)-F

где Кt – краткосрочные  кредиты и займы (стр. 520).

Таблица 4.1.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости	На начало периода	На конец периода
ЕС	52	2742
ЕТ	187	2877
E∑	187	2877

Эти показатели используются для расчета излишков или недостатков источников для покрытия запасов и затрат.

         1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств.

±Е_С= Е_С – Z;

где Z – запасы и затраты (стр. 210).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Е_Т= Е_Т – Z = (Е_С + К_Т) – Z.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и затрат:

±Е_∑= Е_∑ – Z = (Е_С + К_Т + К_t) – Z

Таблица 4.1.2

Излишки или недостатки источников для покрытия запасов и затрат	На начало периода	На конец периода
±ЕС	-2315	-10595
±ЕТ	-2180	-10460
±E∑	-2180	-10460

 

Эти показатели являются базой для классификации финансового  положения предприятия по степени  устойчивости.

По данным таблицы  видно, что и на начало и на конец года

±Е_С < 0

±Е_Т  < 0

±Е_∑ < 0

И на начало года, и на конец года финансовую устойчивость ЧТУП «БЕЛЮВЕЛИРТОРГ»по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности. Данное состояние говорит о наличии просроченных кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

 

 

 

4.2. Относительные показатели финансовой устойчивости

Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости

Таблица 4.2

Показатели	Расчет	На  начало периода	На  конец периода	Норматив
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Стр.490-стр.190)/ стр. 290	0,006	0,172	Не менее 0,1
2. Коэффициент автономии	Стр. 490/ стр. 700	0,016	0,187	Не менее 0,3-0,6
3. Соотношение заемного и собственного капитала	(Стр.590+стр.690)/ стр.490	61,14	4,35	Не  более 0,5-0,7

 

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом и на начало года имеет значение 0,006, что значительно ниже нормативного. На конец года принимает значение 0,172, что выше минимального нормативного значения. Это свидетельствует наличии у предприятия в конце рассматриваемого периода собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости (критерий банкротства).

Коэффициент автономии за анализируемый период  увеличился на 0,171, но этого не достаточно для достижения нормативного значения. Таким образом, заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.

Доля заемного капитала в собственном показывает размер заемных средств на рубль  собственного капитала. По результатам расчетов видно, что и на начало и на конец года значения коэффициентов принимают значение сильно превышающее нормативное. Но все же стоит отметить положительную тенденцию смещения соотношения в сторону собственного капитала. Судя по балансу видно, что доля заемных средств намного превышает собственные средства, что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости предприятия,  т.е.  значительную  часть доходов предприятие вынуждено отдавать в виде процентов по займам, что ставит под вопрос возможность выдачи кредита банком.

 

 

 

 

 

5. Анализ  показателей деловой активности предприятия и рентабельности

Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:

К_АКТ= ВР/С_АКТ^СР,

где  ВР - выручка от реализации (стр.010, ф.2), С_АКТ^СР - среднегодовая стоимость имущества (активов), 

С_АКТ^СР = (С_АКТ^НГ + С_АКТ^КГ)/2.

где С_АКТ^НГ, С_АКТ^КГ – стоимость активов на начало и на конец года соответственно  (стр.300, ф.1).

Оборачиваемость оборотных активов:

К_ОБ= ВР/ С_ОБ^СР,

где С_ОБ^СР - среднегодовая стоимость оборотных средств,

С_ОБ^СР.= (С_ОБ^НГ + С_ОБ^КГ)/2.

где С_ОБ^НГ, С_ОБ^КГ - соответственно оборотные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.290, ф.1).

Оборачиваемость собственного капитала: 

К_ОБ= ВР/ С_СК^СР,

где С_СК^СР - среднегодовая стоимость собственного капитала,

С_СК^СР.= (С_СК^НГ + С_СК^КГ)/2.

Здесь С_СК^НГ, С_СК^КГ - соответственно собственный капитал на начало и конец рассматриваемого периода (стр.490, ф.1).

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

К_ОБ = ВР/ С_ОС^СР,

где С_ОС^СР - среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов,

С_ОС^СР = (С_ОС^НГ + С_ОС^КГ)/2 +(С_НА^НГ + С_НА^КГ)/2.

Здесь С_ОС^НГ, С_ОС^КГ - соответственно основные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.110, ф.1); С_НА^НГ,  С_НА^КГ – соответственно  нематериальные активы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.120, ф.1).

Продолжительность оборота в днях:

Доб=1*Т/Коб,

где Т - количество дней в рассматриваемом году, Коб - коэффициент оборачиваемости анализируемых средств.

Результаты расчета среднегодовой стоимости представлены в табл. 5.1

Текущий период

Показатель	Величина показателя, млн. руб.
Среднегодовая стоимость активов  предприятия	12279,5
Среднегодовая стоимость оборотных  средств	12092,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала	1584
Среднегодовая стоимость основных средств	183
Среднегодовая стоимость нематериальных активов	0