Анализ банковского сектора Казахстана по состоянию на 01.07.2010

АНАЛИЗ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КАЗАХСТАНА ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.07.2010 
 

Общие сведения

По состоянию на 01 июля 2010 года банковский сектор представлен 39 банками второго уровня и характеризуется высокой концентрацией активов у небольшой группы банков. На долю банков с активами, не превышающими 1 трлн. тенге, приходится не более 26% активов от общего объема активов банковского сектора страны. Их число, по состоянию на 01.04.2010 г., составляет 34, или 87% от общего количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. тенге (Диаграмма 1).

По состоянию на 01.01.2010г. активы банковского сектора составляли 11,5 трлн. тенге и в сравнении с аналогичным показателем предыдущего года снизились на 0,3 трлн. тенге (2,8%). При этом за 2009 год сумма обязательств банковского сектора выросла на 2,1 трлн. тенге (20,1%) и составила 12,5 трлн. тенге, тогда как собственный капитал банковского сектора снизился на 2,4 трлн. тенге (167,4%) и по состоянию на 01.01.2010г. показал отрицательное значение -0,98 трлн. тенге. Совокупные активы банков по состоянию на 1 июля составили 11 962,2 млрд. тенге, увеличившись за июнь 2010 года на 164 млрд. тенге или 1,0%, а начала года увеличились на 405,0 млрд.тенге. На 1 июля совокупный собственный капитал банковского сектора составил -514,5 млрд.тенге, на 1 августа данный показатель уменьшился до - 385,9 млрд. тенге. (без учета АО «БТА Банк» и АО "ТЕМРБАНК" расчетный собственный капитал составил 1 096,7 млрд. тенге).

 

 

Укрепление позиций банков с активами свыше 1 трлн. тенге наблюдается с 2006 года, когда их доля составляла 25,1%, и в конце второго квартала 2010 года удельный вес их активов вырос до 73%.

Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако, по мнению РА РФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре банковского сектора в течение 2010 - 2011 годов.

 

Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество предоставляемых услуг, ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и мелкими банками.

 

Наибольшую прибыль за рассматриваемые периоды банковский сектор Казахстана показал в 2007 году в размере 0,22 трлн. тенге, в этом же году наблюдается самый максимальный прирост по всем показателям за рассматриваемые периоды. Однако за достаточно короткий период времени в течение 2008 года снижение показателей рентабельности произошло в более чем 20 раз до 0,01 трлн. тенге, что было обусловлено главным образом влиянием финансового кризиса.

По состоянию на 01.01.2010г. достаточность капитала банковского сектора показала отрицательный результат, что в основном было вызвано резким увеличением дефолтов по заемщикам банков Казахстана. Несмотря на постепенное выравнивание показателей 2010 году РА РФЦА считает, что период стагнации экономики и банковского сектора Казахстана может продолжиться в среднесрочной перспективе до 2012 года.

Качество кредитов

Ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) по состоянию на 1 июля составил 9 124,3 млрд. тенге, уменьшившись за июнь 2010 года на 212,3 млрд. тенге или на 0,4%. При этом, займы нерезидентам РК на 1 июля текущего года составили 1 504,7 млрд. тенге или 16,5% от ссудного портфеля (на 1.01.2010г. данный показатель составлял 1 803,3 млрд. тенге или 18,1%).

Значительную часть общего кредитного портфеля банковского сектора составляют просроченные кредиты, удельный вес которых в конце 2009 года превысил 30% и продолжает расти. При этом доля сформированных провизий достигла 38%. Ухудшение общебанковского кредитного портфеля в 2009 году связано с падением деловой активности в стране, снижением платежеспособности бизнес-субъектов и населения (Таблица 3).

 

Анализ классификации ссудного портфеля в динамике демонстрирует перемещение части кредитов в более низкую категорию (см. Диаграмму 5), что говорит об увеличении банковских рисков и необходимости формирования дополнительных провизий.

 

По данным НБРК, значительная часть розничного портфеля банковского сектора приходится на ипотечные займы, а доля строительства в кредитном портфеле банковского сектора достигает 19,77%. Необходимо отметить, что основная масса кредитов обеспечена недвижимостью, рыночная оценочная стоимость которой на сегодняшний день значительно ниже величины, зафиксированной на пике кредитного бума 2007 года, что также усугубляет качество кредитного портфеля.

 

 

По состоянию на 01.07.2010г. среди крупнейших банков наихудшие показатели по качеству активов демонстрируют АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк» и АО «Темирбанк» с высоким показателем ЫРЦКредиты 37%, 71% и 58% соответственно.

Средний показатель ЫРЦКредиты по банковскому сектору по состоянию на 01.07.2010г. составил 25%, тогда как только у трех вышеперечисленных банков наблюдается превышение этого показателя.

Наименьший показатель ЫРЦКредиты АО «Банк ЦентрКредит» - 3% от общей суммы выданных данным банком займов.

В целом, по результатам анализа, во втором квартале текущего года сохраняется жесткая кредитная политика. Активность банковского сектора в корпоративном секторе осталась на прежнем уровне. В то же время розничный рынок кредитования характеризуется некоторым ростом спроса на ипотечные и потребительские кредиты. По оценкам банков рост спроса на потребительские кредиты произошел в основном за счет нецелевых кредитов, оформляемых непосредственно в банках и представляемых на ремонт квартир, строительство жилья и отдых в виду сезонного фактора. При этом существенного роста спроса на целевые кредиты, оформляемые, как правило, в месте покупки товара (в торговых точках) на приобретение

 

бытовой техники и электроники, не наблюдается. Кроме того, необходимо отметить, что темпы ухудшения качества ссудного портфеля снижаются. 
 

