Анализ формирования,распределения и использования прибыли на примере ООО "Трэк"

 Рентабельность  – в общем смысле, это отношение  результатов к затратам.

Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятие или иные финансовые операции.

      Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

R_cc= Ф_н       

             СК,     

Где   Ф_{н –} фонд накопления, СК -  собственный капитал  

 

Внутренние  темпы роста, т.е. темпы увеличения активов   увеличились по сравнению 2000г. на 0.02.

      Отношение фонда потребления  к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

R_cc= Ф_п 

             СК,

      Где Ф_п – фонд потребления , СК –собственный капитал.

 

      Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов)  но очень медленно  на 0.02 , значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

        На фирме «Трэк» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера.  Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

      Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал,  повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств

        Таким образом  фирме «Трэк»  нужно пересмотреть порядок распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления.

      Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды  формирования прибыли  предприятий.

      Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

      Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности капитала (активов)
2. показатели рентабельности продукции
3. показатели, рассчитанные на основные потоки наличных денежных средств.

Показатели  рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они  измеряют доходность предприятия с различных позиций.

      Первая  группа   показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

      Данные  показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса  предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей – доходность акций и т.д.

      Вторая  группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия.

      Данные  показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К₀) и отчетного (К₁) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

      Третья  группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй  группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

      Данные  показатели дают представление о  степени возможности предприятия  расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью  перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия.

      Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов)  фирмы ООО «Трэк»  была использована трехмерная модель анализа рентабельности. 

      Факторный анализ рентабельности

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

      Рентабельность  активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). 
 
 
 
 
 

Исходные  данные для анализа рентабельности                   Таблица 2.11.

 
 

Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на1 рубль реализованной продукции.

 Рост  рентабельности продукции, является  следствием роста цен при постоянных  затратах на производство  реализованной  продукции, или  снижение затрат  на производство при постоянных  ценах. В отчетном году спрос  на продукцию предприятия не  снизился.

Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения  (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает сколько   совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется  меньше  запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Анализ  рентабельности проведем на примере  табличных данных.

Сначала найдем значение рентабельности для  базисного и отчетного годов:

Для базисного:

R₀=

Для отчетного  года:

       R₁=

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет:

ΔR=0.92 – 0.66 = 0.26 = 26%

Рассмотрим, какое влияние на это изменение  оказали различные факторы.

1. Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции.

Рассчитаем  условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

R^λp     = 

      

Выделяем  влияние фактора прибыльности продукции:

Δ R^λp = 0.71 – 0.66 = 0.05 = 5%

2. Рассмотрим  влияния изменения фондоемкости.

Рассчитаем  условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два  фактора – рентабельность продукции  и фондоемкость, а значение оставшегося  третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

      R^λF =

      Δ R^λF =0.80 - 0.71  = 0.09 = 9%

3. Рассмотрим влияние оборачиваемости оборотных активов.

Рассчитаем  рентабельность для отчетного периода. ЕЕ можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что  изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R₁ = 0.92).

      Δ R^λE = R₁- R^λF = 0.92 - 0.80 =0.12 = 12% 

      Итак, ΔR = R₁-R₀ = Δ R^λp + Δ R^λF + Δ R^λE =  0.05 + 0.09 + 0.12 =0.26 = 26%

Вывод: Из данных табл.2.11 видно, что прибыльность продукции  увеличилась  на 0.0066, т.е. увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции.

Фондоемкость  снизилась по сравнению с прошлым  годом на 0.017. Это свидетельствует  о повышении эффективности использования основных средств и ведет к экономии капитальных вложений.

Оборачиваемость  оборотных активов снизилась  по сравнению  с прошлым годом  на 0.015 раз. Замедление оборачиваемости  оборотных активов способствует повышению потребности в увеличении запасов сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет 26.%.  Влияние  на   это изменение оказали  факторы:

прибыльность  продукции  на 5%, фондоемкость на 9%, и оборачиваемость оборотных активов на 12%.