Фінансові зобов'язання підприємства

Непередбачені зобов'язання відображаються на позабалансових рахунках підприємства за обліковою оцінкою.

Дисконтована оцінка зобов'язання - це вартість майбутнього платежу. Визначення дисконтованої вартості засновано на розумінні того, що з економічної точки зору сума коштів, яка буде витрачена підприємством  в майбутньому, менше суми коштів, витрачених підприємством сьогодні.

Якщо на дату балансу  раніше визнане зобов'язання не підлягає погашенню, то його сума включається  до складу доходу звітного періоду.

У процесі розвитку підприємства по мірі погашення його фінансових зобов'язань виникає потреба в  залученні нових позичкових коштів. Джерела і форми залучення позичкових коштів підприємством вельми різноманітні.

Політика залучення  позичкових коштів являє собою частину  загальної фінансової стратегії, яка  полягає у забезпеченні найбільш ефективних форм і умов залучення  позичкового капіталу з різних джерел відповідно до потреб розвитку підприємства.                          Розрахунок повного терміну використання позичкових коштів здійснюється у розрізі перерахованих елементів, виходячи з їх використання і сформованої на фінансовому ринку практики встановлення пільгового періоду і терміну погашення.            Середній термін використання позичкових коштів являє собою середній розрахунковий період, протягом якого вони є у використанні на підприємстві.

Він визначається за формулою[8, c.56]:

, дні  (1.1)

де:  СС_З - середній термін використання позичкових коштів;

СП_З - термін корисного використання позичкових коштів;

ЛП – пільговий (граціонний) період;

ПП – термін погашення.

Платоспроможність підприємства, тобто його здатність вчасно розраховуватися  з боргами, визначається за допомогою  коефіцієнтів ліквідності. Вони показують, наскільки короткострокові зобов'язання покриваються ліквідними активами.          Коефіцієнт загальної ліквідності k_зл – це відношення оборотних активів (розділи II і III активу балансу за його старою формою) до короткострокових пасивів (розділ III пасиву) [6, с. 447]:

k_зл = К_оа / К_зк,                 (1.2)

де:  К_оа – оборотні активи підприємства;

К_зк – короткострокова заборгованість підприємства.

Якщо k_зл < 2, то платоспроможність підприємства вважається низькою. За надто високого його значення (k_зл > 3–4), може виникнути сумнів в ефективності використання оборотних активів. На оптимальну величину k_зл помітно впливає частка товарно-матеріальних запасів у оборотних активах. Для підприємств з невеликими товарно-матеріальними запасами та оперативно оплачуваними дебіторськими зобов'язаннями є прийнятним нижчий рівень співвідношення оборотних активів і короткострокової заборгованості (k_зл < 2), і навпаки, на підприємствах, в оборотних активах яких велика частка належить товарно-матеріальним запасам, це співвідношення треба підтримувати на більш високому рівні.             Коефіцієнт платоспроможності (К_пс), який фіксує частку власного (акціонерного) капіталу підприємства (К_в) в загальних зобов’язаннях (З_з), можна визначити за формулою [10, с. 277]:

(1.3)

Коефіцієнт заборгованості (К_заборг) визначається [10, с. 277]:

(1.4)

Для характеристики структури джерел засобів підприємства можна використовувати  також приватні показники структури  окремих груп джерел. До них відносяться:

Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових засобів, дорівнює відношенню величини довгострокових кредитів і позикових засобів до суми джерел власних засобів підприємства і довгострокових кредитів і позик:

 

К_ДЗП = К^Д / (ДВЗ + К^Д),                     (1.5)

 

де: K^Д — довгострокові кредити і позикові засоби (підсумок розділу ІІІ пасиву балансу);

ДВЗ — джерела власних засобів (підсумок розділу I пасиву балансу і розділу V пасиву балансу);            Даний коефіцієнт відбиває частку заборгованості підприємства в складі перманентного (постійного) капіталу. Збільшення частки заборгованості свідчить про більшу залежність організації від зовнішніх джерел фінансування і меншої платоспроможності.

Коефіцієнт короткострокової заборгованості виражає частку короткострокових зобов'язань у загальній сумі зобов'язань:

 

К_КЗ = (К^К + КЗ + Б) / (К^Д + К^К + КЗ + Б)                                  (1.6)

 

де:  K^К — короткострокові кредити і позикові засоби ;

КЗ — розрахунки (кредиторська заборгованість) та інші пасиви.

Б — зобов'язання, не погашені в термін . Варто мати на увазі, що ці зобов'язання включені до складу пасиву балансу при підрахунку підсумку, але не виділені в ньому;

Він показує, яка частка в загальній  сумі заборгованості вимагає короткострокового  погашення. Збільшення коефіцієнта  підвищує залежність організації від  короткострокових зобов'язань, вимагає  збільшення ліквідності активів  для забезпечення платоспроможності  і фінансової стійкості.

Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів виражає частку кредиторської заборгованості й інших пасивів у загальній сумі зобов'язань підприємства:

 

К_КЗІП = (КЗ + Б) / (К^Д + К^К + КЗ + Б)                                          (1.7)

 

Коефіцієнт відбиває частку найбільш термінової заборгованості в  загальній сумі зобов'язань, збільшення якої означає зниження можливостей  організації використовувати капітал  у власному обороті і вимагає  негайного відчуження частки засобів, що відповідає даному коефіцієнту. Ріст коефіцієнта кредиторської заборгованості й інших пасивів найбільшою мірою  впливає на зниження платоспроможності  і фінансової стійкості організації.

 

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ЗОБОВ’ЯЗАНЬ ТОВ «РЕГВІН-АГРОРЕСУРС»

 

2.1. Загальна організаційно-економічна  характеристика ТОВ «РегВін-Агроресурс»

 

Товариство з обмеженою  відповідальністю «РегВін-Агроресурс» було засновано 1 червня 1999 року. ТОВ «РегВін-Агроресурс» знаходиться за адресою 24421, Вінницька обл., Бершадський р-н, с. Красносілка, вул. Заводська, 1 . В своїй діяльності Товариство керується Конституцією і законами України, постановами Верховної ради України, Указами і розпорядженнями Президента України, постановами і розпорядженнями Кабінету Міністрів України, постановами колегії Мінпраці, наказами і розпорядженнями Міністерства праці України, а також Статутом [1-3].       Підприємство займається безпосередньо складуванням та зберіганням зерна, а тобто його приймання, сушку, очистку, зберігання та відвантаження. Метою діяльності ТОВ „РегВін-Агроресурс“ є отримання прибутку за рахунок наукової, виробничої та підприємницької діяльності.   Предметом діяльності є :         1) складування та зберігання зерна, отримання максимально можливого прибутку, підтримання у добротному стані складів, майстерень та інших службових приміщень;            2) реалізація на основі отриманого прибутку соціальних і економічних потреб працівників, створення безпечних умов праці;     3) збереження на договірній основі мобілізаційних потужностей;   4) виробництво та реалізація товарів народного споживання.  Товариство з обмеженою відповідальність «РегВін-Агроресурс» було засновано у 1979 році, як Бершадський міжгосподарський Комбікормовий завод. Тоді уже працювало 3 чоловіка – директор, головний бухгалтер та наглядач по будівництву.            1971 рік – вже працювало 8 чоловік.       1972 рік – виготовляли трав’яне та хвойне борошно, приймали вагонами БВД (білково-вітамінні добавки).         1973 рік – почалося виробництво комбікормів (стартерних: для поросят сосунків, відгодівлі свиней та ВРХ, курячий ). На той час працювало 38 чоловік. 1975 рік – працювало 120 осіб.        1979 рік – працювало 290 чоловік.      Бершадський комбікормовий завод перейменовано на ТОВ «РегВін-Агроресурс» з 1.06.2004 року.         У цьому ж році підприємство було сертифіковане, як хлібоприймальне підприємство (ХП), яке працює і на даний час.      Статутний фонд Товариства становить 4000 000 гривень.    Приміщення лабораторії акредитовано, персонал атестований (№ПУ- 0013/08 від 20 січня 2008 р.), наявні необхідні для роботи прилади (спектран, сушильні шафи, ПЧП, ВДК, електронна вага.)      Підприємство сертифіковане – Сертифікат №2857 від 11 липня 2009 р.  Провівши аналіз основних показників діяльності ТОВ «РегВін-Агроресурс» (додаток А) можна зробити висновок, що доходи з кожним роком зменшуються. Затрати на виробництво і реалізацію на протязі аналізованого періоду збільшувалися, з 564 тис. грн. у 2007 р. до 789 тис. грн. у 2009 р.. Дані показники негативно вплинули на прибуток від реалізації – товариство з кожним роком отримує все більші збитки.           Штат підприємства нараховує 47 постійно зайнятих осіб при сезонному характері робіт. Середньомісячна заробітна плата одного працівника за 2009 рік складає 930 грн.             На чолі усього підприємства стоїть директор. Він вирішує самостійно всі питання діяльності підприємства, без особливого на те доручення діє від імені підприємства, представляє його інтереси у всіх вітчизняних підприємствах, фірмах і організаціях.            У підпорядкуванні директора знаходяться начальник відділу кадрів, секретар-референт, юрисконсульт, начальники відділів постачання та збуту, начальник технічної лабораторії, головний інженер, головний економіст та головний бухгалтер (див.рис.2.1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Організаційна структура  управління ТОВ «РегВін-Агроресурс» .

2.2. Оцінка фінансових зобов’язань ТОВ «РегВін-Агроресурс» та пропозиції щодо їхньої оптимізації

Аналіз  активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки. Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу балансу, приведений в таблиці 2.2.                        Таблиця 2.2

Показники активу балансу ТОВ «РегВін-Агроресурс» за 2007-2009р.(тис.грн.)

Актив	Код рядка	2007		2008	2009
		На поч. звітного періоду	На кін. звітного періоду	На кін. звітного періоду	На кін. звітного періоду
1	2	3	4	5	6
І. Необоротні активи
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	2119	2025	551	531
первісна вартість	031	4165	4192	827	837
Знос	032	(2065)	(2167)	(276)	(305)
Усього  з розділом І	080	2119	2025	551	531
ІІ. Оборотні активи:
Виробничі запаси	100	71	61	100	70
Товари	140	4	3
Дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги:
чиста реалізована вартість	160	186	120	765	936
первісна вартість	161	186	120	765	936
Дебіторська заборгованість за розрахунками
з бюджетом	170	713	466	262	134
за виданими авансами	180	3014	1243	1978	2048
Інша  поточна дебіторська заборгованість	210	60	76	335	354
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	43	17	16	12
у т.ч. в касі	231		1	-
Інші  оборотні активи	250	156	42	12	28
Усього  за розділом ІІ.	260	4246	2027	3468	3583
БАЛАНС	280	6365	4051	4019	4114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Наведені дані дозволяють зробити такі висновки:     Загальна сума активів протягом 2007 року різко зменшилася на  2314 тис. грн.. Така ситуація сформувалася за рахунок зниження оборотних активів, в тому числі дебіторської заборгованості з бюджетом( на 247 тис. грн. порівняно із сумою, яка була на початок року) та за виданими авансами (59% порівняно із сумою, яка була на початок року). Що стосується 2008 та 2009 років, то показники залишалися помітно сталими і змінювалися із непомітним відхиленням. Наприклад, у 2008 році порівняно із 2007 на кінець звітного року сума активів зменшилася лише на 0,8%, а уже в 2009 році ця  сума збільшилася на 95 тис. грн. Щодо необоротних активів, то у період з 2007 на 2008 роки теж був помітний значний спад, який складає 73%. У період з 2008 на 2009 рік необоротні активи теж зменшилися, але лише на 4%.        Зате у 2009 році дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги значно зросли. Наприклад, у 2008 році чиста реалізована вартість становила 765 тис. грн., а у 2009 році ця сума збільшилася на 171 тис. грн.    Перейдемо до аналізу  пасивів підприємства, які показані у таблиці 2.3                             Таблиця 2.3 Аналіз складу та структури джерел коштів ТОВ «РегВін-Агроресурс» за2007-2009 р. (тис.грн.)

ПАСИВ	Код рядка	2007		2008	2009
		На початок періоду	На кінець періоду	На кінець періоду	На кінець періоду
1	2	3	4	5	6
І. Власний  капітал
Статутний капітал	300	4000	4000	4000	4000
Резервний капітал	340	270	270	270	270
Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток)	350	455	(372)	(703)	(868)
Усього  за розділом І	380	4725	3898	3567	3401
ІV. Поточні зобов’язання
Кредиторська  заборгованість за роботи та послуги	530	156	41	90	262
Поточні зобов’язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	929	2	57	160
З бюджетом	550	4	3	3	4
Зі  страхування	570	28	29	36	43
З оплати праці	580	31	14	20	-
Інші  поточні зобов’язання	610	492	63	245	244
Усього  за розділом ІV	620	1640	153	452	713
Баланс	640	6365	4051	4019	4114