Финансовый сектор экономики

     Основные  функции ипотечных корпораций являются:

     - предоставление ипотечного кредита  на основе оценки платежеспособности  и кредитоспособности заемщика  в соответствии с требованиями  и условиями кредитования;

     - оформление кредитного договора (договора займа) и договора об ипотеке;

     - обслуживание выданных ипотечных  кредитов.

     Финансовые  компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в  сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут  быть акционерная и кооперативная.

     Финансовые  компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку  и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров  длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением  ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

     Пассивные операции компании осуществляют главным  образом за счет выпуска собственных  ценных бумаг, а также краткосрочных  кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций.

     В России финансовые компании являются нестабильным и плохо развитым кредитно-финансовым институтом. Именно факт отсутствия профильных лицензий и позволяет им проводить сомнительные операции. Чаще всего под названием «финансовая компания» подразумевается афера, или так называемая финансовая пирамида.

     Вывод: В РФ финансовые компании не получили должного развития,. В РФ аналогом данного института выступают ипотечные корпорации, которые также специализируются на выдаче жилищных кредитов и имеют широкую востребованность на финансовом рынке. 

     2.4 Кредитный союз 

     Кредитные союзы существуют в 100 странах мира и объединяют не менее 100 миллионов  жителей Земли.

     Россия  стала первой страной, где была разработана законодательная основа деятельности учреждений мелкого кредита, т.е. различных форм кредитной кооперации

     Сегодняшнее возрождение кредитных союзов началось благодаря Международной Конфедерации обществ потребителей (КонфОП) в 1991 г. И было связано с обострившейся для граждан проблемой потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции. Привычные способы экономической поддержки рушились, люди искали приемлемые формы выживания. С точки зрения защиты прав граждан в сфере потребительских услуг логично было искать решение в создании форм самоорганизации и самоконтроля в целях финансовой поддержки семьи.

     Кредитный союз – это неприбыльная общественная организация, действующая на кооперативных основах с целью социальной защиты своих членов путем осуществления взаимокредитования за счет их аккумулированных сбережений[3,с.1].

     Сама  «неприбыльность» кредитных союзов заключается в том, что вся  их деятельность направлена не на получение конкретной прибыли, а на предоставление кредитных и сберегательных услуг членам того или иного кредитного союза.

     Другими словами, кредитный союз – это  форма самоорганизации людей, которые, объединившись, собственными силами создают  для самих себя возможность удовлетворения своих потребностей в финансовой сфере. Кредитный союз – это своеобразная, самоуправляющаяся демократическая организация, в которой сами члены такой организации определяют виды и условия предоставляемых услуг.

     В России возрождение кредитных союзов началось благодаря Международной  конфедерации обществ потребителей (КонфОП) в 1991 г. и было связано с  обострившейся для граждан проблемой потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции.

     Кредитные кооперативы привлекают средства своих  пайщиков на основании договоров  займа с целью оказания финансовой взаимопомощи. Деятельность кредитных кооперативов регулируется законом "О кредитной кооперации". Закон ограничил концентрацию риска на одного заемщика — не более 10% от общей суммы полученных займов, привлекать от одного члена разрешено не более 20—30% от общей суммы средств пайщиков. Также закон обязал кооперативы формировать резервный фонд в размере не менее 2—5% от суммы привлеченных средств. Все кредитные кооперативы к августу 2010 года объединились в саморегулируемые организации (СРО).

     Согласно  Единому государственному реестру юрлиц (ЕГРЮЛ), на начало 2011 года было зарегистрировано 5 тыс. кредитных кооперативов, однако налоговую отчетность сдают примерно 2,5 тыс. из них. По оценкам НАУМИР(Национальное партнерство участников микрофинансового рынка), в этих кооперативах сконцентрировано около 20—25 млрд руб. (для сравнения: объем банковских розничных кредитов сейчас превышает 3 трлн руб.). Пайщиками кредитных кооперативов являются около 1 млн россиян.

     Вывод: В России кредитный союз — это  институт, который имеет неплохое развитие, кроме того деятельность кредитных институтов регулируется законодательством, что также является плюсом для заемщиков.

2.5 Ломбарды 

     Ломбардом является юридическое лицо — специализированная коммерческая организация, основными  видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей.

     В зависимости от специализации, в  ломбардах принимают драгоценный  металл, бытовые вещи. Оценка стоимости  вещей производится по соглашению сторон. Владельцу имущества при заключении договора .

     Ломбард – специфические финансовые организации, основными видами деятельности которой  являются:

     1) предоставление краткосрочных займов  гражданами

     2) хранение вещей

     Ломбард вправе принимать в залог и  на хранение движимое имущество принадлежащие заемщику или поклажедателю и предназначенное для личного потребления, за исключением вещей изъятых из гражданского оборота, а также вещей, на оборот которых установлены ограничения (оружие, военное обмундирование, звездочки, ордена, наркотики, лекарства, парфюмерно-косметические средства). Ломбарду запрещается занимать какой-либо иной предпринимательской деятельность кроме предоставления краткосрочных займов гражданам, хранение вещей, а также оказание консультационных и информационных услуг

     Он  не вправе пользоваться заложенными  и сданными в ломбард вещами.

