Факторинг и его использование организацией для финансирования недостатка оборотных средств

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 

КАФЕДРА ФИНАНСЫ И КРЕДИТ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Финансы и кредит»

21 Вариант

На тему «Факторинг и его использование  организацией для финансирования недостатка оборотных средств» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                             Исполнитель:

                                                                  3курс - вечер                                                                                                                                                           

                                     Специальность «менеджмент                             организации»

                                                                 Гумарова Альбина Салаватовна

Руководитель:

                                                                 Порозова Ирина Алексеевна 
 

Уфа-2011 

     Содержание

     Введение…………………………………..………………………………...3

     1.Оборотные  средства предприятия, их состав  и значение……………...4

     2.Общая  характеристика собственных источников  финансирования оборотных средств предприятия……………………………….………………...6

     3.Факторинг,  его плюсы и минусы как источника  финансирования оборотных средств предприятия…………..…………..…………………………9

     Заключение………………………………………………………………15

     Тесты…………………………………………………….……….………16

     Список  литературы…………………………………………………..….20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     , 

     Введение

     Каждое  предприятие, осуществляющее хозяйственную  деятельность, должно иметь оборотные  средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

     Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

     Задачами данной работы являются:

     -рассмотрение оборотных средств предприятия, их состав и значение.

     -общая  характеристика собственных источников финансирования оборотных средств предприятия.

     -рассмотрение факторинга, его плюсов и минусов как источника финансирования оборотных средств предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Оборотные средства  предприятия, их  состав и значение

     Оборотные средства – активы, представляющие собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

     В бухгалтерском балансе оборотный  капитал (оборотные средства) представляет собой превышение текущих активов организации над ее краткосрочными обязательствами. В практике оборотный капитал иногда называют оборотным фондом предприятия. Одна его часть авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая находится в сфере обращения и образует фонды обращения.

     Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.

     Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся: 1) готовая продукция на складе; 2) товары отгруженные; 3) денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках; 4) дебиторская задолженность; 5) средства в расчетах. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

     Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

     На  первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, тары, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции и получения денежных средств.⁶

     Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

     Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Деление оборотных средств на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения определяется особенностями  их использования и распределения  в сферах производства продукции  и ее реализации. Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

2. Общая характеристика собственных  источников финансирования оборотных средств  предприятия

     Первоначально, в момент создания организации (предприятия), формирование оборотных средств происходит за счет уставного капитала. В процессе финансово-хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных средств являются: прибыль, остающаяся в распоряжении организации, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.

     Инфляционные  процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных  источников в формировании оборотных  средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше – организациям и предприятиям, занятым промышленным производством.

     Банковский  кредит - денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.²

     Коммерческий  кредит - разновидность кредита, суть которого состоит в передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заёмщику) денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками.^[1] Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу.⁴ В соответствии c Гражданским кодексом РФ (ст. 823) коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

     Все источники финансовых ресурсов предприятия  можно представить в виде следующей последовательности:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

- заемные финансовые средства,

- привлеченные финансовые средства.

     Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

     Собственный капитал. Прежде всего, предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

     Собственные внутренние средства включают:

- уставный капитал,

- добавочный капитал,

- нераспределенную прибыль.

     Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им – одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал – основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

     Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.⁵

     К добавочному капиталу относятся:

- результаты переоценки основных фондов;

- эмиссионный доход акционерного общества;

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

- ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

- средства на пополнение оборотных фондов.

     Нераспределенная  прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

     Привлеченные  средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставной фонд предприятия, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия и др.