Финансовые пирамиды

       Финансовая  пирамида — специфический способ обеспечения дохода за счёт постоянного  привлечения денежных средств от новых участников пирамиды. Обычно финансовые пирамиды регистрируются как  коммерческие учреждения и привлекают средства для финансирования некоего  проекта. Если реальная доходность проекта  оказывается ниже обещанных инвесторам доходов или вообще отсутствует, значит часть средств новых инвесторов направляется на выплату дохода. Закономерным итогом такой ситуации является банкротство  проекта и убытки последних инвесторов. Практика показывает, что после краха  пирамиды удаётся вернуть около 10 - 15 % от собранной на тот момент суммы. Ведь собранные средства не направляются на покупку ликвидных активов, а  сразу используются для выплат предыдущим участникам, рекламы и дохода организаторов. Чем дольше функционирует пирамида, тем меньше процент возможного возврата при её ликвидации.

       Принципиальным  отличием финансовой пирамиды от реального  бизнес-проекта является источник выплаты  дохода. Если сумма выплат дохода стабильно  превышает размер прибавочной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, то данный проект является пирамидой.

       Обязательные  черты финансовой пирамиды:

1. Гарантия доходности, если компании не Банк и не Страховая компания.
2. О компании крайне мало информации. Любая инвестиционная компания, фонд обязаны предоставлять информацию о своей деятельности с первого дня своей работы - годовые балансы, финансовые отчёты. Если фонд от имени пайщика осуществляет операции на бирже, он также должен  предоставить вам все данные, касательного этого - позицию на бирже, акции каких кампаний находятся в активах, какова их доходность. В финансовой пирамиде, вам не только не представят подтверждающие документы, но и не смогут ничего конкретно сказать. Телефон в Швейцарии - это не доказательство, звонки могут переводиться на любой номер в любой точке планеты.
3. Отсутствие рекламы в СМИ и интернете.
4. Гарантированно высокие проценты (больше 20% годовых).
5. Отсутствие лицензий на деятельность связанную с инвестициями (в рекламных объявлениях отсутствует номер лицензии, может указываться чужая лицензия, может указываться своя лицензия, но на другой вид деятельности).
6. Договора оформляются совершенно на другие услуги. Например, вам говорят, что будут вкладывать ваши деньги договор в акции и инвестиционные фонды, а оформляют договор займа или еще хуже, договор дарения. Вы должны понимать, что недостаточно получить красивый сертификат с иностранными буквами и золотой печатью. Ваши финансовые отношения должны быть оформлены в полном соответствии с требованиями российского законодательства.
7. О товаре мало известно, как правило, нет документов, необходимых  по законодательству, вместо них куча левых сертификатов. Польза товара не доказана.
8. Об услугах и объектах инвестиций мало известно, компания не может документально подтвердить факт совершения инвестиций (покупки ценных бумаг).

       Одну  из первых финансовых пирамид построил Джон Ло (родился в 1671 году в столице  Шотландии – Эдинбурге). Его «Миссисипская  компания» в 1720 году разорила Францию.

         В США первая «пирамида» была  создана Чарльзом Понти (Понци), эмигрантом из Италии. В августе  1919 года один из испанских бизнесменов  в письме Чарльзу переслал  международный ответный купон.  Выяснив подробности обращения купона, Понци обнаружил, что соотношение обменных курсов валют позволяет с прибылью перепродавать в США купоны, приобретённые в ряде стран Европы. Понти учредил компанию «The Securities and Exchange Company» (SXC) и склонил нескольких инвесторов к финансированию предложенной им аферы в обмен на простой вексель, обещая им 50-процентную прибыль от трансатлантической торговли уже через 45 дней или даже 100 % через 90 дней, что существенно превышало аналогичные выплаты эмитентов других ценных бумаг. На самом деле Понци не собирался скупать купоны. Дело в том, что международный ответный купон мог быть обменян лишь на почтовые марки, а не наличность — то есть как инструмент спекуляции купоны не годились. Эти сведения не были секретны — при желании это смог прояснить любой из вкладчиков. Тем не менее к июлю 1920 года Понци продавал свои векселя на сумму до 250 тысяч долларов в день. Ажиотаж подогревался в том числе и прессой (в частности, «Boston Post»), публиковавшей проплаченные одобрительные материалы.

