Бізнес-діагностика підприємства

Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Октября 2011 в 15:37, практическая работа

Описание работы

SWOT-аналіз дозволяє побачити на скільки успішно компанія зможе реагувати на зміни у зовнішньому і внутрішньому середовищі. Цей метод допомагає зменшувати вплив негативних факторів за рахунок ефективного використання сильних сторін компанії.

Скачать полностью (85.36 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Однією з найвідоміших у нашій країні методик оцінки є модель Du Pont.docx

— 93.29 Кб (Скачать)
 
 

   

Висновок: 77%  капіталу фінансується за рахунок власних коштів, решта - це запозичені кошти. Ступінь незалежності підприємства дуже висока. 

   

Висновок: 80%  капіталу фінансується за рахунок власних коштів, решта - це запозичені кошти. Ступінь незалежності підприємства зростає у порівнянні з 2008 роком. 

    

Висновок: 77% у структурі капіталу - це постійний капітал,а 23% – інші джерела фінансування. 

       Висновок: Кпк >0,5, що свідчить про позитивну динаміку частки постійного капіталу у структурі капіталу підприємства. 15% – це інші джерела фінансування. 

    Висновок: 0% позикових коштів припадає на довгострокове залучення. 

    Висновок: 0% позикових коштів припадає на довгострокове залучення. 

Висновок: позикових  коштів у 0,29 раз більше, ніж власного капіталу, маленька ступінь ризику. 

У 2009 році позикових  коштів у 0,18 разів більше, ніж власного капіталу, зменшився ступінь ризику. 

344 % позикових коштів  можна покрити за рахунок власного  капіталу 

552 % позикових коштів  можна покрити за рахунок власного  капіталу 
 

Висновки: у 2009 і 2008 роках  частина перманентного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності зросла, однак  є зі знаком «-» 
 

Висновки: Значення Кзвок< 1, що свідчить про зростання ступеню ймовірності банкрутства. 
 

Висновок: ОбКч < 0 і падає.

    

VIII розділ

    

Аналіз  платоспроможності  та ліквідності підприємства

    

Низький рівень ліквідності  – це відсутність свободи вибору та значні обмеження у виборі дій  керівництва підприємством. Більш  серйозним наслідком є неспроможність сплати свої борги, що може привести до вимушеного продажу довгострокових фінансових вкладень та інших активів, а іноді і до банкрутства.

    

Проблемами платоспроможності  є зниження дохідності, втрату капіталовкладень. Нестійкий фінансовий стан впливає  на постачальників, споживачів через  не належне виконання взятих на себе зобов’язань.

    

Основні показники  платоспроможності та ліквідності  розраховуються таким чином:

№п/п Показник Норматив Технологія розрахунку
1 Коефіцієнт  абсолютної ліквідності, Кла Більше 0,2 Грошові кошти в  касі та на поточному(валютних) й інших  рахунках + короткострокові цінні  папери
Сума короткострокових зобов’язань 
2 Проміжний коефіцієнт ліквідності, Клп Більше 0,7 Грошові кошти в  касі та на поточному(валютних) й інших  рахунках + цінні папери + векселі  одержані + сума дебіторської заборгованості
Сума короткострокових зобов’язань
3 Коефіцієнт  покриття (платоспроможності), Кп Більше 2 Матеріальні та грошові  оборотні активи(ресурси)
Поточні зобов’язання
4 Коефіцієнт  загальної платоспроможності, Кзп зростання Вартість оборотних  активів
Загальна  вартість зобов’язань
 
 
 

Показники менше нормативу, що свідчить про наявність дуже низької  ліквідності.  
 

Показники менше нормативу-низька ліквідність. 
 

Нижче нормативу 
 

Коефіцієнт має  тенденцію до зниження.

Висновки:показники дуже низькі, що свідчить про малу здатність платоспроможності і ліквідності підприємства «Елія». Це говорить про те, що можливість швидкого переводу активу у готівку без істотної втрати його вартості мало можливе.

IХ розділ

Показники рентабельності на базі бухгалтерської звітності 

    

Рентабельність –  один з головних показників ефективності діяльності підприємства. Ці показники  допомагають побачити результати фінансової діяльності та напрямки використання прибутку. Аналіз проводиться на базі форми №2 «Звіт про фінансові  результати».

Показник Формула розрахунку 2008 рік 2009 рік
Рентабельність  усіх активів за чистим прибутком Ф. №2 ряд.220    
Ф. №1 (ряд. 280 чи 640)
Рентабельність  власного капіталу за чистим прибутком Ф. №2 ряд.220    
Ф.№1(380+430)
Рентабельність  фін. інвестицій Ф. №2 ряд.220  
 		  
Ф.№1(ряд.040+045+220)
Рентабельність  необоротного капіталу Ф. №2 ряд.220 0,014 0,055
Ф.№1 ряд.080
Рентабельність  функціонуючого капіталу Ф. №2 ряд.220 -0,11 -0,63
Ф.№1 (ряд.260+270-620)
Рентабельність  всіх операцій за чистим прибутком Ф. №2 ряд.220 0,02 0,12
Ф. №2 (ряд.035+120+130+140+200)
Рентабельність  фін. діяльності Ф. №2 (ряд.110+120+130) 0 3.4
Ф. №2 (ряд.140+150+160)
Рентабельність  реалізованої продукції за валовим  прибутком Ф. №2 ряд.050 0 0
Ф. №2 ряд.040
Рентабельність  реалізованої продукції за чистим прибутком Ф. №2 ряд. 35-40 0 0
Ф. №2 ряд. 40
Рівень  податкового тиску Ф. №2 (ряд.015+020+021+030 1 1
Ф. №2 ряд. 010
Показник  чистого доходу Ф. №2 ряд.220 0,18 0,03
Ф. №2 ряд. 010
 
 

    

Висновок: показники рентабельності як у 2008 році, так і у 2009 році занадто не високі, що свідчить про нерентабельність даного підприємства, а отже, ступінь використання матеріальних, трудових і грошових ресурсів низький.

X розділ

Діагностика банкрутства підприємства

    

Один із шляхів вирішення  проблем прогнозування можливості банкрутства є використання моделей  передбачення неплатоспроможності, розроблених  на основі методу дискримінантного аналізу – так званих Z-коефіцієнтів – показників ймовірності банкрутства, поширених у США, Великобританії та в інших розвинених країнах.

    

Ця модель володіє  достатнім рівнем передбачуваності перспектив підприємства.

    

Інтегральні моделі ймовірності  банкрутства

№ з/п Назва моделі Основна формула Складники формули Граничне значення
1 Г. Спрін-гейта S=1,03А+3,07В+

+0,66C+0,4D

 де А –робочий капітал/загальна вартість активів; В –прибуток до сплати податків/ загальна вартість активів; C – прибуток до сплати податків/коротко строкова заборгованість; D – обсяг продажу/ загальна вартість активів. Якщо S<0,862, то підприємства є потенційним банкротом
2 Ліса, 1972р. L=0,063*X1+0,092* X2+0,057* X3+

+0,001* X4+0,001* *X4

 де X1– оборотний

каптал/сума активів; X2–прибуток від реалізації/ сума активів; X3 – нерозподілений прибуток/ сума активів; X4 – власний капітал/ сума активів.

 L<0,037 – свідчення наближення краху
3 Р.Дж.Таф-лера,1997 р. T=0,53* X1+0,13* X2+0,18* X3+0,16* X4 де X1– прибуток від реалізації/коротко- строкова заборгованість; X2– оборотні активи/сума зобов’язань; X3– короткострокові зобов’язання/сума активів; X4– обсяг продажу(виручка)/сума активів. T>0,3 є свідченням непоганих довгострокових перспектив;

T<0,2 – банкрутство більш ніж ймовірне

4 Модель ІДЕЯ (Росія) Іркутської державної економічної академії  
R=8,38*X1+1,0*

*X2+0,054*X3+

+0,63*X4

 де X1 – оборотний капітал/сума активу; X2  –чистий прибуток /власний капітал; X3  – виручка від реалізації

/сума активів;  X4 – чистий прибуток

/сукупні  витрати  

 - R<0, максимальная вероятность банкротства(90-100%);

- R є (0;0,18], висока(60-80%);

- R є [0,18;0,32), середня (35-50%);

- R є [0,32;0,42), низька(15-20%);

- R > 0,42, мінімальна     (до 10%)

5 Модель Міністерства фінансів України Z=1,049*x1+0,75*x2+0,15*x3+

+0,42*x4+1,8*x5-0,06*x6-2,16

 де х1 – коефіцієнт покриття (ліквідність третього ступеня); x2  – коефіцієнт фінансової автономії; x3   – коефіцієнт оборотності вкладеного капіталу(активів); x4– коефіцієнт рентабельності операційного продажу за cash flou1; x5–  коефіцієнт рентабельності операційного продажу за cash flou2; x6– коефіцієнт оборотності позикового капіталу. Z≤-0,55 – фінансовий стан незадовільний;

-0,55≤ Z≤0,55 – необхідно провести

додаткове експертне дослідження;

Z>0,55 – фін.стан задовільний

Розрахунок:

    

Для оцінки ймовірності  банкрутства використаємо російську  модель ІДЕЯ.

    

2008 рік: 
 
 

    

1407,1=1,03

    

Для оцінки ймовірності  банкрутства використаємо російську  модель ІДЕЯ.

    

2009 рік: 
 
 

    

-998=

-0,865 
 

    

Висновок: значення показника велике, однак має тенденцію до спаду, що свідчить, у 2008 році про мінімальну можливість банкротства, а вже у 2009 році-про низьку.

 

    

Висновок 

    

Бізнес-діагностика підприємства – наука, яка охоплює методи та методики аналізу діяльності підприємства. Основними джерелами інформація для розрахунків виступають дві форми звітності:

  1. Форма №1 «Баланс»;
  2. Форма №2 «Звіт про фінансові результати».

В сучасних умовах ринкової економіки підприємства, які використовують методи  бізнес-діагностики, швидко реагують на зміни та домінують над  конкурентами. Моделі аналізу відображають реальний фінансовий стан підприємства та перспективи розвитку. Також, за допомогою методів бізнес-діагностики  можна виявити недоліки діяльності підприємства та їх ліквідувати.

Підприємство «Елія» не вирізняється на ринку, як лідер, однак стабільно існує, загалом, за власні кошти, майже не використовуючи зовнішні інвестиції. Являє собою компанію, прибутки якої прямо залежать від виконаних замовлень. Банкрутство даній компанії не загрожує, бо вона сама себе забезпечує. Екологічність виробництва також висока, бо продукції випускається не багато і після її виготовлення майже не залишається екологічно небезпечних речовин.

Показники ліквідності  і рентабельності відносно малі, що говорить про не високу швидкість операцій на підприємстві, а також про його відносну неспроможність вигідно використовувати ресурси свого підприємства. 
 
 
 

Информация о работе Бізнес-діагностика підприємства