Планування інвестиційної діяльності підприємства

2. Інвестиційний  аналіз пов'язаний з науковим  обґрунтуванням інвестиційних проектів  й об'єктивною оцінкою їхнього  виконання. 

3. Інвестиційний  аналіз спрямований на виявлення  позитивних і негативних факторів, що впливають на інвестиційну  активність підприємства, і кількісними вимірами їхнього впливу.

4. Інвестиційний  аналіз розкриває тенденції господарського  розвитку, з визначенням невикористаних  внутрішніх резервів.

5. Інвестиційний  аналіз сприяє контролю інвестиційної  діяльності, а також прийняттю  оптимальних управлінських інвестиційних  рішень.

Предметом інвестиційного аналізу виступають інвестиції й  інвестиційна діяльність підприємства, а також кінцеві результати її здійснення, що складаються під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів, які одержують відображення через систему інвестиційної інформації.

Інвестиційний аналіз ґрунтується на використанні таких  основних методів:

1. Метод індукції. При використанні методу індукції  дослідження інвестиційних процесів починається з одиничного — з окремого господарського факту або ситуації, які в сукупності й представляють інвестиційний процес. Метод індукції використовується для вивчення показників окремого інвестиційного проекту.

2. Метод дедукції. При використанні методу дедукції  дослідження інвестиційних процесів починається із загального — наприклад, показників інвестиційної діяльності в цілому по підприємству, а потім переходять до показників окремих структурних підрозділів та їхнього значення в загальній системі інвестиційних показників підприємства.

Використання методів  індукції й дедукції в інвестиційному аналізі взаємозалежні, що зумовлено  нерозривним взаємозв'язком об'єктів  аналізу.

Завдання  інвестиційного аналізу:

1. Підвищення науково-економічної обґрунтованості інвестиційних планів підприємства.

2. Об'єктивна й  всебічна оцінка інвестиційних  планів підприємства й показників їхнього виконання.

3. Оцінка динаміки  й структури реальних і фінансових  інвестицій підприємства.

4. Визначення економічної  ефективності інвестиційних проектів  і вкладень у цінні папери.

5. Оцінка інвестиційного  ризику реальних і фінансових  інвестицій підприємства.

6. Виявлення й  вимірювання внутрішніх інвестиційних  резервів підприємства.

7. Обґрунтування  привабливості підприємства для потенційного інвестора.

Завдання інвестиційного аналізу можуть змінюватися залежно  від інвестиційних цілей підприємства й етапу розвитку його інвестиційної діяльності.

Розрізняють кілька видів інвестиційного аналізу за різними класифікаційними ознаками (рис. 3).

Залежно від періоду  проведення виділяють перспективний, оперативний і ретроспективний  аналіз. Перспективний або попередній інвестиційний аналіз полягає у  вивченні зовнішніх і внутрішніх умов інвестиційної діяльності до початку її здійснення. Оперативний інвестиційний аналіз проводиться для контролю в процесі здійснення інвестицій. Ретроспективний інвестиційний аналіз здійснюється за підсумками діяльності за звітний період (місяць, квартал, рік).

Залежно від суб'єкта аналізу розрізняють внутрішній і зовнішній інвестиційний аналіз. Внутрішній інвестиційний аналіз проводиться  усередині самого підприємства інвестиційними менеджерами з метою контролю ходу інвестиційної діяльності й виявлення внутрішніх резервів зростання її ефективності. Зовнішній інвестиційний аналіз проводиться зовнішніми організаціями, компетентними в проведенні інвестиційного аналізу (податковими органами, аудиторськими фірмами, комерційними банками, зовнішніми експертами), у випадку необхідності проведення такого аналізу.  

Залежно від об'єкта аналізу розрізняють повний інвестиційний  аналіз, що складається в повному  комплексному вивченні інвестиційної  діяльності підприємства, і тематичний інвестиційний аналіз, підвидами якого є аналіз ефективності реального інвестування, аналіз ефективності фінансового інвестування, аналіз ризиків інвестиційної діяльності, аналіз структури інвестиційних ресурсів.

Залежно від методу проведення розрізняють наступні види аналізу. Комплексний аналіз — припускає  вивчення не тільки інвестиційної діяльності, а й технічних, виробничих, соціальних аспектів діяльності підприємства у взаємозв'язку. Горизонтальний інвестиційний аналіз заснований на вивченні динаміки окремих показників інвестиційної діяльності в часі. Вертикальний інвестиційний аналіз ґрунтується на структурному розкладанні окремих показників інвестиційної діяльності підприємства (інвестицій у цілому, інвестиційних ресурсів, грошових потоків). Порівняльний інвестиційний аналіз заснований на порівнянні фактичних і запланованих показників інвестиційної діяльності, а також на порівнянні показників інвестиційної діяльності підприємства з аналогічними средньогалузевими показниками й показниками конкурентів.

Про періодичність  здійснення розрізняють періодичний  інвестиційний аналіз — проводиться  періодично (річний, квартальний, місячний, декадний, щоденний) і неперіодичний інвестиційний аналіз, проведення якого обґрунтовано необхідністю.

На практиці окремі види інвестиційного аналізу у відособленому  вигляді трапляються рідко, найчастіше вони тісно взаємозалежні. Різні види інвестиційного аналізу використовуються для обґрунтування різних управлінських інвестиційних рішень.

В інвестиційному аналізі  використовується ряд методів. Основні  з них — це аналіз рядів динаміки, системний аналіз, структурний аналіз, аналіз фінансових коефіцієнтів, порівняльний аналіз, кореляційний аналіз та ін.

