Анализ финансовой устойчивости Русь-Банка

 
 
 
 

  За  отчетный период (с 01.01.2008 по 01.01.2009) валюта баланса увеличилась в 1,5 раза, что  говорит об общей динамике активов  и пассивов ОАО «Русь Банк».  За этот год кассовые активы выросли 80,9%, причем наиболее резко увеличилось количество средств на корреспондентских счетах (+190,6%), а средства в РКЦ Банка России уменьшились (-20,3%). Также резкое снижение наблюдается в статье резервные требования (-89,0%).

  Общая стоимость ценных бумаг в портфеле увеличилась значительно(283,3%). Данная динамика агрегата А6 может свидетельствовать о желании увеличить объемы спекулятивных операций на рынке ценных бумаг и получить наибольшую прибыль от операций, связанных с ними.

  За  отчетный период можно наблюдать  увеличение ссуд в 1.11 раза, что говорит расширении программы кредитования клиентов, в т.ч. и в новых регионах присутствия, вошедших в программу расширения филиальной сети Банка. Также значительный рост в активах показал размер прочих активов(  более чем 2,8 раза).

  Размер  обязательств ОАО «Русь-Банк» с 01.01.2008 по 01.01.2009 увеличился на 39,9%. Большую часть этого роста обеспечило увеличение прочих обязательств (909,3%),среди которых активную динамику оказали статья прочие обязательства, которые выросли более чем на 1,5 раза.

  Собственный капитал Банка увеличился на 278 282 тыс.руб. На статью основного капитала приходится 10,4%-ный прирост, в том числе за счет трехкратного роста фондов Банка. Также за отчетный период произошло значительное увеличение прибыли, что свидетельствует об увеличение рентабельности активов и собственного капитала банка «Русь-Банк» даже в условиях кризиса.

Так же как и  основной капитал, дополнительный капитал  Банка также в отчетном году вырос  на 5,5%, несмотря на резкое снижение резервов на возможные потери (-99,5%). Все это говорит об успешном привлечении капитала в Банк. 

  Таблица 3 
 
 

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса Русь-Банка на 01.01.2009 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Исходя  из данных, приведенных в Таблице 3, наибольшую долю в активах занимают ссуды (66,2%), но за отчетный год их доля снизилась на 15,3 процентных пункта (п.п.) Также уменьшились резервные требования на -0,8 п.п., и средства в РКЦ ЦБ РФ -1,9 п.п. Доли большинства остальных разделов и статей баланса в основном незначительно увеличилались: так, например, касса увеличилась на 1,6 п.п, что достаточно тяжело осуществить в условиях кризиса. Ценные бумаги выросли на 8,4 п.п., причем чистые вложения,оцен по справ стоимости выросли на 3,6%. Все это подтверждает географическое и сегментное расширение бизнеса Русь-Банк в 2008 году.  

  В структуре пассивов на заемный капитал  приходится 92,4% стоимости всех привлеченных средств. Доля всех обязательств Банка  за 2008 год увеличилась на 0,1 п.п., срочных  –сократилась  на -14,9 п.п. (с 89,2% до 74,2%валюты баланса). За отчетный период наблюдалось снижение доли практически всех источников привлечения заемных средств в среднем на 2 п.п. для каждого, за исключение выпущенных долговых обязательств, которые снизились на 9,2 п.п. Также несмотря на 193,9%-ный абсолютный прирост их доля в пассивах снизилась с 8,6% до 6,4%. Доля уставного капитала сократилась на – 0,7 п.п., а доля прибыли увеличилась до 0,1%. 

  В Таблице 4 приведены основные показатели качества активов и пассивов, ликвидности  и доходности Банка, которые можно  рассчитать на основе имеющейся опубликованной годовой отчетности.

