Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Министерство  образования И  НАУКИ Российской Федерации

Уральский государственный  финансово-юридический  институт

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

По  дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Тема: «Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг» 
 
 
 
 
 
 

      Выполнил: Вороненко Вадим Сергеевич,

Студент группы ФК ВВЗ-2609

                                                                     Заочная форма  обучения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………….. 3

1 Сущность  рынка ценных бумаг и место на нем коммерческих банков……. 5

1.1 Понятие  о рынке ценных бумаг…………………………………………….. 5

1.2 Виды  ценных бумаг...………………………………………………………... 5

1.3 Участники  рынка ценных бумаг……………………………………………. 8

1.4 Роль  коммерческих банков на рынке  ценных бумаг……………………... 11

2 Деятельность  коммерческих банков на рынке  ценных бумаг……………... 14

2.1 Выпуск ценных бумаг коммерческими банками…………………………. 14

2.1.1 Эмиссия эмиссионных ценных бумаг коммерческим банком……….... 14

2.1.2 Выпуск  депозитных и сберегательных  сертификатов…………………. 23

2.1.3 Выпуск  банками собственных векселей………………………………… 26

2.2 Инвестиции  банков в ценные бумаги……………………………………... 30

2.3 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг………...35

3 Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России…………………………………………………………………. 40 

Заключение……………………………………………………………………… 43

Список  литературы………………………………………………………………45 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

       Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость восстановления рыночного хозяйства.

       Экономическая практика 90-х гг. подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.

Значимость  банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве  стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

       Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.

      Банковские облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой практике они занимают значительное место на финансовом рынке. Внедрением новых и совершенствованием существующих вексельных программ занимается большинство коммерческих банков на современном этапе.

Именно  по этим причинам я выбрала тему курсовой работы – деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

    Целью моей работы является рассмотрение условий выпуска ценных бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.

    Для достижения данной цели я поставила следующие задачи: 

1) Определить понятие рынка ценных бумаг; понятие ценных бумаг и их виды;

2) рассмотреть участников рынка ценных бумаг;

3) определить роль банка на рынке ценных бумаг;

4) изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;

5) рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;

6) определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.

      В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы контрольной работы. В первой главе рассмотрено понятие рынка ценных бумаг, раскрыто определение ценных бумаг и их виды, участники рынка ценных бумаг и роль банков на рынке ценных бумаг; во второй главе описаны теоретические вопросы выпуска ценных бумаг, рассмотрена инвестиционная и профессиональная деятельность коммерческих банков и в третьей главе определены проблемы и указаны перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческими банками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность рынка  ценных бумаг и  место на нем коммерческих банков 

1.1. Понятие о рынке  ценных бумаг

     В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.В этом смысле понятие рынка ценных бумаг не отличается и не может отличаться от определения рынка любого другого товар. Отличия появляются, если сравнить сам объект исследуемого рынка. Номенклатура рынка ценных бумаг соответствует не рынку какого-то отдельного товара, а товарному рынку в целом. Далее, если товары производятся на заводах и фабриках, то ценные бумаги выпускаются в обращение. Что бы товар дошел до своего потребителя, нужна своя организация товародвижения, а для ценной бумаги – своя. Товар продается один или несколько раз, а ценная бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз и т.д. Рынок ценных бумаг – это составная часть рынка любой страны. Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является надстройкой над вторым, производным по отношению к ним.

Виды  рынков ценных бумаг:

1. Международные и национальные рынки ценных бумаг;
2. национальные и региональные (территориальные) рынки;
3. рынки конкретных видов ценных бумаг (акции, облигации и т.п.)
4. рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;
5. рынки первичных и производных ценных бумаг.

 

1.2 Виды ценных бумаг

     Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (Ст.142 Гражданского кодекса РФ).

      Следует различать два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое "право на бумагу". С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это так называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем ее передачи.

      Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

      Таким образом, после вступления в силу первой части Гражданского кодекса РФ (1.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

      Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков). По ним производят следующие классификации ценных бумаг:

1) По характеру возникающих в связи с выпуском отношений – долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, банковские книжки на предъявителя).

2) Вексель - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение указанной суммы денег по наступлении предусмотренного векселем срока.

3) Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, или в любом филиале этого банка.

4) Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

  По форме размещения - эмиссионные и неэмиссионные.

1) Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

2) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

Имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

    По способу удостоверения прав владельца ценной бумаги - ценные бумаги на предъявителя, ордерные и именные. Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

1) Предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

2) названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

3) названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распорядителем (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

    По сроку существования - срочные и бессрочные ценные бумаги.

1) Срочные подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года).

   По происхождению (ведет ли начало ценная бумага от своей первичной основы, т.е. товара или денег или от других ценных бумаг) - основные и производные;

1) По национальной принадлежности - ценная бумага отечественная или иностранная;

2) по территориальной принадлежности (в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага);

По форме собственности и виду эмитента - государственные, муниципальные и корпоративные ценные бумаги;

По способу выплаты дохода - процентные, дисконтные, процентно-дисконтные. 
 

1.3 Участники рынка  ценных бумаг

      В России участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты и профессиональные участники рынка.

      Эмитенты – юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.