Дебіторська і кредиторська заборгованість підприємств в Україні: сучасний стан, динаміка, причини

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

 

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ  НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«КИЇВСЬКИЙ  НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ  імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

 

Кафедра фінансів

 

 

 

 

 

 

Експертна оцінка

 
з дисципліни: «Фінанси»

 

Тема: «Дебіторська і кредиторська заборгованість підприємств в Україні: сучасний стан, динаміка, причини»

 

 

 

 

 

 
Виконала:

 
 
Перевірив:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Київ 2012

 

Вступ

Аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованості має  велике значення, їх розмір має значний  вплив на фінансовий стан підприємств. Так, значні обсяги дебіторської заборгованості призводять до зменшення оборотних коштів підприємства і це, своєю чергою, зумовлює збільшення кредиторської заборгованості перед постачальниками, заборгованості за податками та іншими платежами. Небезпечним є стрімке накопичення взаємних валових боргів між підприємствами, які призводять до необґрунтованого банкрутства багатьох підприємств.

Мета роботи: проаналізувати дебіторську та кредиторську заборгованість підприємств в Україні за останніх 5 років, оцінити динаміку, вказати причини такого стану заборгованості. Необхідно провести дослідження дебіторської та кредиторської заборгованості, як основних фінансових регуляторів фінансового стану підприємства, і визначити фінансові операції, що забезпечать прискорену трансформацію дебіторської заборгованості у грошові активи.

Динаміка досліджуваних  показників за останні роки

Протягом досліджуваних 2006-20011 років з таблиці 1 видно, що сума дебіторської заборгованості українських підприємств зростала значними темпами.  Темпи росту кредиторської заборгованості приблизно такі, як і темпи росту дебіторської заборгованості.

 

Показники	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Дебіторська заборгованість, млн. грн.	320601,3	385228,4	692205,2	954606,0	1106143,6	1308084,8
Темпи зростання  дебіторської заборгованості, %		120,2	179,7	137,9	115,9	118,3
Кредиторська  заборгованість, млн. грн.	401889,6	463205	832460,7	1093087,5	1293910,7	1596043,7
Темпи зростання  кредиторської заборгованості, %		115,3	179,7	131,3	118,4	123,4
Перевищення кредиторської  заборгованості над дебіторською, млн. грн.	81288,3	77976,6	140255,5	138481,5	187767,1	287958,9

 

Таблиця 1. Обсяги дебіторської та кредиторської заборгованості  підприємств за 2006-2011 рр.¹

 

Я вважаю, що така динаміка викликана рядом негативних факторів: погіршенням платіжних можливостей покупців продукції, постійно зростаючою конкуренцією, консолідацією посередників збутової діяльності всередині країни, високими темпами інфляції, нестабільністю валютного курсу національної грошової одиниці, невідповідністю між стадіями руху оборотного капіталу підприємств різних галузей. Протягом 2009 року відмічено зменшення дебіторської та кредиторської заборгованості, що викликано скороченням обсягів виготовлення і реалізації продукції у найбільш складний рік фінансової кризи.

 Графік 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Також з наведеного графіка  ми бачимо, що у 2010-2011 рр. обсяг кредиторської заборгованості все більше переважає дебіторську. Зважаючи на те, що випереджальне зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською свідчить про погіршення фінансового стану підприємства, можна зробити висновок, що фінансовий стан українських підприємств за ці роки погіршується.

Отже, обсяги дебіторської і кредиторської заборгованості за 6 років мінливо зростали або знижувались, але відмічено загальну тенденцію до їх зростання.

Аналіз динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості за видами економічної діяльності дає змогу розділити їх на групи за ступенем впливу сфери діяльності на загальну динаміку заборгованості підприємств України. Отже, проведемо такий аналіз за 2011-початок 2012 рр.

	01.01.2011	01.01.2012
Усього	1552351,2	1839503,5
у тому числі
сільське  господарство, мисливство, лісове господарство	39509,6	55538,5
промисловість	492400,4	567116,6
будівництво	65427,1	90235,6
торгівля; ремонт  автомобілів, побутових виробів  та предметів особистого вжитку	564314	683860,6
торгівля  автомобілями та мотоциклами,  їх технічне обслуговування та  ремонт	34090,9	46747,6
оптова торгівля  і посередництво в оптовій  торгівлі	486887,7	579641,3
роздрібна  торгівля; ремонт побутових виробів  та предметів особистого вжитку	43335,4	57471,7
діяльність  готелів та ресторанів	5972	7865,7
діяльність  транспорту та зв'язку	67257,8	83094,5
фінансова  діяльність	58041,4	67796,7
операції  з нерухомим майном, оренда, інжиніринг  та надання послуг підприємцям	246898	267561,3
освіта	386,9	502
охорона  здоров’я та надання соціальної  допомоги	2104,3	2409,9
надання  комунальних та індивідуальних послуг; діяльність у сфері культури та спорту	9632,3	12615,2

Таблиця 2. Кредиторська заборгованість за видами економічної

 діяльності  за 2011-2012рр.²

 

 

 

	01.01.2011	01.01.2012
Усього	1308084,8	1499971,5
у тому числі
сільське господарство, мисливство, лісове господарство	45491,2	63398,8
промисловість	410005,5	454465,8
будівництво	49578,9	61835,9
торгівля; ремонт автомобілів, побутових виробів  та предметів особистого вжитку	433164,4	511343,1
торгівля автомобілями та мотоциклами, їх технічне обслуговування та ремонт	30811,2	37252,8
оптова торгівля і посередництво в оптовій  торгівлі	386801,1	450572,2
роздрібна торгівля; ремонт побутових виробів та предметів  особистого вжитку	15552,1	23518,1
діяльність  готелів та ресторанів	3797,2	4283,8
діяльність  транспорту та зв'язку	50619,9	62639,6
фінансова діяльність	88932,8	109102,7
операції з  нерухомим майном, оренда, інжиніринг та надання послуг підприємцям	219871	224040,4
освіта	290,6	302
охорона здоров’я та надання соціальної допомоги	1126,5	1139,4
надання комунальних  та індивідуальних послуг; діяльність у сфері культури та спорту	5011,2	6723,9

Таблиця 3. Дебіторська  заборгованість за видами економічної

діяльності  за 2011-початок 2012рр.³

 

Подивимось на графіку, на які види економічної діяльності припадає найбільша частка кредиторської та дебіторської заборгованості. 

