Анализ финансового положения предприятия работающего на внешнем рынке и направления его совершенствования

   

1. Понятие и сущность основных показателей, характеризующих финансовые результаты организации.

 

   Финансовый  результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее деятельности за отчетный период.

   С точки зрения бухгалтерского учета  конечный финансовый результат деятельности предприятия – это разность между  доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия  и характеризует уровень его  успеха или неуспеха.

   Финансовые  результаты деятельности предприятия определяются, прежде всего, качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

   Финансовый  результат деятельности предприятия  служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно  в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

   С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 99 “Прибыли и убытки” и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

   Конечный  финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

   Так, например, Козлова Е.П., Парашутин  Н.В. считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток.

   Литвиненко  М.И. считает, что в нормативных  документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и  то же. Ведь доход трактуется как  поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

   Доход в узком смысле можно рассматривать  как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и  процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

   Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность.

   Весьма  интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

   - управление капитализацией;

   - формирование прибыли любой институционной единицы;

   - концепцию денежного и безденежного финансового результата;

   - концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы;

   - общую концепцию экономической прибыли;

   - управление финансовыми результатами;

   - управление финансовыми потоками;

   - использование системы налогового контроля.

      Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости  имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

      Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый результат разнообразны. Следует напомнить, что в современных  условиях перехода Республики Беларусь к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так. Попытаюсь дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

      Важнейшая экономическая категория, характеризующая  финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль равна разнице  между доходом и издержками производства.                                                

  Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды:

- прибыль (доход) от основной деятельности;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

- доход от инвестиционной деятельности;

- балансовый доход (балансовая прибыль);

- чистая прибыль;

- прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.

        Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие.

        Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

        Доход от инвестиционной деятельности – это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги.

        Балансовый  доход (балансовая прибыль) характеризует суммарный доход, полученный предприятием от производственной и финансовой деятельности.

        Чистая  прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.

        Прибыль, находящаяся в  полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям).

        Прибыль выполняет  три основные функции:

  1) оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия;

  2) распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между предприятием и его работниками;

  3) связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников.

   Значительное  количество показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.

   В отчетности отечественных предприятий  рассматриваются несколько иные показатели прибыли. Представим порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных предприятий в табл. 1.1

     Таблица 1.1

Порядок расчета показателей  прибыли

 

   В зарубежной практике прибыль делится  на бухгалтерскую и экономическую.

   Бухгалтерская прибыль представляет собой общую  выручку или валовой доход  фирмы за вычетом внешних издержек.

   Экономическая прибыль – это общая выручка за вычетом всех издержек.

   В зарубежной практике существует также  понятие нормальной прибыли.

   Нормальная  прибыль – это номинальная величина прибыли, необходимая для удержания фирмы в данной отрасли.

   За  рубежом считается, что экономическая  прибыль в издержки не входит, так как является доходом сверх нормальной прибыли.

   В практике зарубежных фирм бухгалтерский  подход и бухгалтерская прибыль  применяются для распределения  доходов и налогообложения. Для  выбора технической и экономической  политики применяются экономический подход и экономическая прибыль.

   Прибыль выполняет задачу распределения  ресурсов среди альтернативных видов  производства. Появление прибыли (экономической  прибыли) служит сигналом о том, что  общество желает расширения данной отрасли, развития данного производства.

   Как в отечественной, так и в зарубежной практике используется разнообразная  финансовая информация для анализа  финансовых результатов.  

   

2. Методика  и последовательность анализа финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования.

 

   Основной  целью  анализа финансовых результатов деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

   Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.