Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент текущей ликвидности  – финансовый коэффициент, равный отношению  текущих (оборотных) активов к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам) и отражает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов.

Анализ коэффициента текущей  ликвидности показал, что на конец отчетного периода он понизился в сравнении с величиной на начало периода, однако это существенно не повлияло на положительный статус структуры бухгалтерского баланса, так как данный показатель превышает норматив в несколько раз.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент на конец отчетного периода составил 0,68 при нормативе 0,2, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода характеризует  способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов. Данный показатель соответствует условиям норматива, это свидетельствует о том, что предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств входит в норматив, а это означает, что организация способна  рассчитаться  по  просроченным  финансовым обязательствам путем реализации активов.

 Проанализировав все показатели можно сделать вывод, что структура бухгалтерского баланса является удовлетворительной, а организация –платежеспособной.

 

Анализ показателей  ликвидности предприятия

Таблица 4

Анализ показателей ликвидности  предприятия

№   п/п	Наименование      показателя	Расчет	На     начало   периода	На момент        установления      неплатеже-способности	Норматив    коэффициента
1	Коэффициент текущей   ликвидности (общий коэффициент покрытия)		4,52	3,08	>=1,3
2	Промежуточный коэффициент покрытия		0,04	0,0056	>=0,5 - 0,7
3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,04	0,0056	>=0,2

Так как коэффициент текущей  ликвидности, рассчитанный ранее, не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств, обратим внимание на промежуточный и абсолютный коэффициенты, которые не находится в пределах нормы, а это значит, что предприятие не способно платить по внешним обязательствам.

 

 

Расчет показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

Таблица 5

Расчет показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

Показатели	Расчет	Значение		Предельно допустимое значение
		На начало	На конец
1. Чистый оборотный капитал		419	374	Дефицита нет
2. Коэффициент автономии		0,99	0,98	Не менее 0,3-0,6
3. Коэффициент устойчивости экономического  роста (отношение чистой прибыли  к средней стоимости собственного  капитала)		0	0,009	Анализируются динамика  и значение у аналогичных предприятий
4. Доля заемного капитала в  собственном капитале		0,01	0,02	не  более 0,5-0,7

Чистый оборотный капитал  показывает разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Показатель чистого оборотного капитала обеспечивает безопасность кредиторов и резерв финансирования непредвиденных расходов. Текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно дефицита оборотного капитала нет.

Коэффициент  автономии  –  это относительная величина, определяет уровень общей независимости  предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес  собственных средств предприятия во всей сумме.

Коэффициент автономии находится  в пределах, значит доля собственного капитала в формировании имущества предприятия оптимальна.

Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует стабильность получения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Доля заемного капитала входит в норму. На конец отчетного периода на каждые 100 рублей собственного капитала приходится 2 рубля заемного.

Расчет показателей, характеризующих  деловую активность предприятия

Таблица 6

Расчет среднегодовой стоимости  активов

Показатель	Величина показателя, млн. руб.
1	2
Среднегодовая стоимость активов  предприятия (стр.300, ф.1)	10 645
Среднегодовая стоимость оборотных  средств (стр.290, ф.1)	546
Среднегодовая стоимость материальных запасов (стр.210, ф.1)	519
Среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности (стр.240, ф.1)	24

 

Окончание таблицы 6

1	2
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (стр.620)	149,5
Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр.260)	3
Среднегодовая стоимость собственного капитала (стр.490, ф.1)	10 495,5
Среднегодовая стоимость основных средств (стр.110, ф.1)	10 066
Среднегодовая стоимость нематериальных активов (стр.120, ф.1)	22

Таблица 7

Расчет показателей, характеризующих  деловую активность предприятия 

Показатель	Величина показателя в  анализируемом периоде	Величина показателя за предыдущий период	Изменение (+, -)
Коэффициент оборачиваемости имущества	0,25	0,22	+
Продолжительность одного оборота  имущества, дней	1472,87	1680,55	-
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	4,83	4,23	+
Продолжительность одного оборота  оборотных средств, дней	75,55	86,20	-
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	5,08	4,45	+
Продолжительность одного оборота  материальных запасов, дней	71,81	81,94	-
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	879,33	770,67	+
Продолжительность одного оборота  денежных средств и краткосрочных финансовых, дней	0,42	0,47	-
Оборачиваемость собственного капитала	0,25	0,22	+
Продолжительность одного оборота  собственного капитала, дней	1452,18	1656,95	-
Оборачиваемость основных средств  и нематериальных активов	120,17	105,32	+
Продолжительность одного оборота  основных средств и нематериальных активов	3,04	3,47	-

 

Анализ показателей деловой  активности предприятия показал, что  оборачиваемость  всех показателей  возросла, а, следовательно, и продолжительность  одного оборота сократилась, что является положительной тенденцией.

 

 

Динамика показателей  рентабельности

Таблица 8

Динамика показателей рентабельности

Показатель	Величина показателя в анализируемом периоде	Величина показателя в  предыдущем периоде	Изменение (+, -)
Рентабельность совокупного капитала:
исчисленная по чистой прибыли (стр.300, ф.2)	0	0,996	-
Рентабельность собственного капитала:
исчисленная по чистой прибыли (стр.300, ф.2)	0	1	-
Рентабельность продаж:
исчисленная по чистой прибыли (стр.300, ф.2)	0	0,05	-

 

Рентабельность совокупного  капитала характеризует эффективность  использования всего имущества  предприятия. В анализируемом периоде  по сравнению с предыдущим, рентабельность совокупного капитала снизилась, что свидетельствует о падающем спросе на услуги предприятия и о перенакоплении активов.

Наблюдается также тенденция снижения рентабельности собственного капитала и рентабельности продаж, что показывает отрицательную динамику развития предприятия.

 

 

3 КОПИИ ДОКУМЕНТОВ  СТРОГОЙ ОТЧЕТНСТИ

Форма №1. Бухгалтерский баланс. Актив бухгалтерского баланса.

 

Форма №1. Бухгалтерский баланс. Пассив бухгалтерского баланса.

 

Форма №2. Отчет о прибылях и убытках.

 

Форма №5. Приложение к бухгалтерскому балансу. Раздел VI, VII.

 
ЛИТЕРАТУРА

 

1. Елецких Т.В., Финансы  предприятия: Учебно-методический  комплекс по специальности I-26 02 03 Маркетинг, I-40 01 02-02   Информационные системы и технологии (в экономике) /Т.В. Елецких. – Мн.: БГУИР, 2006.

2. Методические материалы к контрольной работе по курсу «Финансы предприятия»  для студентов экономических специальностей заочной формы обучения БГУИР / Сост. Т.В. Елецких. – Мн.: БГУИР, 2002. – 36 с.