       Пирамида  рухнула после публикации в журнале  «Post Magazine», подсчитавшем, что для  того, чтобы покрыть инвестиции, сделанные его компанией, в обращении  должны были бы находиться 160 млн купонов  — а их в те годы было на руках  во всём мире всего около 27 тысяч  штук. 10 августа 1920 года при закрытии компании и ознакомления с её внутренней бухгалтерией федеральные агенты обнаружили, что SXC денег вообще никуда не инвестировала, а просто платила проценты за счёт поступлений от продаж новых выпусков своих облигаций. К счастью инвесторов, часть денег удалось найти  и вернуть. В среднем, каждый вкладчик получил около 37 % от номинальной  стоимости векселя.

       В середине 90-х годов российское население  столкнулось с новым на то время  для себя явлением – финансовыми  пирамидами. Тогда появилось сразу  несколько организаций, действовавших  по принципу пирамидальных выплат и  выдававших себя за акционерные общества: "Чара", "Тибет", "Русский дом Селенга" и другие. В 1990‑х годах в России функционировали около 1,8 тысячи "финансовых пирамид", по результатам деятельности которых было возбуждено более 900 уголовных дел. До суда дошли лишь 20 дел, наказание понесли девять человек.

       Два самых известных примера из новейшей истории: АО МММ и Государственные краткосрочные обязательства (ГКО). В МММ (1994—1995) граждане несли деньги в расчёте на защиту сбережений от результатов гиперинфляции. Во втором случае (1995—1998), в частности из-за ошибки в прогнозировании стоимости нефти, государство вынуждено было занимать деньги с целью финансировать выплаты и проценты по ранее сделанным долгам (внешнему и внутреннему, частью из которого являлись сами ГКО). Для привлечения новых средств государство было вынуждено непрерывно наращивать ставку заимствований. Когда в августе 1998 года новые выпуски ГКО не покупали даже с доходностью в 300 % годовых - выплаты по старым долгам стали невозможными и пришлось объявить дефолт.

       В конце 90-х у  строителей финансовых пирамид в России открылось второе дыхание. Снова, как и в начале 90-х, люди отдают свои деньги  под  сомнительные гарантии людям, которых  еще вчера не знали. В способах отъема денег у населения сегодняшние  аферисты существенно обошли своих  коллег первой волны. Они предпочитают действовать в небольших российских городах. Многотысячных толп, которые  осаждали главный офис “МММ” уже  не увидишь. Сейчас деньги у населения  принимают в тихой и спокойной  атмосфере.

       Финансовая  пирамида “РуБин”

       Питерский финансовый проект - открытый холдинг  для деловых людей “РуБин”  на протяжении нескольких месяцев активно  привлекал инвестиции граждан России под гарантированные 25-50-80% годовых  с ежемесячными выплатами.

       Финансовая  пирамида ”Бизнес-клуб “РуБин” действовала  в Санкт-Петербурге (привлекла в  свои сети 20000-50000 человек), Чувашии (около 200 человек; по другим документам предприятие  значилось как ЗАО “Сан”), Ульяновске и других городах (около трехсот  городов).

       Доверчивые  люди несли в РуБин последние  деньги, закладывали квартиры, брали  кредиты в банках. По словам представителя  “РуБина”, суммы вкладов доходили до десяти миллионов рублей!

       18 февраля финансовая пирамида  “РуБин” начала рушиться - “мыльный  пузырь” лопнул. С этого момента  прекращены все расчеты с вкладчиками.  По предварительным данным от  действия финансовой пирамиды  “РуБин” пострадало около 200 тыс. человек (а по некоторым  данным около 500 тысяч), а сумма  ущерба составила несколько десятков  млрд. рублей.

       Кстати, Ульяновск, как выяснилось, - город  финансовых пирамид. Кроме Рубина в  Ульяновске действовали еще четыре финансовые пирамиды. За неделю в городе возбуждено 5 уголовных дел по факту  мошенничества в финансовой сфере.

       Пирамида  Мэдоффа.

       11 декабря 2008 года агенты ФБР  арестовали бывшего председателя  совета директоров фондовой биржи  Nasdaq Бернарда Мейдоффа, обвиняемого  в создании крупнейшей в истории  финансовой пирамиды. Инвесторы  компании Madoff Securities вложили в нее  около 50 миллиардов долларов, которые,  по словам Мейдоффа, он позже  потерял при инвестировании. Жертвами  аферы стали три миллиона человек,  а о возможных убытках заявили  сотни крупных финансовых организаций  по всему миру. 12 марта 2009 года  Мейдофф признал себя виновным  по 11 пунктам обвинения, включая  мошенничество и дачу ложных  показаний. 23 июня адвокаты попросили для Мейдоффа 12 лет тюрьмы, однако 29 июня суд приговорил его к 150 годам тюрьмы.