 Графік 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналізуючи кредиторську заборгованість на даний час, бачимо, що найбільші її частки припадають на такі сфери діяльності: торгівля та ремонт автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку; менша частка – на оптову торгівлю і посередництво в оптовій торгівлі; далі – промисловість. Найменша частка заборгованості в освіті.

 

Графік 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По дебіторській заборгованості складається схожа картина: найбільша  частка - торгівля та ремонт автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку; далі – промисловість; за нею – оптова торгівля та посередництво в оптовій торгівлі. Найменшу частку має також освіта.

Якщо повернутись до таблиць, то ми бачимо, що найвищими  темпами зростала дебіторська і кредиторська заборгованість за 2011 рік у сільському господарстві, мисливстві, лісовому господарстві; промисловості; будівництві; фінансовій діяльності; наданні комунальних та індивідуальних послуг; діяльності у сфері культури та спорту та у роздрібній торгівлі.

Також в підтвердження  до вищесказаного про перевищення  кредиторської заборгованості над  дебіторською приведу такий графік.

 Графік 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В останні роки кредиторська заборгованість підприємств значно перевищувала суми дебіторської заборгованості, на що впливають зростання процентних ставок за кредитами, незначні фінансові можливості більшості підприємств, недосконалість механізму поповнення оборотного капіталу, фіскальний характер податкової системи. Така ситуація може призвести до реального банкрутства багатьох вітчизняних підприємств.

 

Ще декілька даних  про кредиторську та дебіторську  заборгованість.

В структурі кредиторської  заборгованості більше 88% складають борги підприємствам і установам України, лише 4,9% країнам СНД, при чому їх частка поступово зменшувалась. З цього слідує, що вітчизняні підприємства бажають тісно співпрацювати з іноземними, намагаються не нехтувати їх довірою, підтримувати статус надійного платника боргів, незважаючи на те, що їх заборгованість значно перевищувала борги іноземних підприємств. Так, дані про зменшення питомої ваги простроченої заборгованості з підприємствами інших країн та з країнами СНД підтверджують бажання підтримувати репутацію надійного партнера. Частка заборгованості за товари, роботи, послуги є найвищою між українськими підприємствами.

Відбувається зростання  також безнадійної заборгованості.

Сучасний стан заборгованості

Станом на 01.01.2012 року дебіторська заборгованість підприємств  України становила 1499971,5 млн. грн., кредиторська - 1839503,5 млн. грн. У 2012 році продовжується зростання заборгованості, яке на цей рік становить: дебіторської – 114,6%, кредиторської – 118,5%. Розраховані темпи зростання є трішки меншими, ніж у 2011 році (118,3% та 123,4%), тож можна сподіватись, що вони поступово зменшуватимуться з роками аж до негативних значень, тобто відбудеться падіння обсягів заборгованості.⁴

Розрив між кредиторською і дебіторською заборгованістю на початок 2012 року становив 339532 млн. грн. на користь кредиторської, що є ще більшим, ніж у аналогічному періоді 2011 року (287958,9 млн. грн.) на 51573,1 млн. грн. Це може призвести до реального банкрутства багатьох вітчизняних підприємств.

Причини зростання  дебіторської та кредиторської 

заборгованості  в Україні

У процесі дослідження було виявлено основні причини, що впливають на утворення та зростання дебіторської та кредиторської заборгованості.

Причини утворення і зростання дебіторської заборгованості:

1. Неурегульованість законодавчої бази відповідальності з порушення платіжної дисципліни. Використовуються недостатні дії відносно боржників, що не заважає їм відстрочувати внесення коштів за товари/роботи/послуги. Відсутність майнової відповідальності за невиконання договірних зобов’язань дає їм змогу ухилятися від взаєморозрахунків з партнерами.

2. Висока піна банківських кредитів, що не дозволяє в цей час оплачувати іншим підприємствам свою заборгованість.

3. Посилення податкового і адміністративного тиску на офіційний сектор економіки, що викличе подальше зростання неплатежів.

4. Недієва чи фіктивна робота з неплатоспроможними підприємствами або з фірмами, що мають сумнівну репутацію на ринку, тощо.

Основна причина –  існування кризи неплатежів. Головним негативним фактором взаємних неплатежів є наявність збиткових підприємств, які у зв’язку з відсутністю обігових коштів здійснюють взаємо-кредитування один одного.

Основними причинами зростання кредиторської заборгованості є також криза неплатежів, недостатність грошових коштів на підприємстві у даний момент. Також до причин зростання кредиторської заборгованості можна віднести перші три причини дебіторської заборгованості.⁵

Висновки

Для припинення зростання  кредиторської та дебіторської заборгованості на підприємствах в Україні потрібно проводити ефективну політику управління заборгованостями. Але не можна допускати і значного зменшення цих обсягів. Тому що як збільшення, так і зменшення дебіторської і кредиторської заборгованості можуть призвести до негативних наслідків для фінансового стану підприємства. Так, зменшення дебіторської заборгованості проти кредиторської може статися через погіршання стосунків з клієнтами, тобто через зменшення кількості покупців продукції.