     В ломбарде должны быть созданы условия  для хранения вещей и обеспечение  их сохранности, отсутствие вредных  воздействий и исключение доступа к ним посторонних лиц.

     Он  обязан страховать в пользу заемщика или поклажедателя за свой счет риск утраты и повреждения, вещи на сумму ее оценки.

     Договор займа оформляется выдачей ломбардом  заемщику залогового билета, другой экземпляр  остается в ломбарде. Залоговый билет  является бланком строгой отчетности и содержит следующую информацию:

     1) реквизиты ломбарда

     2) ФИО заемщика, дата рождения, паспортные  данные

     3) наименование и описание заложенной  вещи

     4) сумма оценки заложенной вещи

     5) сумма предоставляемого займа

     6) дата и срок предоставления  займа с указанием даты его возврата

     7) % ставка по займу

     9) согласие или несогласие заемщика  на то, что обращение взыскания  на заложенную вещь осуществляется  без исполнительной надписи нотариуса.

     В настоящий момент в связи с  нестабильностью экономического положения часть населения прибегла к услугам ломбардов, тем самым , в кризис они на зависть "классическим" кредитным организациям демонстрируют уверенный рост, увеличив в 2010 году объемы кредитования на 18%, в то время как банки отмечают спад розничного кредитования.

     По  мнению экспертов, доля ломбардов на рынке кредитования невелика, однако в оценке конкретных цифр они разошлись.На сегодняшний день клиенты должны всем российским Ломбардам 120-180 миллионов долларов.

     По  оценке участников обсуждения, ломбардный бизнес сегодня ни в коей мере не является незаконным. Все клиенты проходят тщательную идентификацию. Правда, это касается лишь «белых» ломбардов, а существуют и нелегальные конторы, маскирующиеся под эту деятельность.

     Одной из проблем ломбардного сектора  является отсутствие саморегулируемости — в отличие от банков, над ломбардами нет регулятора, а сами они этим не занимаются.

     В целом же кризис показал, что ломбарды в трудный момент стали для  россиян временным решением финансовых проблем, позволив им на какое-то время выкрутиться, и это, возможно, снизило накал социальной напряженности, резюмируют эксперты.

     Рынок ломбардов в России огромен: по данным Межрегиональной ассоциации ломбардов, в нашей стране более 3500 ломбардных фирм, которые в сумме выдают кредитов более чем на $1 млрд. в год. Рынок динамичен: обороты ломбардов ежегодно растут в среднем на 18%.

     Вывод: ломбардные фирмы в РФ прочно стоят  на рынке банковских услуг, данный кредитно-финансовый институт имеет широкую востребованность и развитие, т.к. главный принцип ломбардов — это быстрые деньги.

 

      2.6 Паевые инвестиционные фонды 

     Паевой  инвестиционный фонд - обособленный имущественный  комплекс, состоящий из имущества, переданного  в доверительное управление управляющей  компании учредителем (учредителями) доверительного управления (т.е. пайщиком) с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления (других пайщиков), и из имущества, полученного в процессе такого управления (из дохода ПИФа), доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой (паем), выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

     По  экономической сущности, а также  по правилам организации и взаимодействия с клиентами паевые инвестиционные фонды разделяют на 3 типа — открытые, интервальные и закрытые.

     Пай открытого фонда можно купить и продать в любой рабочий  день. Таким образом, открытый инвестиционный фонд может расширяться или уменьшаться  со временем без необходимости организации  серий собраний пайщиков для получения разрешения на увеличение или уменьшение капитала. Средства пайщиков открытого фонда, как правило, инвестируются в высоколиквидные активы.

     Фонды закрытого типа имеют фиксированное  количество паев. Поэтому когда паи  инвестиционного фонда приобретаются каким-либо лицом, соответствующее их количество должно быть продано другим лицом. Эта операция не завязывается на управляющую компанию, т.к. пайщики закрытого ПИФа могут предъявить пай к погашению управляющей компании только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков

     Отсутствие  возможности погасить пай в короткие сроки обуславливает возможность  управляющей компании инвестировать имущество фонда в низколиквидные активы, например, в недвижимость, ипотечные закладные, венчурные проекты.

     интервальные  инвестиционные фонды - это открытые инвестиционные фонды, паи которых  можно купить/продать не в любой  рабочий день, как в открытом фонде, а только в течение некоторых периодов времени, которые называются интервалами. Чаще всего, такие интервалы объявляются раз в квартал.

     Интервальные  ПИФы предполагают наличие у владельца  инвестиционных паев права в течение  срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

     Инвесторы, вступающие в паевой фонд, покупают инвестиционные паи. Инвестиционный пай  является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве  собственности на имущество, составляющее ПИФ. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости. Право владения инвестиционным паем подтверждается записью в реестре владельцев инвестиционных паев либо на счетах депо в депозитарии.