3. Інвестиційний  контроль і моніторинг інвестиційної  діяльності підприємства

Важливою функцією управління інвестиційною діяльністю на підприємстві є інвестиційний контроль.

Інвестиційний контроль — це процес перевірки виконання й забезпечення реалізації всіх управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності підприємства.

Об'єктом інвестиційного контролю можуть виступати різні управлінські рішення в сфері інвестиційної діяльності підприємства.

Ефективний інвестиційний  контроль повинен відповідати ряду вимог, до яких належать:

- своєчасність проведення  контролю;

- гнучкість методів контролю;

- простота контролю;

- економічність контролю.

Інвестиційний контроль ґрунтується на результатах інвестиційного аналізу.

Розрізняють різні види інвестиційного контролю за класифікаційними ознаками:

1. За формою здійснення  контролю:

- зовнішній інвестиційний  контроль — здійснюється зовнішніми  контролюючими органами (податковою  адміністрацією, банком, який видав  кредит, зовнішнім інвестором) з  метою виявлення тенденцій розвитку  інвестиційної діяльності підприємства, виявлення змін у факторах інвестиційної привабливості підприємства, а також контролю над відповідністю інвестиційної діяльності підприємства існуючим стандартам;

- внутрішній інвестиційний  контроль — являє собою організований  усередині підприємства процес перевірки виконання інвестиційних планів та управлінських рішень у сфері інвестицій з метою реалізації інвестиційної стратегії підприємства.

2. За видами контролю:

- стратегічний інвестиційний  контроль — спрямований на  інвестиційну стратегію підприємства й виконання її основних показників. Контрольний період — квартал, рік;

- тактичний інвестиційний  контроль — спрямований на  виконання показників тактичних  планів інвестиційної діяльності  підприємства. Контрольний період — місяць, квартал;

- оперативний інвестиційний  контроль — контроль виконання  календарних планів і бюджетів  інвестиційної діяльності. Контрольний  період — тиждень, місяць.

Внаслідок інвестиційного контролю на підприємстві виявляються  відхилення фактичних результатів  від запланованих та аналізуються причини цих відхилень. Негативні відхилення усуваються шляхом прийняття координуючих управлінських рішень й усунення виявлених причин.

Інвестиційний контроль на підприємстві містить у собі ряд послідовних етапів:

- спостереження за  ходом реалізації інвестиційних  планових завдань; 

- виявлення відхилення  фактичних результатів інвестиційної  діяльності від запланованих;

- виявлення серйозних  погіршень в інвестиційній позиції  підприємства;

- виявлення причин  відхилень фактичних результатів  інвестиційної діяльності від  запланованих;

- розробка оперативних  управлінських рішень з нормалізації інвестиційної діяльності підприємства відповідно до передбачених завдань інвестиційних планів;

- коригування при  необхідності окремих запланованих  цілей і показників інвестиційної  діяльності у зв'язку зі зміною  зовнішніх і внутрішніх умов  її здійснення.

Ефективна організація  інвестиційного контролю на підприємстві припускає здійснення моніторингу інвестиційної діяльності.

Моніторинг  інвестиційної діяльності — це механізм постійного спостереження за контрольованими показниками інвестиційної діяльності, визначення розмірів відхилень фактичних результатів від передбачених і виявлення причин цих відхилень.

Організація моніторингу  інвестиційної діяльності сприяє становленню  безперервного процесу контролю основних інвестиційних показників, що у свою чергу, веде до підвищення ефективності управління інвестиційною діяльністю підприємства.  
 

Висновок

Планування інвестиційної  діяльності становить основу управління інвестиційною діяльністю підприємства. Планування — це, насамперед, процес вироблення й прийняття рішень, що дають можливість забезпечити ефективне функціонування й розвиток підприємства в майбутньому.

Інвестиційна діяльність підприємства не зводиться тільки до фінансування поточних інвестиційних потреб підприємства. У сучасних умовах все більше керівників пріоритетного значення надає формуванню перспективних напрямів інвестиційної діяльності підприємства, ефективним інструментом чого є стратегічне планування. Стратегічне планування інвестиційної діяльності являє собою найбільш складну форму планування. Ця складність зумовлена, насамперед, довгостроковим періодом здійснення стратегічного планування й виникаючою звідси високою мірою непередбачуваності реалістичності планових рішень.  
 
 

Література:

1. Основні напрямки інвестиційної політики на 1999-2001 pp.: Указ Президента України від 18.08.1999 р. № 1004/99 // Моніторинг інвестиційної діяльності в Україні. — 1999. — № 3. — С. 46-48.

2. Пересада A.A. Основы  инвестиционной деятельности. —  К.: "Либра" ООО, 1996. - 344 с.

3. Савчук В.П., Прилито  С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка  инвестиционных проектов. — Учебное  пособие. — К.: Абсолют-В, Эльга, 1999. - 304 с.

4. Савчук О.В. Теорія  і практика оцінки ефективності  інвестицій в Україні // Економіка  України. — 2003. — № 12. — С  19-25.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Міністерство  освіти,науки,молоді та спорту України

    Краматорський технікум Донецького Національного  Університету Економіки і торгівлі ім. 
 
 
 

                                 

    Тема:Основи планування підприємницької діяльності 
 
 

Підготувала

Студентка гр. ТК-10-Г

З дисципліни

ОПД

Пузік К.Д