Денежно кредитная система

1. Сущность кредита  и его функции

Понятие кредита тесным образом связано с понятием ссудного капитала.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала.

Последний представляет собой временно высвобожденные денежные средства. Источником их происхождения, как правило, служит прибыль от производства и торговли, и в этом проявляется единство трех форм капитала - промышленного, торгового и ссудного. Различие же заключается в том, что ссудный капитал постоянно находится только в денежной форме, не принимая ни производственной, ни товарной форм. Существует особенности и в форме отчуждения: при промышленной или товарной форме капитала явно прослеживаются отношения купли-продажи, в то время как для ссудного капитала более характерны кредитные отношения.

Ссудным капиталом  называется капитал в денежной форме, предоставляемый его собственником  заемщику на определенных условиях.

Основные принципы кредита:

1) платность;2) срочность;3) возвратность;4)обеспеченность;5)целевой характер.

Важнейшими источниками  ссудного капитала служат:

1.      Денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые в виде амортизации; 2.      Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, материалов; 3.      Капитал, временно свободный в промежутках м/у поступлением средств от реализации товаров и выплатой зарплаты; 4.      Фонды накопления; 5.      Сбережения населения; 6.      Накопления государства.

С понятием кредита  тесно связано понятие процента и процентной ставки. Процент это, условно говоря, цена ссудного капитала, та стоимость, за которую владелец свободных  денежных средств (кредитор) мог бы найти им иное применение. В этой связи различают понятие альтернативных возможностей. годовых. суть процентной ставки - оценить стоимость отказа потенциального кредитора от иных вложений и заставить его выбрать именно ссуду, а также возместить ему стоимость тех благ, от которых он в результате кредитования отказался.

Функции кредита: § перераспределительная (капитал перераспределяется м/у отраслями); § экономия издержек обращения (наличные деньги заменяются кредитными – векселями, чеками, безналичными расчетами); § ускорение концентрации и централизации капитала (крупные производители -заемщики получают возможность в ускоренном порядке концентрировать капиталы и увеличивать производство для целей экономии на масштабе); § кредитное регулирование экономики (совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Предоставляются разные ставки, льготы).

2. Формы кредита

1.      Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Часто оформляется векселем. Цель такого кредита – ускорить реализацию товаров и получение прибыли.

2.      Банковский кредит – кредит, предоставляемый банками и др. кредитными организациями заемщикам в виде денежных ссуд. Сфера его использования шире, чем коммерческого.

3.      Потребительский кредит – кредит, предоставляемый физическим лицам. Выступает в форме потребительского коммерческого кредита (продажа товаров в рассрочку) и потребительского банковского кредита (ссуды на потребительские нужды).

4.      Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступает государство. 5.      Международный кредит – движение ссудного капитала м/у странами.

  3. Кредитная система

Кредитную систему  рассматривают: 1)      как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; 2)      как совокупность кредитно-финансовых институтов.

Кредитно-расчетные  отношения связаны с движением  ссудного капитала. Кредитная система  как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные средства и предоставляет  их в ссуду. Основой кредитной  системы являются банки.

Выполнение отдельных  банковских функций осуществлялось в глубокой древности (Древний Вавилон, Египет, Греция, Римская империя). Первые предшественники банков возникли во Флоренции и Венеции (1587г.) на основе меняльного дела. Главными операциями банков были прием денежных вкладов  и безналичные расчеты. За это  взималась плата.

Кредитно-финансовые институты подразделяются на: -   центральные банки; -   коммерческие банки;-   СКФИ.

ЦБ осуществляют выпуск банкнот и являются центрами кредитной системы. КБ осуществляют операции по кредитованию за счет привлекаемых вкладов.

СКФИ включают банковские и небанковские организации (страховые, инвестиционные компании, сберегательные учреждения, Пенсионные фонды), они специализируются на отдельных  видах кредитования.

ФУНКЦИИ ЦБ:-   эмиссионная;-   аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков;-   кредитование КБ;-   проведение денежно-кредитной политики;-   регулирование кредитной системы.

В большинстве  стран (и в РФ) существует двухуровневая  кредитная система, которую можно  представить следующим образом:1. Центральный (эмиссионный) банк. 2. Коммерческие банки и кредитные организации

Банки и банковские операции в любой стране являются основой функционирования экономики, поскольку через банки проходит подавляющее число расчетов и  кредитных операций. В любой стране регулированию банковской сферы  уделяется особое внимание: из-за проблем  в банках страдают платежи других хозяйствующих субъектов, может  начаться биржевая паника, изъятие  вкладов и экономический кризис. Регулируется банковская деятельность ФЗ "О банках и банковской деятельности".

Операции кредитных  организаций можно условно разделить  на кредитные операции собственно банковские:

Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей  лицензии Банка России - и в иностранной  валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила  их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в  соответствии с федеральными законами. Кредитной организации запрещается  заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

В соответствии с лицензией ЦБ на осуществление  банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими  привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными  ценными бумагами, осуществление  операций с которыми не требует получения  специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Кредитные организации  подлежат государственной регистрации  в Банке России. Банк России осуществляет государственную регистрацию кредитных  организаций и ведет Книгу  государственной регистрации кредитных  организаций. Кредитные организации  получают право осуществления банковских операций с момента получения  лицензии, выдаваемой Банком России.

4. Денежно-кредитная  политика

Денежно-кредитная  политика – это совокупность мероприятий  в области денежного обращения, направленных на изменение денежного  кредита. Ее главная цель – регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

 Денежно-кредитная  политика имеет 2 направления: 1.      Кредитная экспансия – направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии. 2.      Кредитная рестрикция – их сдерживание и ограничение.

В условиях падения  производства и увеличения безработицы  ЦБ пытается оживить конъюнктуру  путем расширения кредита и снижения нормы процента. Если же наблюдается  рост цен, «биржевая горячка», нарастание диспропорций в экономике, то применяется  ограничение кредита, повышение %, сдерживание  эмиссии.

Денежно-кредитное  регулирование осуществляется в  нескольких направлениях:

А) государственный  контроль над банковской системой (в  целях укрепления ликвидности банков, т.е. их способности своевременно покрывать  требования вкладчиков);

Б) управление государственным  долгом. В условиях бюджетного дефицита и роста госдолга резко возрастает влияние государственного кредита  на рынок ссудных капиталов. Для  этого ЦБ покупает и продает государственные  обязательства, изменяет цену облигаций, условия их продажи;

В) регулирование  объема кредитных операций и денежной эмиссии с целью воздействия  на хозяйственную активность.           

 Методы денежно-кредитной  политики делятся на 2 вида: 1.      Общие – влияют на рынок ссудных капиталов в целом.  2.      Селективные – предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей).  

Общие: 1)      учетная (дисконтная) политика.  Учетная ставка – это % по ссудам, которые ЦБ предоставляет КБ, или дисконт при учете векселей КБ. Повышение ставки процента (политика «дорогих денег») ведет к сокращению заимствований коммерческих банков. Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведет к повышению % ставок, сокращению кредитных операций. Проводится в целях борьбы с инфляцией.   Понижение ставки (политика «дешевых денег») ведет к увеличению кредита и денежной массы. Проводится в случае спада производства. 2)      операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. Инициатором этих операций является государство. В целях предотвращения инфляции происходит продажа ценных бумаг. При этом их доходность должна быть выше, чем у других активов. 3)      резервные нормы (требования) – это часть банковских депозитов и других пассивов, которые должны храниться на счете в ЦБ.  Этот запас КБ не имеют права использовать для осуществления своих операций. Через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Если нормы возрастут в 2 раза, то КБ вынуждены будут уменьшить кредитную эмиссию. Кроме того, это заставит КБ сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. Предложение денег в итоге сокращается, увеличиваются % по кредитам. Все это помогает в борьбе с инфляцией.     Если же надо увеличить денежную массу, то нормы снижаются.

К селективным  методам денежно-кредитной политики относятся: - контроль по отдельным видам кредитов; - регулирование риска и ликвидности банковских операций.