Финансовый рынок: сущность, классификация, способы оценки

      ? критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

      ? катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.  

      Количественный  анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

      Иногда  качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи .с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

      В абсолютном выражении риск может  определяться величиной возможных  потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

      В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

      В зависимости от величины вероятных  потерь целесообразно разделить  их на три группы:

      ? потери, величина которых не превышает расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;

      ? потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

      ? еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

      Если  удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

      Говоря  о том, что риск измеряется величиной  возможных. вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным.

      Объективным методом пользуются для определения  вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.

      Субъективный  метод базируется на использовании  субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

      Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения.   

Если Вас  интересует оценка риска или Вы хотите провести оценку любых финансовых рисков Вашей компании - обратитесь к нам, используя контактную информацию. Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! 
Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов! 
 

Инвестиционный  портфель (англ. investment portfolio) — совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе для достижения определенных целей. Составляющими вашего инвестиционного портфеля могут быть любые активы, от золота и недвижимости, до акций и опционов.

Понятие инвестиционный портфель тесно связано с диверсификацией.

Помните, что  цели у разных инвесторов разные. Пожилые  инвесторы чаще более консервативны  и стремятся вложить долгосрочно, с меньшим риском и с меньшей  прибылью (хотя, встречаются и такие, которые руководствуются фразой «гулять — так гулять» после  трудных десятилетий работы). А  молодые инвесторы чаще инвестируют  краткосрочно с бóльшим риском, но и бóльшей прибылью. Несмотря на то, что главная цель у всех одна (поиметь прибыль), стратегии и требования к инвестициям у людей разные.

Пример  инвестиционного  портфеля

Для наглядности, инвестиционный портфель можно легко изобразить с помощью круговой диаграммы, в которой процентные доли типов ваших инструментов будут изображаться долями круга.

В данном примере, инвестиционный портфель состоит на 55% из облигаций и на 34% — из акций. Остальная доля пришлась на другие инструменты, коими могут быть товары, валюта, недвижимость, и т.д. Важно понимать ключевой момент и важность процентных долей вашего портфеля: процентные доли видов финансовых инструментов определяют общий риск инвестиционного портфеля. Иными словами, то, из чего состоит портфель определяет его риск.

Основные  типы инвестиционных портфелей

Существует  много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные типы инвестиционных портфелей следующие:

• Агрессивный портфель: более рисковый но и более прибыльный; большую долю составляют акции; подходит тем, кто готов рисковать и психологически подготовлен к большим колебаниям
• Консервативный портфель: менее рисковый и, как следствие, менее прибыльный; у таких на первом месте безопасность и сохранность вложенных средств; в основном состоят из облигаций, краткосрочных займов, и других не рисковых инструментов

На рисунке  выше изображено нечто среднее между  агрессивным и консервативным видами портфелей. Для того, чтоб обратить этот портфель в агрессивный, нам надо увеличить процентную долю акций (примерно до 70%), и одновременно уменьшить долю облигаций (до 19% соответственно).

Если бы мы хотели сделать этот инвестиционный портфель более консервативным, то мы бы увеличили долю облигаций и  сократили бы акции.

Зачем нужен инвестиционный портфель

Главная причина необходимости  создания своего инвестиционного  портфеля — диверсификация. Неслыханно, чтоб инвестор потратил весь капитал на покупку акций одной компании. Такая практика — нонсенс, т.к. риск краха очень велик. Вместо этого надо вкладывать в различные, взаимо-обратные инструменты, чтоб минимизировать риск и сохранить доходность.

Принцип инвестиционного  портфеля прост: не ставить все деньги на кон, защитить себя от потерь и «не  класть все яйца в одну корзину».

Популярность  статьи: 10%