Комплексный экономический анализ деловой активности предприятия

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2009 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности. Рассчитаем величину вовлечения дополнительных оборотных средств в оборот в 2009 г.:

Высвобождение средств из оборота = (33440/360) * (135,34-112,15) = 92,85 (тыс. руб.).

Таким образом, замедление оборота на 23,19 дня в 2009 г. по сравнению с 2008 г. дополнительно вовлекло в оборот средства в размере 92,85 тыс. руб.

2.3 Анализ эффективности использования товарно-производственных запасов

В таблице 4 представлен расчет показателя оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Таблица 4 - Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

Данные таблицы 4 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости товарно-материальных запасов, о снижении деловой активности предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г.: в 2009 г. оборачиваемость запасов сократилась на 12,13 %, а продолжительность оборота запасов возросла на 0,60 дня.

Одной из причин замедления оборачиваемости запасов на предприятии является приобретение излишних запасов, не соответствующих потребностям предприятия.

2.4 Анализ дебиторской задолженности

Существенный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (по данным на 01.01.08 на предприятии ООО "МАСТЕР+" этот показатель составил 82,0 %) определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В таблице 5 представлены сведения о структуре дебиторской задолженности.

Сомнительная дебиторская задолженность в течение 2009 г. увеличилась на 17,33 тыс. руб., или на 13,06 %. Однако удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности сократился на 0,14 процентных пункта.

Таблица 5 - Анализ состава дебиторской задолженности

Для проведения анализа оборачиваемости дебиторской задолженности проведем расчет ее среднегодовой величины:

2008 г.: Среднегодовая дебиторская задолженность = (3330+9416) /2= 6373 (тыс. руб.)

2009 г.: Среднегодовая дебиторская задолженность = (9416 + 11856) /2= 10636 (тыс. руб.).

Как следует из данных таблицы 6, состояние расчетов с покупателями в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. На 18,39 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с показателем 2008 г.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Положительным является факт сокращения доли среднегодовой сомнительной дебиторской задолженности на 0,59 процентных пункта (доля среднегодовой сомнительной дебиторской задолженности в 2009 г. составила 1,33 % общей величины дебиторской задолженности). Имея ввиду, что доля дебиторской задолженности к концу 2009 г. составляла 82,51 % общего объема текущих активов (среднегодовой показатель - 84,45 %), можно сделать вывод об увеличении ликвидности текущих активов в целом.

2.5 Анализ эффективности использования денежных средств

Для проведения анализа оборачиваемости денежной наличности проведем расчет ее среднегодовой величины:

2008 г.: Среднегодовая величина денежной наличности = (157+357) /2= 257,25 (тыс. руб.)

2009 г.: Среднегодовая величина денежной наличности = (357+297) /2= 307,00 (тыс. руб.).

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости денежных средств

Как следует из данных таблицы 7, за 2009 г. нахождение капитала в денежных средствах составило 16,49 дней. Этот показатель выше показателя 2008 г. на 0,69 дня. Увеличение нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия. Кроме того, учитывая, что в 2009 г. величина этого показателя была достаточно высокой, можно говорить о недостаточно эффективной организации поступления и расходования денежных средств, о недостаточно хорошей сбалансированности денежных потоков.

3. Пути повышения деловой активности ООО "МАСТЕР+" 3.1 Рекомендации по формированию политики управления дебиторской задолженностью

Политика управления дебиторской задолженностью в ООО "МАСТЕР+" должна представлять собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

-  ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

-  выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

-  определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

-  ускорение востребования долга; уменьшение бюджетных долгов; оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Применительно к ООО "МАСТЕР+" можно рекомендовать следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

-  исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

-  периодический пересмотр предельной суммы кредита;

-  формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

-  выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);

-  определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

-  формирование условий обеспечения взыскания задолженности; формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

-  диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Анализ дебиторской задолженности ООО "МАСТЕР+" рекомендуется проводить по следующим основным этапам.

Этап 1. Составление реестра старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.