Финансовый рынок

 

 

Содержание:

 Введение………………………………………………………………2

1. Финансовый рынок…………………………………………….....3
2. Понятие, функции и структура финансового рынка…………...4
3. Экономическая сущность финансового рынка………………....6
4. Основы функционирования финансового рынка…………….....7
5. Сегменты финансового рынка…………………………………...8

 Заключение…………………………………………………………..11

 Список использованных  источников………………………………12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 Известно, что экономической  основой любого государства является  движение денежных средств между  экономическими субъектами. У каждого  экономического субъекта свои  права, цели, задачи и обязанности,  но все они являются участниками  экономических отношений. Взаимодействуя  между собой, эти экономические  отношения образуют рынок. Функционирование  любого рынка опосредуется денежными  потоками и связано, главным  образом, с отношениями, возникающими  в процессе движения денежных  средств.

Рыночная экономика требует  использования потенциальных возможностей финансового рынка, который представляет собой важнейший источник ее роста. Масштабы финансового рынка зависят  от состояния и размеров общественного  производства, численности самодеятельного  населения.

Актуальность данной темы состоит в том, что все звенья финансовой системы функционируют  в едином рыночном пространстве, важнейшим  элементом которого является финансовый рынок. Назначение этого рынка - аккумулирование  временно свободных денежных средств  и их эффективное использование.

 Цель данной домашней работы – раскрытие сущности финансового рынка и его роли в экономике.

 Исходя из поставленной  цели, основными задачами работы  являются:

 - рассмотреть понятие, функции и структуры финансового рынка;

 - определить экономическую сущность финансового рынка;

- определить основы функционирования финансового рынка;

 

Финансовый рынок

 

  Финансовый рынок – это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между продавцами и покупателями этих активов.

  Характерной особенностью финансового рынка является то, что эти отношения реализуются на этапах распределения и перераспределения финансовых ресурсов и средств осуществляемого процесса расширенного воспроизводства. Поэтому финансовый рынок следует рассматривать как специфическую сферу денежных отношений, возникающих в процессе движения финансовых фондов между государством, юридическими и физическими лицами посредством специализированных финансовых институтов.

  В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой рынок, на котором объектом покупки-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

 

 Понятие, функции  и структура финансового рынка

 

   Понятие «финансовый рынок» является в определенной мере собирательным, обобщенным. В реальной практике оно характеризует обширную систему отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого из этих видов, которые связанны между собой.

  Как и любой другой, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

  Финансовый рынок выполняет такие функции.

1. Функция ценообразования. Финансовый рынок устанавливает цены на финансовые ресурсы, которые уравновешивают спрос и предложение на них. Ценой финансовых ресурсов является доход, который платит покупатель (эмитент) продавцу (инвестору или владельцу финансовых ресурсов) - банковский процент, купонная ставка по облигациям, дивиденды по акциям.
2. Функция обеспечения ликвидности. Чем эффективнее функционирует финансовый рынок, тем выше ликвидность финансовых ресурсов, которые вращаются на нем, поскольку любой инвестор может быстро и практически без расходов в любой момент превратить финансовые ресурсы в наличность.
3. Функция экономии на расходах. Финансовый рынок уменьшает расходы на проведение операций и информационные расходы. Финансовые посредники, осуществляя большие объемы операций по инвестированию и привлечению средств, уменьшают для участников рынка затраты и соответствующие риски от проведения операций с финансовыми ресурсами. Финансовые посредники уменьшают расходы через осуществление экономии на масштабе операций и совершенствования процедур оценивания финансовые ресурсы, предложенные к продаже.

Основная функция финансового  рынка заключается в мобилизации  денежных средств, вкладчиков для цели организации и расширения производства.

  Безусловно, финансовый рынок – одна из важнейших структурных составляющих рынка в целом. Термин структура (от лат. structūra — строение) имеет целый спектр значений, встречающихся как в научной, так и в повседневной лексике. Может быть синонимом системы, формы, модели, организации.

  В своём основном значении, структура есть внутреннее устройство чего-либо. Внутреннее устройство связано с категориями целого и его частей. Выявление связей, изучение взаимодействия и соподчиненности составных частей различных по своей природе объектов позволяет выявить аналогии в их организации и изучать структуры абстрактно без связи с реальными объектами.

  Структура финансового рынка представляет собой взаимосвязь кредитного, фондового, валютного, страхового и рынка драгоценных металлов. В свою очередь, каждый из этих составляющих имеет свою сложную структуру и устройство. Компонентами финансового рынка являются его элементы:

- объекты рынка;

- субъекты рынка;

- инфраструктура рынка;

- органы регулирования  и надзора.

 Финансовый рынок

 Кредитный рынок

 Валютный рынок

 Страховой рынок

 Рынок драг. металлов

 Фондовый рынок

По институциональному составу  структуру финансового рынка  формируют такие участники:

• институты вне финансовой сферы;
• государство;
• население;
• профессиональные участники рынка - финансовые институты и институты инфраструктуры, а также иностранные участники рынка.

