Депозитарная деятельность банка

     Депозитарная  деятельность банка 

     Депозитарная  деятельность - это собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной службой по финансовым рынкам.

     Депозитарная  деятельность банков регулируется следующими нормативными актами:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении положения о депозитарной деятельности в Российской федерации, установлении порядка введения его в действие и области его применения», № 36;
• Инструкции ЦБ РФ «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации», № 44.

     Банк, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется Депозитарием. Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить две основные.

1. Депозитарий оказывает участникам рынка услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. Этими услугами пользуются клиенты, которые владеют ценными бумагами, выпущенными в документарной форме. Чтобы не хранить бланки дома или в офисе с угрозой утратой ценных бумаг, инвестор передает их на хранение в депозитарий. Исторически современные депозитарии выросли из организаций, оказывающих услуги по хранению ценных бумаг.
2. Депозитарии предлагают услуги по учету прав на ценные бумаги. Эта функция является логическим продолжением предыдущей. Если инвестор продает ценные бумаги, то без услуг депозитария сделка выглядит следующим образом: инвестор забирает свои ценные бумаги из депозитария, передает их покупателю, который уплачивает денежные средства. Однако операцию можно совершить по-иному, учитывая, что покупатель опять положит ценные бумаги на хранение в этот же депозитарий. В этом случае ценные бумаги из депозитария можно не забирать, а владелец ценных бумаг выдает депозитарию письменное указание переписать их на покупателя. Это существенно упрощает сделку и снижает риски, связанные с передачей ценных бумаг из рук в руки.

     В полной мере функция учета прав на ценные бумаги стала использоваться при переходе на выпуск бездокументарных ценных бумаг. В этом случае инвестору в депозитарии открывается специальный счет - «депо». Клиент, пользующийся услугами депозитария, называется депонентом.

     На  счете депо учитываются ценные бумаги депонента и производятся записи обо всех операциях, совершенных депонентом с ценными бумагами. То, что ценные бумаги (права на ценные бумаги) переданы на хранение депозитарию, подтверждается выпиской со счета депо. Сама по себе выписка не является ценной бумагой и не может служить предметом купли-продажи. Взаимоотношения между депозитарием и депонентом регулируются договором. , в котором должно быть отражено:

• предмет договора;
• срок действия договора;
• порядок передачи депонентом ценных бумаг на хранение, а если бумаги выпущены в бездокументарной форме, то порядок передачи депонентом информации о правах на ценные бумаги;
• порядок учета прав на ценные бумаги и процедура перерегистрации перехода прав на ценные бумаги от одного лица к другому;
• размер и порядок оплаты услуг депозитария;
• порядок представления отчетности депозитарием перед депонентом.

     В соответствии с этим договором:

• депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
• на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
• депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

     Передача  ценных бумаг на хранение депозитарию не означает перехода к депозитарию прав собственности на эти ценные бумаги. Главная задача депозитария - обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам.

     На  депозитарий возложено выполнение следующих функций:

• хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме;
• регистрация обременения ценных бумаг депонента какими-либо обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
• ведение счетов депо с отражением в них количества и вида ценных бумаг, всех операций, проведенных депонентом;
• передача депоненту информации, полученной депозитарием от эмитента и реестродержателя;
• проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;
• инкассация и перевозка ценных бумаг.

     К настоящему времени, в России сложилась  трехуровневая система учета. Первый уровень включает в себя регистратора, выполняющего функции ведения реестра владельцев именных ценных бумаг.

     На  втором уровне находится депозитарий (в составе банка или отдельное юридическое лицо), связанный с регистратором посредством открытия счета номинального держателя, учитывающий права своих клиентов на ценные бумаги.

     На  третьем уровне учетной системы функционируют расчетные депозитарии торговых систем, осуществляющие комплексное депозитарное обслуживание профессиональных участников рынка ценных бумаг.

     Расчетные депозитарии обслуживают профессиональных участников организованного фондового рынка. Осуществляют свою деятельность в неразрывном единстве с системами торговли (заключения сделок), клиринга и расчетов по обращающимся ценным бумагам. Деятельность расчетных депозитариев может совмещаться только с клиринговой деятельностью.

     Кастодиальные депозитарии (также называемые клиентскими) предлагают своим клиентам индивидуальные условия обслуживания. Их клиентами являются инвесторы, как правило, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Деятельность кастодиальных депозитариев может совмещаться с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами. Кастодиальные операции депозитария банка не связаны с проведением операций на фондовой бирже.

     Деятельность  регистратора и деятельность депозитария  имеют много общих черт. Оба  открывают счета владельцам ценных бумаг, учитывают количество и вид  ценных бумаг на счетах инвесторов, отражают все операции клиента с  ценными бумагами и т.п. Однако каждый из них выполняет на рынке вполне определенный объем работ, и они взаимно дополняют друг друга.

     Регистратор в основном ориентирован на эмитента, с которым у него существуют договорные отношения по ведению реестра и от которого он получает основную сумму вознаграждения. Депозитарий же не привязан к конкретному эмитенту, он ориентирован на инвесторов, которые могут у него хранить (учитывать права) ценные бумаги различных эмитентов. Инвестору, который владеет акциями различных эмитентов, удобнее обслуживаться в депозитарии и там регистрировать все свои операции, чем общаться с различными регистраторами. Однако регистраторы и депозитарии все же тесно взаимосвязаны.

     Подавляющее большинство российских депозитариев являются подразделениями коммерческих банков. Основную часть их клиентов составляют юридические лица. В то же время, отечественные банки практически не выступают регистраторами и реестродержателями. Номинальными владельцами большей части ценных бумаг, учитываемых банками, выступают другие депозитарии.

     Среди банков-депозитариев, имеющих наилучший  рейтинг надежности (ААА) можно выделить следующие: Сбербанк, Внешэкономбанк, Газпромбанк, Международный Московский Банк, Промсвязьбанк, Росбанк.