Фінансовий механізм. Фінансова система

Міністерство  освіти і науки України

Одеський  національний політехнічний університет

Кафедра економіки підприємств 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольна  робота

по дисципліні «Фінанси» 

Тема  №2. Фінансовий механізм. Фінансова система 
 
 
 
 
 
 
 

Виконав: ст. гр. ЗОП-092

Бешліу  Віктор

Перевірила: Іващенко О.Г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Одеса, 2011

1. Система фінансових методів та фінансових важелів

 

     Фінанси виступають інструментом впливу на виробничо-торговельний процес господарюючого суб'єкта. Цей вплив здійснюється фінансовим механізмом.

     У зв'язку з цим, фінансовий механізму  можна визначити як дії фінансових важелів, що виражаються в організації, плануванні і стимулюванні використання фінансових ресурсів.

     Існує безліч точок зору на визначення структури  фінансового механізму.  
Так, структура фінансового механізму розглядається, як п'ять взаємопов'язаних елементів:

• фінансові методи;
• фінансові важелі;
• правове забезпечення;
• нормативне забезпечення;
• інформаційне забезпечення.
• Розглянемо докладніше дані елементи.

     Фінансовий  метод можна визначити як спосіб дії фінансових відносин на господарський процес, які діють у двох напрямках: по лінії керування рухом фінансових ресурсів і по лінії ринкових комерційних відносин, пов'язаних з порівнянням витрат і результатів, з матеріальними стимулюванням і відповідальністю за ефективним використанням грошових фондів. Ринковий зміст в фінансові методи вкладається не випадково. Це обумовлено тим, що функції фінансів у сфері виробництва та обігу тісно пов'язані з комерційним розрахунком. Комерційний розрахунок являє собою порівняння в грошовій (вартісної) формі витрат та результатів господарської діяльності. Метою застосування комерційного розрахунку є отримання максимальних доходів або прибутку при мінімальних витратах капіталу в умовах конкурентної боротьби. Реалізація зазначеної мети вимагає порівняння розмірів вкладеного (авансованого) у виробничо-торгову діяльність капіталу з фінансовими результатами цієї діяльності. При цьому необхідно розрахувати і зіставити різні варіанти вкладення капіталу за заздалегідь прийнятим критерієм вибору (максимум доходу або максимум прибутку на гривню капіталу, мінімум грошових витрат і фінансових втрат та ін.) Дія фінансових методів виявляється в утворенні і використанні грошових фондів.

     Фінансовий  важіль є прийом дії фінансового  методу. До фінансових важелів належать прибуток, доходи, амортизаційні відрахування, економічні фонди цільового призначення, фінансові санкції, орендна плата, процентні ставки по позиках, депозитах, облігаціях, пайові внески, внески в  статутний капітал, портфельні інвестиції, дивіденди, дисконт, котирування валютного  курсу рубля і т. п.

     Правове забезпечення функціонування фінансового  механізму включає законодавчі  акти, постанови, накази, циркулярні листи  та інші правові документи органів управління. Нормативне забезпечення функціонування фінансового механізму утворять інструкції, нормативи, норми, тарифні ставки, методичні вказівки і роз'яснення і т. п. Інформаційне забезпечення функціонування фінансового механізму складається з різного інформації відноситься освідомлення про фінансову стійкість і платоспроможність своїх партнерів і конкурентів, про ціни, курси, дивіденди, відсотки на товарному, фондовому і валютному ринках тощо; повідомлення про стан справ на біржовому, позабіржовому ринках, про фінансову і комерційну діяльності будь-яких гідних уваги господарюючих суб'єктах; різні інші відомості.

     Фінансовий  же механізм вносить свою специфіку  в трактування проблеми відкритості-закритості підприємства.

     Тут слід виділити три обставини:

1. підприємство (фірма) для досягнення власних цілей використовує власні і позикові кошти,
2. діяльність підприємства (фірми) протікає в часі,
3. відбувається розділення власності і функції в самих різних комбінаціях.

     Така  специфіка призводить до необхідності використання кредитів банків (та інших  кредитних установ) та появи на підприємстві дебіторської та кредиторської заборгованостей. Відразу ж слід зазначити, що між  першим і другим є велика різниця. Кредит має властивості терміновості, платності, зворотності. Кредиторська ж і дебіторська заборгованості не мають властивість платності, інші ж властивості (терміновості, зворотності) проявляються по-іншому.

     З точки зору фінансового механізму  функціонування підприємства кращим представляється  деяке перевищення кредиторської  заборгованості над дебіторською. Це дозволяє підприємству в більшою  мірою використовувати чужі ресурси  для вирішення власних проблем. Однак це правило не є абсолютним. Обмеженням "згори" у даному випадку виступають розмір перевищення і терміни оплати кредиторської та дебіторської заборгованостей.

     У нормально працюючій ринковій економіці  перераховані вище проблеми, як правило, не виникають. Існує система взаємозалежності фірм один від одного, тому сформульованим вище правилом фірми можуть користуватися для поліпшення власного фінансового становища.

     Поняття фінансового механізму підприємства можна трактувати в іншому аспекті. Розглянемо докладніше дану точку зору. Механізм фінансового менеджменту являє собою сукупність основних елементів впливу на процес розробки і реалізації управлінських рішень у сфері фінансової діяльності підприємства. У структуру механізму фінансового менеджменту входять наступні елементи:

1. Система регулювання фінансової діяльності включає:

• державне нормативно-правове регулювання фінансової діяльності підприємства (прийняття законів та інших нормативних актів, що регулюють фінансову діяльність підприємств).