       Финансовые  пирамиды в Интернете

       Финансовых  пирамид в Интернете (виртуальные  мыльные пузыри) великое множество. Все они действуют по принципу “вложи 1 доллар и ты получишь 1.000.000 долларов”, рассчитаны на “любителей халявы”.

       Действуют финансовые интернет-пирамиды по подобной схеме: оплачиваешь покупку первого  уровня, регистрируешься на сайте  и заводишь свою ссылку. Потом начинаешь  активно рассылать спам с целью  привлечения по своей ссылке новый  жертв пирамиды (обычно это 3 человека), которые покупают у тебя первый уровень. Ты переходишь на втором уровень (и  во многих интернет-пирамидах платишь  и за него, за третий и последующие). Твои клиенты повторяют твою судьбу. Часть денег с последующих  клиентов твоих клиентов идет тебе. И так далее - ком растет…

       Подобные  “недетские игры” в Интернете  порождают огромное количество спама. Причастность человека к построению финансовой пирамиды в Интернете  доказать крайне сложно. Владелец сайта (а часто этот сайт находится на бесплатном хостинге) может легко  доказать свою непричастность к пирамиде, заявив, например, что разместил  информацию о пирамиде на правах рекламы - концы не найдешь.

       Финансовые  пирамиды и кризис

       С наступлением кризиса мировая финансовая система перестала быть благоприятной почвой для развития финансовых пирамид. Развитию «пирамидной инфекции» помешало изменение двух условий. Основной причиной краха пирамиды Мэдоффа, Стэнфорда и других аналогичных структур можно считать то, что мировая экономика в период кризиса перестала «содействовать» мошенническим организациям такого типа.

       Изменение №1. Это изменение пожалуй можно  назвать основным и причина его  очень проста – произошел отток  инвесторов. Как известно финансовые пирамиды действуют по принципу «приведи другого», т.е. прибыль инвесторы  получат за счет вкладов тех инвесторов, которые вложились позже. Однако кризис заставляет людей забирать свои деньги из различных инвестфондов, и вот тогда схема роста  финансовой пирамиды терпит крах, т.к. выплачивать доход инвесторам, которые  вложились раньше уже не из чего. Если бы не напуганные кризисом инвесторы, то тогда бы финансовые империи Мэдоффа  и Стэнфорда не рухнули бы в  одночасье, а продолжили бы еще несколько  лет. По словам главы отдела принудительного  взыскания платежей Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission) США Стефена Оби: “Шансов  выжить у Понци с учетом массового  вывода средств и отсутствия новых  инвесторов нет”.

       Изменение №2. На фоне кризиса финансовой системы произошел кризис доверия. Как известно создатели пирамид используют финансовую неграмотность простых людей, предлагая им значительно высокие процентные ставки на их вклады. Вот несколько примеров: Николас Космо – от 48% до 80% годовых; Украинский инвестиционный фонд King’s Capital – 36% годовых; украинская компания Lionebank International – 54% годовых и т.д.

       C 4 августа вступил в силу Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. N 190-ФЗ "О кредитной кооперации".

       Закон расставляет точки над "i" в  деятельности кредитных потребительских  кооперативов, членами которых являются физические лица. Обманутые пайщики  смогут теперь рассчитывать на компенсацию  ущерба, как и вкладчики банков. Контролировать в качестве "чистильщиков" их деятельность будут саморегулируемые организации (СРО). В стране, согласно закону, также будет назначен уполномоченный государственный регулятор, который станет отслеживать как деятельность самих кооперативов, так и их СРО.

       Все это позволит в относительно скором будущем избегать образования денежных "пирамид" в этом секторе финансового  рынка. Пока же за последние шесть месяцев 2009 года в России прекратили деятельность 7 кредитных кооперативов граждан, которые работали по принципу финансовых пирамид. Ущерб от их деятельности населению уже превысил 32 миллиарда рублей.

       С новым законом ситуация кардинально  меняется. Во-первых, в нем содержатся требования к величине резервного фонда  и финансовым нормативам, которые  должны соблюдать кооперативы. Величина резервного фонда должна быть не менее 5 процентов от суммы, которую привлек  кооператив. Это будет основанием для того, чтобы определить, надежная организация или нет. Но важнейшей  новацией, по мнению экспертов, является то, что деятельность кредитных кооперативов граждан отныне будут контролировать саморегулируемые организации (СРО).