Клиринговая деятельность

Необходимо отметить, что разрабатываемые Условия осуществления клиринговой деятельности проходят обязательную процедуру согласования в ФКЦБ. Изменения и дополнения в Условия также согласовываются с ФКЦБ и не позднее 10 дней до вступления в действие направляются всем заинтересованным сторонам (участникам клиринга, организаторам торговли, расчетным депозитариям, расчетным организациям).

Внутренний регламент клиринговой организации включает следующие основные положения:

- перечень используемых клиринговых регистров (регистров учета клиринговых операций), разделов клиринговых регистров, а также их назначение и порядок использования;

- порядок взаимодействия структурных подразделений клиринговой организации в процессе обработки отчетов, поручений и (или) иных документов по совершенным сделкам от участников клиринга, организатора торговли или другой клиринговой организации и проведения операций, включая документооборот и разграничение полномочий между различными структурными подразделениями;

- порядок обеспечения контроля за достоверностью данных на всех этапах получения и обработки информации в процессе осуществления клиринговой деятельности;

- порядок обеспечения защиты информации от несанкционированного доступа и использования.

Между участниками клиринга и клиринговой организацией заключается договор, который в обязательном порядке должен содержать следующие существенные условия: предмет договора; обязательства клиринговой организации по соблюдению конфиденциальности информации об участниках клиринга и сделках с ценными бумагами; ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение клиринговой организацией своих обязательств перед участниками клиринга; указание на то, что Условия осуществления клиринговой деятельности в части, определяющей права и обязанности между участником клиринга и клиринговой организацией, являются неотъемлемой частью договора; срок действия договора, основания и порядок изменения и прекращения действия договора; порядок внесения изменений и дополнений в Условия осуществления клиринговой деятельности; размер и порядок оплаты участниками клиринга услуг, оказываемых им клиринговой организацией.

Осуществление клиринговой деятельности сопряжено со значительными рисками, возникающими в ходе исполнения сделок с ценными бумагами. Минимизация рисков может осуществляться, например, путем использования модели клиринга с полным депонированием ценных бумаг и денежных средств. Однако это не совсем удобно для участников и не отвечает целям применения клиринга, в частности, рациональному использованию участниками имеющихся денежных средств и ценных бумаг.

Для обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг, и снижения рисков ликвидности, системных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами клиринговая организация создает гарантийный фонд и разрабатывает систему мер снижения рисков, связанных с клиринговой деятельностью. Порядок формирования (в том числе размер отчислений участников), источники формирования (денежные средства и ценные бумаги участников), порядок размещения и использования, а также конкретные меры по минимизации рисков содержатся в Условиях. В качестве мер снижения рисков, как правило, используются предварительное депонирование (частичное или полное), перерасчет обязательств и требований путем исключения из расчета необеспеченных сделок, гарантии и поручительства третьих лиц.

Обязательства участников клиринга по совершенным сделкам с ценными бумагами учитываются в клиринговых регистрах. Учет осуществляется по каждому участнику путем ведения следующих документов (регистров): анкета участника клиринга; анкета организатора торговли; анкета расчетного депозитария; анкета расчетной организации; журнал регистрации входящих документов; журнал учета обязательств по сделкам участника клиринга; журнал учета ценных бумаг и денежных средств участника клиринга, размещенных им на торговых счетах; журнал зачтенных обязательств участников клиринга; журнал принятых поручений; журнал отправленных отчетов.

Итак, в связи с выше изложенным определение клиринговой деятельности звучит следующим образом:

Клиринговой деятельностью (клирингом) признается профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним), и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

То есть для проведения окончательных расчетов организация, осуществляющая клиринг, сверяет взаимные обязательства сторон и переводит ценные бумаги или деньги в зависимости от того, какие используются расчеты. Клиринг, который сегодня осуществляется в России, - это проверка и подтверждение взаимных обязательств.

Заключение

Таким образом, клиринговая деятельность – это профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Т.е. для проведения окончательных расчетов, организация, осуществляющая клиринг, сверяет взаимные обязательства сторон и переводит ценные бумаги или деньги в зависимости от того, какие используются расчеты. Клиринг, который сегодня осуществляется в России, - это проверка и подтверждение взаимных обязательств.

Клиринг бывает: по способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами – простой, многосторонний, централизованный; по порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок – с полным обеспечением, частичным, без предварительного обеспечения; по виду сделок, по которым осуществляется клиринг – по срочным сделкам, по прочим сделкам.

Для осуществления клиринговой деятельности клиринговая организация разрабатывает и утверждает такие документы, как Условия осуществления клиринговой деятельности, Внутренний регламент клиринговой организации.

Между участниками клиринга и клиринговой организацией заключается договор, который должен содержать определенные существенные условия.

Обязательства участников клиринга по совершенным сделкам с ценными бумагами учитываются в клиринговых регистрах, учет осуществляется по каждому участнику  путем ведения определенных регистров.

Список использованных источников

1.      Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 03.12.2011) «О клиринге и клиринговой деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012);

2.      «О клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации»: положение ФКЦБ РФ от 14.08.2002 г. № 32// Российская газета. - 2002. - 2 октября (№ 186);

3.      Банковское дело: учебник для студентов вузов. - Изд. 5-е, перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 591 с.;

4.      Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг // Банковское дело / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. - М., 2005. - С. 501-506.