Вклады

Вхождение государства в капитал крупнейших банков позволило исключить дефолт всей банковской системы. Об этом свидетельствуют такие показатели как рост суммарного объема активов и рост депозитной базы.

Рост депозитной базы отражает доверие населения к отечественной банковской системе и повышает ликвидность банков. С другой стороны банки должны найти эффективное использование привлеченным ресурсам. В противном случае, существует риск возникновения высоколиквидного банковского сектора, который не сможет прибыльно размещать ресурсы в компании и кредитовать население, что негативно скажется на экономике в целом.

 

В структуре вкладов банков второго уровня Казахстана исторически преобладают депозиты юридических лиц, доля которых в общей сумме банковских депозитов за последние 5 лет колебалась от 63,2% до 78%, а по состоянию на 01.07.2010 г. составила 73% (см. Диаграмму 5).

Общий рост вкладов населения в БВУ за 1-е полугодие 2010 года сопровождается увеличением прироста вложений в национальной валюте (на 15,5%) и снижением объема депозитов в иностранной валюте (на -8,4%).

Общий рост депозитов в банках характеризуется отсутствием у населения альтернативного выбора по размещению свободных средств вкупе с увеличенным размером гарантируемой суммы депозитов до 5 млн. тенге.

РА РФЦА полагает, что до конца 2010 года большинство банков Республики Казахстан будут продолжать испытывать трудности, связанные с качеством активов, включая кредиты, выданные клиентам, поскольку процесс восстановления экономической ситуации и выход из кризиса в стране может создать затруднения при обслуживании долга для большинства заемщиков.

 

При поддержке государства и одновременном снижении темпов кредитования на фоне притока вкладов, к концу 2010 года и в 2011 году, по мнению РА РФЦА, на рынке банковского сектора ожидается избыток ликвидности. При этом РА РФЦА не исключает возможное перенасыщение ликвидности у некоторых банков и в более длительном временном периоде. Этот прогноз основывается на сокращении числа платежеспособных заемщиков и, соответственно, снижении уровня объема кредитования. Следовательно, ожидаемые темпы прироста активов банковского сектора в 2010 - 2011 будут ниже показателя 2006 - 2007 годов, поскольку избыток ликвидности в банках зачастую приводит к снижению их доходности и рентабельности, а также к вынужденным мерам по сокращению издержек и оптимизации расходов. 
 

Внешний долг

Снижение уровня доверия со стороны западных инвесторов, оправданное дефолтами крупных заемщиков, лишило банки возможности погашать прошлые займы путем привлечения новых и выдавать кредиты под низкий процент. Это привело к существенному уменьшению внешнего долга банковского сектора по сравнению с 2007-2008 годами. Так, за период с декабря 2006 года по декабрь 2009 года внешний долг Казахстана вырос с 74 млрд. долларов США до 111,73 млрд. долларов США, или на 51 % (Таблица 3). В структуре внешнего долга за указанный период банковский сектор снизил объем внешних заимствований почти с 33,3 млрд. долларов США до 30 млрд. долларов США (на 9,75%), несмотря на всплеск объема заимствований банками второго уровня в 2007 году, который достигал отметки в 45,95 млрд. долларов США. За период 2006 - 2009 годы удельный вес банковских заимствований в суммарном объеме внешних обязательств Казахстана колебался от 27% до 47%.

Зависимость активов банковского сектора от внешних заимствований по-прежнему остается достаточно высокой, несмотря на ее снижение за последние годы. Так на долю внешнего долга в банковских активах по состоянию на 01.01.2010г. приходится 39% (Диаграмма 4), тогда как аналогичный показатель банковского сектора РФ на эту же дату не превышает 13%.

 

 
 
 

Бурный рост экономики, в том числе и активов банковского сектора, произошел в период 2006-2007 годов. В отраслевом разрезе наращивание кредитного портфеля происходило за счет направленности кредитов в отрасли строительства и торговли, а также кредитования физических лиц, включая ипотечное кредитование на приобретение недвижимости.

Средства, выделенные государством на борьбу с кризисом, а также средства государственных компаний стали играть значимую роль в структуре фондирования банков, особенно на фоне закрытия западных рынков для отечественных банков и увеличения доли неплатежей по займам.

В рамках антикризисной программы было выделено 1 200 млрд.тенге. Коме поддержки финансового сектора средства были направлены на такие цели как развитие жилищного сектора, поддержке малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса, реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

Непосредственно на поддержку финансового сектора было направлено 480 млрд.тенге, из которых 341 млрд. (около 2,3 млрд.долл.) - вливания в капитал банков. В результате данных интервенций доля активов банковской системы, находящихся в государственной собственности (три банка: Альянс, БТА и Темирбанк) превышает 25%. Остальные средства были размещены в виде депозитов для поддержания ликвидности (в т.ч. Народный банк Казахстана и ККБ).

Однако ожидается, что в ближайшие годы государство сократит свое участие в данных банках. Доля иностранных банков в совокупных активах банковской системы Казахстана порядка 20%. Банки, принадлежащие иностранным собственникам, уже входят в число 15 крупнейших кредитных организаций Казахстана, но все они, за исключением АТФ Банка и АО «Казр1 Вапк» являются нишевыми игроками, ограничиваясь выбранными сегментами рынка, такими, как услуги корпоративного финансирования и управление денежными средствами.

 

Резюме

Наихудшими показателями банковского сектора Казахстана являются: