Задачи по "Финансам предприятия"

Амортизации ОПФ = 46 450*0,12 = 5 574 т.р.

Представительские расходы являются нормируемыми и в прочие расходы включаются в размере 4% от ФОТ (ст.264 п.2 НК РФ)

Представительские расходы = 0,04*11 080=443,2 т.р.

Оставшаяся часть  расходов = 800,2 – 443,2 = 357 т.р. платится из прибыли. 

Смета затрат на производство на планируемый год

 
 

       18. ОАО «Заря» в отчетном году  закупило сырья и материалов на производство готовой продукции на сумму 4 тыс. руб. В течение отчетного периода данным предприятием было реализовано товарной продукции на сумму 6 тыс. руб. Выручка в финансовой отчетности отражается по отгрузке товарной продукции. Расчет величины дебиторской задолженности  основан на сроке оплаты 16 дней, а кредиторская задолженность будет погашаться в течение 20 дней. Рассчитать кредиторскую задолженность за анализируемый период. Имеется срочная ссуда в размере 100 тыс. руб. выплаты по которой составят 20 тыс. руб. Определить ее размер в следующем году. 

       Решение:

       Кредиторская  задолженность (КЗ) = (закупки сырья  и материалов*срок погашения КЗ)/365

       КЗ = 4 000*20/365 = 219,18 руб.

       Определим размер срочной ссуды в следующем  году:

       100 – 20 = 80 тыс.р.

       Ответ: КЗ = 219,18 руб.; размер срочной ссуды = 80 тыс.руб. 
 
 

     22.  Предприятие «Плодородие» производит овощные и фруктовые консервы.

     - объем сбыта составил 700 000 ед., оптовая  цена за ед. (в том числе НДС) 40 руб.;

     - удельный вес переменных издержек (в цене без НДС) 29 руб.,

     - на балансе предприятия имеются  основные фонды на стоимость  – 2 400 тыс. руб.,

     - месячный фонд заработной платы  – 35 тыс. руб.

     - представительские расходы на  официальный прием – 8 тыс.  руб.;

     - командировочные расходы – 10 тыс. руб., из них 4 тыс. руб. сверхпредельная норма.

     - предприятие арендует помещение  для производственных целей –  ежемесячная плата в размере  2 тыс. руб.

     На  предприятии в отчетном году:

     - выявлена прибыль прошлых лет  на сумму 20 тыс. руб.;

     - выявлена дебиторская задолженность  срок исковой давности истек  на сумму 2 тыс. руб.

     Рассчитать  финансовые показатели формы №2 финансовой отчетности за год. Норма амортизации  – 20%.

     Решение:

     Валовая прибыль = чистая валовая  выручка – себестоимость

     Амортизация = 2 400 т.р. * 20 % = 480 т.р.

     Валовая прибыль = 700 000 ед. * 40 р. – 700 000 ед. * 29 р. – 480 т.р. – 35 т.р.  = 7 699 485 р. 

     Прибыль от реализации продукции = валовая прибыль  – коммерческие и  управленческие расходы

     Прибыль от реализации продукции = валовая прибыль 

     Прибыль до н/о = прибыль от реализации + пр. доходы – пр. расходы

     Представительские расходы: норматив 4 % от ФОТ, следовательно, можно учесть при определении  налоговой базы по налогу на прибыль: 35 т.р. * 4 % = 1,4 т.р.

     8 т.р. – 1,4 т.р. = 6,6 т.р. – относятся на нераспределенную прибыль

     Командировочные расходы: 10 т.р. – 4 т.р. = 6 т.р. – учитываются  в налоговой базе

     Прибыль до налогообложения = 7 699 485 р. – 1,4 т.р. – 6 т.р. – 2 т.р. + 20 т.р. – 2 т.р. = 7 699 493,6 т.р. 

     Чистая  прибыль = прибыль до н/о – сумма налога на прибыль

     Сумма налога на прибыль = налогооблагаемая прибыль * 20 %

     Чистая  прибыль = 7 699 493, 6 – 7 699 493,6 * 0,2 = 6 159 594,88 т.р. 

     Нераспределенная  прибыль = чистая прибыль  – дивиденды –  сверхнормативные выплаты затрат, включаемых в расходы на производство и реализацию продукции

     Нераспределенная  прибыль = 6 159 594,88 т.р. – 6,6 т.р. – 4 т.р. = 6 159 584,88 т.р.  

     23.  Определить действие операционного рычага, если выручка от реализации продукции в 2006 году составила 21 000 т. р., при переменных затратах 16 100 т. р.,  и постоянных затратах 2 800 т.р. В 2007 году выручка возрастет до 22 000 т. р. в результате увеличения объема производства.

     Решение:

     (22 000 т.р. / 21 000 т.р. – 1) * 100 % = 4,76 % - темп прироста выручки

     16 100 т.р. + ((16 100 т.р. * 4,76 %) / 100 %) = 16 866,36 т.р. – переменные затраты в 2007 г.

