Финансовые ресурсы предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.1 Схема  формирования валовой прибыли предприятия.[4]

         В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего, валовая прибыль включает в себя прибыль от реализации товарной продукции, которая исчисляется путём вычета из общей суммы выручи от реализации продукции налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и затрат на производство и реализации, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции – основная часть валовой прибыли. В процентном соотношении она составляет приблизительно 95-97%.

         Кроме прибыли от реализации товарной продукции, в состав валовой прибыли включают прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, то есть прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе головного предприятия. Эту прибыль в процентном соотношении составляет около 2-3%.

          Ещё в состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

          И наконец в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы,  то есть результат внереализационных операций: доходы от сдачи в аренду имущества, дивиденды, проценты по акциям и другим ценным бумагам, суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов санкций, полученных за нарушение условий договоров, поступления в счет возмещения организации убытков; стоимость (суммы) безвозмездно полученных товаров (работ, услуг), денежных средств и иных ценностей, имущественных прав; стоимость принятого к учету имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; положительные курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств в порядке, установленном законодательством. Безвозмездная передача денежных средств, товаров (работ, услуг) и иных ценностей, имущественных прав в пределах одного собственника по решению собственника или уполномоченного им органа в объем реализации и в состав доходов от внереализационных операций не включается.

          Отдельной составной частью валовой прибыли следует выделить прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объёма производства, смена выпуска одного вида продукции на другой, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Долгое хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации оказывается ниже, чем цена их приобретения. Поэтому от реализации  ненужных товарно-материальных ценностей может образоваться не только прибыль, но и убыток.

          Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной и первоначальной (или остаточной) стоимостью основных фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

          Последней составной частью валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы. То есть те доходы и расходы, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции:

- доходы  от сдачи в аренду имущества,

- дивиденды,  проценты по акциям и другим  ценным бумагам,

- суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов экономических санкций,

- поступления  в счет возмещения организации  убытков,

- стоимость (суммы) безвозмездно полученных товаров (работ, услуг), денежных средств и иных ценностей, имущественных прав,

- стоимость  принятого к учету имущества,  оказавшегося в излишке по  результатам инвентаризации,

- положительные  курсовые разницы, возникающие  при переоценке имущества и обязательств в порядке, установленном законодательством.

          При этом суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов экономических санкций имеют непостоянный характер. Уплаченные экономические санкции могут превышать полученные и образовывать убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Всё зависит от характера деятельности предприятия, соблюдения им расчётно-платёжной дисциплины, выполнения своих обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам. Непостоянный характер имеют и излишки имущества обнаруженные при инвентаризации, и безвозмездно полученные денежные средства и иные ценности. Такие поступления тоже бывают редко.

          Итак, если проанализировать состав валовой прибыли предприятия, то анализ покажет, что ведущее значение имеет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) и сравнительно небольшое значение имеет прибыль от прочей реализации, реализации основных фондов и другого имущества и усиливающееся значение в условиях развития предпринимательства внереализационных доходов и расходов. Так как, например, при рыночной экономике существует множество различных акционерных обществ, а как уже описывалось выше, предприятия получают доход в виде дивидендов и процентов по акциям и другим ценным бумагам.

          Очень важный хозяйственный процесс распределение и использование прибыли. Он обеспечивает, как и покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства. Как уже говорилось выше налоги, выплачиваемые из прибыли основной источник доходов бюджета.

          Прибыль может быть распределена следующим образом: фонд потребления (фонд материального поощрения), фонд накопления, резервный фонд, прочие фонды, прибыль к распределению акционерным обществом, дивиденды на привилегированные акции, дивиденды на простые акции и другие цели. Все фонды находятся в полном распоряжении предприятия.

          Одной из важных проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

          С развитием приватизации и акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той её части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

          Таким образом, возникает необходимость распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, то есть прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

          Отметим, как корректируется валовая прибыль в процессе распределения. Она уменьшается на сумму доходов от долевого участия в деятельности других предприятий. Затем валовая прибыль уменьшается на сумму прибыли от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий, от работы игрового бизнеса – автоматов, от посреднических операций и сделок. Из валовой прибыли исключаются суммы прибыли, по которым устанавливаются льготы.

          Оставшаяся после этих корректировок валовая прибыль является объектом налогообложения и именуется налогооблагаемой прибылью. С этой прибыли уплачиваются в бюджет налог на прибыль.

          После уплаты налога остаётся чистая прибыль. Эта прибыль находится в полном распоряжении предприятия и используется самостоятельно. 
 

 
 

Рис.2 Схема распределения валовой прибыли предприятия [3] 

            Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе и государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства и его усовершенствования, улучшения качества продукции, а качество продукции – это уменьшение потерь от претензий потребителей и соответственно увеличение прибыли от роста спроса на продукцию, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.3 [2] 
 

          Чистая прибыль направляется на финансирование НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), создание и внедрение новой техники, совершенствование производства, модернизацию оборудования, улучшение качества продукции, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующего производства, освоение и выпуск новой продукции.

          Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды используется для уплаты процентов по кредитам, полученным на разные нужды.

          За счёт чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, вычислительной технике и персональных компьютеров.

          Так же чистая прибыль направляется на удовлетворение потребностей и социальных нужд. Например, выплату единовременных поощрительных премий и пособий уходящим на пенсию работникам, надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверхустановленных законодательством продолжительности (например, отпуск за ненормированный рабочий день), оказывается материальная помощь. Может направляться на выдачу беспроцентных ссуд работникам, оплату проезда.

          Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счёт чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и фондом потребления. Чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда своих работников.

          Особое значение имеет направление чистой прибыли на выплату дивидендов по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия. При этом следует заметить, что для акционерных обществ направление чистой прибыли на выплату дивидендов является важнейшей проблемой их политики и стратегии. От размера дивидендов зависит курс акций данной фирмы, объём и возможные изменения собственного капитала, необходимость привлечения внешних источников.

          Учитывая, что выплата дивидендов уменьшает сумму прибыли, которая может быть направлена в инвестиции, дивидендная политика влияет на финансовое состояние предприятия. Политика выплаты дивидендов определяется многими факторами: размер предприятия, его положение на финансовом рынке, уровень рентабельности, величина кредиторской задолженности и другие. Дивидендный доход влияет на оценку деятельности предприятия со стороны других акционеров. В силу указанных причин, решение о направлении чистой прибыли на выплату дивидендов принимается на общем собрании акционеров общества.

           Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования не только производственных и социальных нужд, но и в случаях нарушения предприятием действующего законодательства – уплаты различных штрафов и экономических санкций. Например, штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды от загрязнения. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная прибыль; штрафы, взыскиваемые, в случаях обнаружения сокрытия прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды.