Источники формирования основных средств

   Следующий аналитической процедурой является вертикальный анализ — иное представление  финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

   Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово-хозяйственной  деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

   Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

   . сокращение платежеспособного спроса  на товары, работы, услуги данной  организации; 

   . ограничение доступа на рынки  необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

   . постепенное включение в активный  хозяйственный оборот филиалов

   (дочерних  предприятий) за счет основной  организации и т.д. 

   Анализируя  увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние  переоценки основных фондов, когда  увеличение их стоимости не связано  с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово- хозяйственной деятельности.

   Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

   Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе  может свидетельствовать о:

   . формировании более мобильной  структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

   . отвлечении части текущих активов  на кредитование потребителей  готовой продукции, товаров, работ  и услуг организации, дочерних  предприятий и прочих дебиторов,  что свидетельствует о фактической  иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

   . сворачивании производственной  базы;

   . искажении реальной оценки основных  фондов вследствие существующего  порядка их бухгалтерского учета  и тд.

   Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основньк средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

   Кроме того, детальный анализ состава и  движения активов можно провести, используя данные приложения к балансу (ф. №5).

   При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

   Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает  на инвестиционную направленность вложений организации.

   Учитывая, что удельный вес основных средств  может изменяться и вследствие воздействия  внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

   Наличие в составе активов организации  нематериальных активов (строки 110-112) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

   Подробный анализ эффективности использования  нематериальных активов очень важен  для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы №5 и внутренняя учетная информация.

   Рост (абсолютный и относительный) оборотных  активов может свидетельствовать  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это  объективно вызывает потребность в  увеличении их массы.

   При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить  выявлению тенденций изменения  таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в  незавершенном производстве, готовая  продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

   Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:

   .   наращивании производственного потенциала организации;

   . стремлении за счет вложений  в производственные запасы защитить  денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

   . нерациональности выбранной хозяйственной  стратегии, вследствие которой  значительная часть текущих активов  иммобилизована в запасах, чья  ликвидность может быть невысокой. 

   Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности (о чем речь пойдет ниже), необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге, приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

   В общих чертах признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности являются:

   1)валюта  баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

   2)темпы  прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных  активов; 

   3)собственный  капитал организации превышает  заемный и темпы его роста  выше, чем темпы роста заемного  капитала;

   4)темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

   5)коэффициент  текущей ликвидности > 2,0;

   6)обеспеченность  предприятия собственным оборотным  капиталом > 0,1;

   7)отсутствие  резких изменений в отдельных  статьях баланса; 

   8)в  балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

   9)у  предприятия запасы не превышают  минимальную величину источников  их формирования (собственных оборотных  средств, долгосрочных кредитов  и займов, краткосрочных кредитов и займов).  
 

   Задача 3

    После года работы предприятия на бухгалтерском  счете 02 «Износ основных фондов» сформировалось сальдо 2500 рублей. В соответствии с  едиными нормами амортизационных  отчислений для оборудования, имеющегося на балансе предприятия, норма амортизации составляет 14,3%. Определите балансовую стоимость оборудования.

    Решение:

    Износ основных фондов означает амортизацию  в процессе эксплуатации (службы) основных фондов. Амортизация исчисляется  по балансовой стоимости, исходя из нормы  амортизации.

    Расчет  балансовой стоимости оборудования: амортизация ОС* 100/ норма амортизации  ОС.

    2500*100/14.3 = 17482 руб. ( балансовая стоимость  ОС);

    Проверка:

    17482*14.3/100=2500 руб.(сумма амортизации ОС).

    Ответ: балансовая стоимость оборудования составляет в сумме 17482 руб. 

    Задача 26

   Организация получила банковский кредит на срок 10 лет с уплатой 16% (r) начисляемых ежегодно. Погашение кредита и процентных платежей осуществляется равными взносами в течение 10 лет начиная с конца первого года. Используя данные табл. 1, определить размер ежегодных процентных

   платежей  и основной суммы долга по банковскому  кредиту. Результаты расчетов свести в  табл. 3. Сделать выводы. 

   Таблица 1.

 
 
 
 

Таблица 3.