     Прибыль 2006 г. = 21 000 т.р. – 16 100 т.р. – 2 800 т.р. = 2 100 т.р.

     Прибыль 2007 г. = 22 000 т.р. – 16 866,36 т.р. – 2 800 т.р. = 2 333,64 т.р.

     (2 333,64 т.р. * 100 % / 2 100 т.р.) – 100 = 11,13 % - темп прироста

     Увеличение  выручки на 4,76 % привело к увеличению прибыли на 11,13 %. 

     24. Два предприятия А и Б с одинаковым уровнем экономической рентабельности, к примеру, 20%. Но существует различие между ними, которое заключается в следующем: предприятие А не пользуется кредитами и не выпускает облигаций, а предприятие Б привлекает заемные средства.

     У предприятия А: актив – 1 000 т. р., пассив – 1 000 т. р. – собственные средства.

     У предприятия Б: актив – 1 000 т. р., пассив – 500 т. р. собственные средства и 500 т. р. – заемные средства.

     Размер  чистой прибыли у предприятий  один и тот же – 200 т. р. Предприятия  не платят налогов. Процентная ставка по заемным средствам составляет 15%. Рассчитать рентабельность собственных средств: предприятия А и Б., определить эффект финансового рычага, сделать соответствующие выводы.

     Решение:

     Рентабельность  СК = ЧП *100 % / средняя  величина собственных  средств

     Рентабельность  СК А = 200 т.р. * 100 % / 1000 т.р. = 20 %

     н/о  прибыль (ст. 269 НК РФ): 15 % - (1,1 * 7,75 %) = 6,475 %

     Рентабельность  СК Б = (200 т.р. – (500 т.р. * 0,06475))* 100 % / 500 т.р. = 33,525 % 

     Эффект  финансового рычага:

     ЭФР = (1-Нс) * (Рк - %) * ЗК/СК

     (1-Нс) – налоговый корректор

     (Рк - %) - дифференциал

     (ЗК/СК) – плечо финансового рычага

     Нс  – ставка налога на прибыль (20 %)

     Рк  – экономическая рентабельность

     Рк = EBIT *100 % / средняя валюта баланса

     EBIT – прибыль до уплаты налогов и процентов

     % = % к уплате / средняя  величина ЗК 

     Структура капитала считается оптимальной, когда ЭФР положителен и его значение составляет 30-40 %. 

     Предприятие А:

     Рк = 20 %

     ЭФР = (1 – 0,2) * (20 % – 0) * (0 / 1000 т.р.) = 16 %

     Или: т.к. не платят налогов, то: ЭФР = 20 % 

     Предприятие Б:

     Рк = 20 %

     ЭФР = (1 – 0,2) * (20 % - (500 т.р. * 6,475 % / 500 т.р.)) * (500 т.р. / 500 т.р.) = 10,82 %

     Или: т.к. не платят налогов: ЭФР = (20 % - (500 т.р. / 500 т.р.)) * (500 т.р. / 500 т.р.) = 13,525 % 

     Выводы: Рентабельность СК п/п Б выше (33,525 %), чем у п/п А (20 %), что обусловлено  наличием в структуре пассивов заемных средств. ЭФР у п/п А выше (20 %), чем у п/п Б (13,525 %). Таким образом, видно, что наличие заемных средств оказывает положительное воздействие на уровень экономической рентабельности, и наоборот, отрицательно отражается на ЭФР.  

       25. Определить эффективность факторинговой  операции, т. е. насколько целесообразно  использование данного метода  рефинансирование, если средний  уровень процентной ставки на  рынке капиталов 22% годовых.

       Предприятие передало банку право взыскания  дебиторской задолженности на сумму 4 500 у. е. на условиях:

1. комиссионная плата банку – 1,2% от суммы долга;

2. банк предоставляет  кредит в форме предварительной  оплаты его долговых требований в  размере 70% от суммы долга;

3. процентная  ставка за кредит – 18% в год.

     Решение:

     Исходя  из этих данных определим расходы  предприятия по осуществлению факторинговой  операции. Они составляют:

     а) комиссионная плата = = 54 у. е.

     б) плата за пользование кредита = = 567 у. е.

     Итого расходов 54+567=621 у. е. 

       С учетом рассчитанной суммы  дополнительных расходов определим  их уровень по отношению к  дополнительно полученным денежным  активам. Он составит: = 19,71%. 

     Таким образом, 19,71%<22%.

     Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем  процентной ставки на рынке денег мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия более выгодно, чем получение долга покупателем продукции. 

       26. Определить на предприятиях плановую  сумму амортизационных отчислений  по основным фондам, если 

Решение:

Планирование  сумм амортизационных отчислений осуществляется исходя из среднегодовой стоимости объектов основных фондов и нормы амортизации.