• ринковий механізм регулювання фінансової діяльності підприємства. Цей механізм формується насамперед у сфері фінансового ринку в розрізі окремих його видів і сегментів.
• внутрішній механізм регулювання окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. Механізм такого регулювання формується в рамках самого підприємства, відповідно регламентуючи ті чи інші оперативні управлінські рішення з питань його фінансової діяльності.

2. Система зовнішньої підтримки фінансової діяльності підприємства включає:

• державне та інші зовнішні форми фінансування підприємства.
• кредитування підприємства. Цей механізм заснований на надання підприємству різними кредитними інститутами різноманітних форм кредиту.
• лізинг (оренда). Цей механізм заснований на надання в користування підприємству цілісних майнових комплексів, окремих видів необоротних активів за певну плату на передбачений період.
• страхування. Механізм страхування спрямований на фінансовий захист активів підприємства і відшкодування можливих його збитків при реалізації окремих фінансових ризиків.
• інші форми зовнішньої підтримки фінансової діяльності підприємства. (ліцензування, державну експертизу інвестиційних проектів).

3. Система фінансових важелів включає такі основні форми впливу на процес прийняття та реалізації управлінських рішень у сфері фінансової діяльності:

• ціну.
• відсоток.
• прибуток.
• амортизаційні відрахування.
• чистий грошовий потік.
• дивіденди.
• синергізм.
• пені, штрафи, неустойки.
• інші економічні важелі.

     Система фінансових методів складається  з наступних основних способів і  прийомів, за допомогою яких обгрунтовуються управлінські рішення:

• метод техніко-економічних розрахунків.
• балансовий метод.
• економіко-статистичні методи.
• економіко-математичні методи.
• експертні методи (методи експертних оцінок).
• методи дисконтування вартості.
• методи нарощення вартості (компаундінга).
• методи диверсифікації.
• методи амортизації активів.
• методи хеджування.
• інші фінансові методи.

     5. Система фінансових інструментів  складається з наступних контрактних  зобов'язань, що забезпечують  механізм реалізації окремих  управлінських рішень підприємства, що фіксують його фінансові відносини з іншими економічними об'єктами:

• платіжні інструменти (платіжні доручення, чеки, акредитиви тощо).
• кредитні інструменти (договори про кредитування, векселі тощо).
• депозитні інструменти (депозитні договори, депозитні сертифікати тощо).
• інструменти інвестування (акції, інвестиційні сертифікати тощо).
• інструменти страхування (страховий договір, страховий поліс і т.п.).
• інші види фінансових інструментів.

     Ефективний  механізм фінансового менеджменту  дозволяє в повному обсязі реалізувати стоять перед ним цілі і завдання, сприяє результативному здійсненню функцій фінансового управління підприємством.  

2. Правове, нормативне та інформаційне забезпечення фінансів

 

     Діяльність  держави в області фінансів здійснюється за певними правилами з дотриманням  встановлених норм.

     Введення  юридичних норм в область фінансів має велике значення для успішного  проведення фінансової політики, чіткого  функціонування фінансового механізму.

     Держава, встановлюючи способи організації  фінансових відносин, видає закони.

     Так, Верховна Рада України видає закони про податки, щорічно приймається  закон про держбюджет тощо.

     Введення  юридичних норм дозволяє встановлювати  єдині правила організації фінансових зв’язків, захистити економічні інтереси суспільства і окремих громадян.

     Дотримання  правових норм забезпечує сувору фінансову  дисципліну, дозволяє впроваджувати  єдину політику в області фінансів.

     Таким чином, виступаючи інструментом оформлення та проведення фінансової політики, право здійснює активний, але опосередкований (через фінансову політику та фінансовий механізм) вплив на економічний розвиток.

     В сучасних умовах, коли впроваджуються кардинальні зміни в життя  суспільства, важливо забезпечити  своєчасне рішення законодавчих проблем.

     Незадовільний стан законодавства гальмує суспільний розвиток.

     Розбіжності щодо правового регулювання перетворюються витратами в економіці, негативними  соціальними та етичними наслідками.

     Формуючи  фінансовий механізм, держава намагається  забезпечити його найбільш повну  відповідність вимогам фінансової політики того чи іншого періоду, що є  запорукою повноти реалізації його цілей та завдань.

     При цьому мусить втримуватись прагнення  до найбільш повної ув’язки фінансового  механізму та його окремих елементів  з особистими та колективними інтересами, що і є реальною запорукою ефективної діяльності фінансового механізму.

     В сучасних умовах реформування економіки  України відбувається вдосконалення  фінансового механізму. Найважливішими проблемами, які вирішуються при  цьому, є такі:

• створення передумов для розвитку і становлення ринкових відносин в Україні;
• забезпечення раціональних пропорцій розподілу і перерозподілу валового внутрішнього продукту;
• забезпечення необхідних темпів економічного зростання;
• науково обґрунтоване фінансове планування і прогнозування обсягів централізованих і децентралізованих фінансових ресурсів, їх розподілу і використання;
• підвищення результативності фінансового контролю;
• вдосконалення механізму дії фінансових важелів, стимулів  і санкцій;
• адекватне правове і нормативне забезпечення функціонування усього фінансового механізму.