Финансовые ресурсы предприятий и сточники их формирования

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ  ПРЕДПРИЯТИЙ И ИСТОЧНИКИ  ИХ ФОРМИРОВАНИЯ.

Производственная  и финансовая деятельность предприятий  начинается с формирования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы  предприятия – это денежные доходы и поступления, находящиеся в  распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления  денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы  подразделяются на:

– капитал;

– расходы на потребление;

– инвестиции в  непроизводственную сферу;

– финансовый резерв.

Капитал – это  часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные  цели (текущие расходы и развитие). Капитал – это деньги, предназначенные  для извлечения прибыли. В структуру  капитала входят денежные средства, вложенные  в:

– основные фонды;

- нематериальные активы;

– оборотные  фонды;

– фонды обращения.

Совокупность  имущественных прав, принадлежащих  предприятию, представляют собой активы предприятия. В состав активов входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

Основные средства – это средства, вложенные в  основные производственные фонды. Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе и переносят  свою стоимость частями, по мере их износа на стоимость создаваемой продукции (услуг). Этот процесс называется амортизацией.

Нематериальные  активы – это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности  и иных имущественных прав. К ним  относятся права, возникающие:

– из патентов на изобретения, промышленные образцы, товарные и фирменные знаки, торговые марки;

– из прав на «ноу-хау», «гудвилл»;

– из прав пользования  земельными участками и природными ресурсами и др.

Оборотный капитал (оборотные средства) – часть  капитала предприятия, вложенная в  его текущие активы. Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится  в сфере обращения и образует фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это сырье, материалы, топливо и т.п. – т.е. предметы труда, а также орудия труда, учитываемые  в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП). Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.

Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения  единства производства и обращения. К ним относятся: готовая продукция  на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия  и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах.

Чистые активы предприятия – это активы за вычетом  долгов.

Пассивы предприятия  – это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы  образуются за счет различных источников. По форме права собственности  различаются две группы источников:

– собственные;

– заемные и  привлеченные (чужие).

Основными источниками  собственных денежных средств являются уставный капитал (уставный фонд), прибыль  и амортизационные отчисления. К  чужим денежным средствам относятся  кредиторская задолженность, кредиты  и займы.

Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его источниками  в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при  сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного  фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных – которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость  реализованной продукции (оказанных  услуг), различные части которой  в процессе распределения выручки  принимают форму денежных доходов  и накоплений. Финансовые ресурсы  формируются главным образом  за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных  отчислений.

Прибыль и амортизационные  отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных  отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить  производство продукции на расширенной  основе.

Назначение амортизационных  отчислений – обеспечивать воспроизводство  основных производственных фондов и  материальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия –  это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления  ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции  распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Источниками финансовых ресурсов предприятий также выступают:

– выручка от реализации выбывшего имущества,

– устойчивые пассивы;

– различные  целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях  и т.д.).

– мобилизация  внутренних ресурсов в строительстве  и др.

Значительные  финансовые ресурсы, особенно по вновь  создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации  являются: продажа акций, облигаций  и других видов ценных бумаг, выпускаемых  данным предприятием, кредитные инвестиции

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

– платежи органам  финансово-банковской системы, обусловленные  выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи  в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов банкам за пользование  кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;

– инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

– инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и  облигации других фирм, в государственные  займы и т.п.; 

– направление  финансовых ресурсов на образование  денежных фондов поощрительного и социального характера;

– использование  финансовых ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство и т.п. 

.