Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО "Смартс"

     ВВЕДЕНИЕ 

     Баланс  – это система показателей, сгруппированных в виде двухсторонней таблицы в сводную ведомость, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной форме на определенную дату.

     В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой – по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике.

     Умение  чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объем  информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить  общее финансовое состояние предприятия  даже без расчетов аналитических показателей.

     Бухгалтерский баланс является реальным средством  коммуникации, благодаря которому руководители получают представление о месте  своего предприятия в системе  аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления финансового анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Бухгалтерский баланс ОАО «Смартс»

 
 
 
 

    ВЫПОЛНЕНИЕ  ЗАДАНИИ 

    На  основе данных Баланса предприятия  необходимо произвести:

• Группировку активов по степени ликвидности
• Группировку пассивов по степени срочности их оплаты
• Оценку ликвидности баланса на основе сопоставления итогов приведенных групп по активу и пассиву
• Оценку ликвидность и платежеспособность предприятия на основе финансовых коэффициентов

 

      Методические  указания по выполнению работы 

      В финансовой системе организации  различают понятия «ликвидность баланса» и «ликвидность организации».  
           Ликвидность баланса  — это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства (а точнее, это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств).

      Ликвидность организации — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Для оценки ликвидности организации ее активы и пассивы делятся на группы.

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

      • на наиболее ликвидные активы (А1), равные сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;  
              • быстро реализуемые активы (А2), равные сумме дебиторской задолженности и прочих денежных средств;  
              • медленно реализуемые активы (А3), равные сумме запасов и долгосрочных финансовых вложений за вычетом расходов будущих периодов;  
             • трудно реализуемые активы (А4), равные разности внеоборотных активов и долгосрочных финансовых вложений.  

      Т а б л и ц а 1 - Классификация активов по степени ликвидности

 

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      • на наиболее срочные обязательства (П1), равные кредиторской задолженности;  
            • краткосрочные пассивы (П2), равные сумме займов и кредитов и прочих краткосрочных пассивов;  
            • долгосрочные пассивы (П3), равные кредитам и займам;  
            • постоянные пассивы (П4), равные всем статьям раздела баланса «Капитан и резервы».  
 
 

      Т а б л и ц а 2- Классификация пассивов по степени срочности их оплаты

        Платежеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

      Существуют  определенные показатели платежеспособности организации (таблица 3):

      1) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) — это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство к обшей сумме краткосрочных обязательств. Нормативное — 2 для всех отраслей;

      2) коэффициент быстрой ликвидности — это отношение ликвидных групп А1 и А2 к общей сумме краткосрочных долгов организации. Нормативное значение— 0,8—1;

      3) коэффициент абсолютной ликвидности — это отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Нормативное — 0,2—0,25.

    Т а б л и ц а 3 - Коэффициенты ликвидности

 

      Анализ  ликвидности предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса (форма  № 1).

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Прежде всего, определяются значения по каждой из групп активов (А1-А4), сформированных по степени их ликвидности, и пассивов (П1-П4), сгруппированных по срокам их погашения (таблица 4).

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

    Общую оценку платежеспособности  предприятия  дает коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, который измеряет общую ликвидность и показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Иными словами, этот коэффициент отражает  достаточность всех оборотных активов предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса установлен норматив этого показателя, равный 2. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий. Этот показатель является очень укрупненным, поскольку не учитывает степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.

    Коэффициент срочной ликвидности  или “критической оценки” показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемый диапазон значений этого показателя от 0,8 до 1,0. Более высокие значения, обычно, объясняются неоправданным ростом дебиторской задолженности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически, абсолютно ликвидными активами.

    Этот  коэффициент является наиболее жестким  критерием платежеспособности и  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Его величина должна быть не ниже 0,2.

    В контрольной работе необходимо представить  подробный расчет по каждому коэффициенту, согласно алгоритму, представленному  в таблице 3, а сводные результаты расчета представить в виде таблицы 5.

    В разделе таблицы “Абсолютные  показатели” представлены показатели, представляющие из себя излишек или  недостаток активов для покрытия обязательств внутри различных групп.

    Обеспеченность  обязательств средствами для 1-й и 2-й групп срочности определяются, соответственно, по формулам (А1-П1) и (А2-П2).

    Показатель  “Текущая ликвидность” определяется как ТЛ=(А1+А2)/(П1+П2). Знак этого показателя свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

    “Перспективная  ликвидность” баланса представляет собой обеспеченность обязательств 3-й группы срочности (долгосрочных пассивов) медленнореализуемыми активами. Знак величины в строке “Перспективная ликвидность” является прогнозом платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

    Для всех из абсолютных показателей хорошими считаются положительные значения (превышение активов над пассивами).