  Таблица 4 

Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса Русь-Банка на 01.01.2009 

 
 
 
 
 

     Удельный вес доходообразующих  активов на начло периода  и конец периода не находятся на

хорошем уровне 75-85%, но их объем немного меньше стоимости платных ресурсов, которые  максимально приближены к оптимальному отношению, что является положительным  явлением. Кредитная политика «Русь-Банк» на начло 2009 года из данных бухгалтерского баланса характеризовалась высокой степенью агрессивности. Кроме того, второй показатель рискованности ссудной политики, показывающий отношение объема ссуд к величине собственного капитала, превышает рекомендованное значение 800%, что свидетельствует о чрезмерной рискованности ссудной политики либо о недостаточности капитала Банка.

Что касается качества пассивов, то отношение стоимости  капитала к стоимости активов  «Русь-Банка»,характеризующее степень  финансовой устойчивости, находится ниже допустимых значений, что говорит о том, что существует риск банкротства, тем более, что тенденция этого показатели понижающая.

    Доля  срочных привлеченных кредитных  ресурсов превышает допустимые значения 50-70%.Поэтому Банку следовало бы снизить долю срочных привлеченных средств на 20-30 п.п.

Отношение размера банковских займов к итогу, измеряющее надежность привлеченных кредитных  ресурсов, ниже оптимального уровня 20-25%( данный показатель имеет значении 8,62% и 18,58% соответственно), что говорит о необходимости перераспределить привлечения кредитов и займов в пользу банковского долга. Но необходимо отметить, что показатель 2009 года приближается к оптимальному значению, это можно наблюдать и в балансе на 01.01 09: так банковские займы увеличились более чем в 2,5 раза.

  Руководство Русь-Банка, тем не менее, уделяет  достаточное внимание управлению прочими  финансовыми обязательствами и  следит, чтобы их доля во всем объеме заемного капитала была минимальной  и в среднем не превосходила 1%, но в 2009 году их доля резко возросла в условиях кризиса.

   Соотношение основного и собственного капитала в начале года составляло более 96%, несмотря на падение до 91,22% к концу отчетного  периода, Банку удалось сохранить  достаточность основного капитала и более того он остается на высоко уровне.

  Согласно  данным баланса «Русь-Банк» степень  покрытия депозитов и вкладов  ликвидными средствами, т.е. отношение  кассовых активов к срочным обязательствам и обязательствам до востребования, удовлетворительна. Однако потенциального запаса ликвидности при использовании вторичных ресурсов явно недостаточно, поскольку отношение стоимости портфеля ценных бумаг к общему объему обязательств Банка хоть и возросло до 14,20%, все равно меньше своего оптимального значения - 15-40%.

  Несмотря  на тот факт, что прибыль за 2008 г увеличилась, рентабельность активов  меньше своего оптимального значения, также как и эффективность  собственного капитала и соотношение  прибыли и доходов, которые составляют 0,29%, 8,17% и 2,78% соответственно.

    Мультипликатор  капитала намного превышает свое оптимальное значение в 800-1600%, к тому же за рассматриваемый период он увеличился и составил 2 589,30 %. Кроме того, степень покрытия процентных расходов процентными доходами, как и спрэд, также не снизились до неприемлемого уровня.

Таблица 5 

Показатели  ликвидности Русь-Банка  на 01.01.2009 

 

  Как видно из Таблицы 5, «Русь-Банк» не испытывает трудностей с нехваткой  ликвидности, хотя по некоторым показателям  наблюдается снижение, например норматив мгновенной ликвидности снизился с  61% до 42,6%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Таким образом, можно сделать некоторые  выводы о состоянии Русь-Банка  исходя из Годового отчета за 2008 год  и бухгалтерского баланса на 1 января 2009 года:

• финансовое положение Банка можно в целом оценить как устойчивое;
• кредитная политика чрезмерно агрессивная;
• привлеченные кредитные ресурсы имеют недостаточную степень надежности;
• степень покрытия депозитов и вкладов ликвидными средствами удовлетворительна;
• норматив достаточности собственного капитала в норме, основного капитала – ниже нормы;
• мультипликатор капитала на хорошем уровне;
• нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности в рамках допустимых значений;
• рентабельность активов и капитала практически равна нулю-