Государство выступает на финансовом рынке заемщиком, который регулярно размещает на внешнем и внутреннем рынках свои долговые обязательства. Кроме этого, оно выполняет специфическую и очень важную функцию - регулирование финансового рынка. Иногда государство выступает как инвестор, осуществляя финансовую поддержку тех или других субъектов ведения хозяйства.

 

Структура финансового рынка  зависит от таких признаков:

• срока обращения финансовых ресурсов;
• институционального состава;
• характера движения финансовых ресурсов.

Финансовый рынок - это исключительно сложная структура с большим количеством участников - финансовых посредников, потребителей финансовых услуг (юридические, физические лица, государство), которые вступают в экономические отношения, оперируя разнообразными финансовыми инструментами.

 

Экономическая сущность финансового рынка

 

      Для раскрытия экономической сущности финансового рынка охарактеризуем его составляющие.

   Финансовый рынок считается неотъемлемым атрибутом современной рыночной экономики. В политико-экономическом значении - это рынок, на котором определяются спрос и предложение на разнообразные финансовые ресурсы. Это рынок, на котором имеются продавцы и покупатели, имеется товар, который продается и покупает. Но этот товар особенен - деньги, предоставленные во временное или постоянное использование.

  На рынке денег продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги всех ранее рассмотренных видов финансовых рынков со сроком обращения до одного года. Функционирование этого краткосрочного сектора финансовых рынков позволяет предприятиям решать проблемы как восполнения недостатка денежных активов для обеспечения текущей платежеспособности, так и эффективного использования их временно свободного остатка. Финансовые активы, обращающиеся на рынке денег, являются наиболее ликвидными; им присущ наименьший уровень финансового риска, а система формирования цен на них является относительно простой.

   На рынке капитала осуществляются сделки аналогично, только со сроком обращения более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования (осуществления долгосрочных финансовых вложений). Финансовые активы, обращающиеся на рынке капитала, как правило, менее ликвидны, им присущ наибольший уровень финансового риска и соответственно более высокий уровень доходности.

 

Основы функционирования финансового рынка

 

   Рассмотрим выполняемые финансовым рынком функции. Финансовый рынок состоит из различных сегментов, следовательно, и функции этих различных сегментов так же различны. При этом все сегменты этого рынка выполняют и ряд функций, которые наиболее обще отражают сущность финансового рынка в целом. К этим обще рыночным функциям можно отнести следующие:

- трансформация сбережений  в инвестиции;

- оценка рыночной стоимости  финансовых активов;

- обеспечение ликвидности  финансовых активов;

- создание инфраструктуры  для обмена финансовыми активами;

- страхование рисков.

  Посредством финансового рынка, осуществляется аккумуляция свободных денежных средств, распределение и перераспределение их между отраслями экономики, странами и регионами во всемирном масштабе; ускорение и рост эффективности производства. Финансовый рынок регулирует отношения между его участниками, а так же осуществляет контроль за соблюдением норм законодательства, правил торговли, этических норм его участниками.

   Финансовый рынок мотивирует юридических и физических лиц на участие в нём, путем предоставления субъектам права на участие в управлении предприятиями, права на получение дохода, права на владение имуществом, возможности накопления капитала, тем самым, выступая мощным стимулятором инвестиционного процесса. Информационная функция финансового рынка заключается в доведении до экономических субъектов рыночной информации об объектах торговли и ее участниках.

  Таким образом, национальный финансовый рынок складывается из пяти основополагающих сегментов: кредитный рынок, рынок ценных бумаг, валютный рынок, страховой рынок, рынок драгоценных металлов. В целом финансовый рынок имеет сложную структуру. Роль финансового рынка очень велика, как в развитии отдельного региона и страны, так и развитии мирового хозяйства в целом.

 Сегменты финансового рынка

 

   Объекты финансового рынка – финансовые активы, обращающиеся на этом рынке. Под финансовыми активами имеются в виду деньги в национальной или иностранной валюте, ценные бумаги, объекты недвижимости, драгоценные металлы, депозиты и кредитные капиталы.

   Субъекты финансового рынка – продавцы и покупатели финансовых активов, обращаемых на финансовом рынке. Субъектами могут быть государство, население и организации.

   Инфраструктура финансового рынка - это совокупность организационно-правовых форм, опосредующих движение объектов финансового рынка, совокупность институтов, систем, служб, предприятий, обслуживающих финансовый рынок и обеспечивающих его нормальное функционирование.

   Более простыми словами, инфраструктура финансового рынка - это комплекс учреждений и предприятий, обслуживающих непосредственных его участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций.

   Эффективность финансового рынка в значительной степени предопределяется уровнем развития его инфраструктуры и качеством организации взаимодействия операторов финансового рынка и институциональных инвесторов с ее элементами. Развитие финансового рынка в конечном счете осуществляется на основе его инфраструктуры и по мере ее развития.

   Регулирование финансового рынка - это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними. Регулирование финансового рынка осуществляется органами или организациями, уполномоченными на выполнение функций регулирования.

   Регулирование финансового рынка обычно имеет следующие цели:

- поддержка порядка на  рынке, создание нормальных условий  для работы всех участников  рынка;