Управления финансами предприятия на примере ООО «Сфера»

     Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

     В процессе создания своих целевых денежных накоплений руководство предприятия должно ориентироваться на следующие принципы:

1. Жёсткая централизация финансовых ресурсов обеспечивает быструю манёвренность финансов и их концентрацию на приоритетных направления развития предприятия.
2. Финансовое планирование - это распределение денежных доходов предприятия на перспективу по основным направлениям их расходования.
3. Формирование финансовых резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры.
4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед государством и партнёрами.
5. Достижение самоокупаемости самофинансирования.

     Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства. В процессе достижения самоокупаемости решаются 2 проблемы:

     1. Борьба с убыточностью

     2. Повышение прибыльности.

     Самофинансирование - это способность предприятия из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение производства и решение социальных задач. Источником самофинансирования является остаточная (чистая) прибыль и амортизационные отчисления.

     Эти принципы являются основой финансовой стратегией предприятия и воплощаются в финансовом менеджменте.

     Выделяют 3 основных источника финансовых средств предприятия:

1. Источники собственных и приравненных к ним средств:

     Прибыль:

     - От основной деятельности

     - От других видов деятельности

     - От финансовых операций

     - От строительно-монтажных работ

     - Другие виды доходов.

     Поступления:

     - Амортизационные отчисления

     - Выручка от реализации имущества

     - Целевые поступления

     - Устойчивые пассивы (задолженность по з/п, отпуска и прочее)

     - Паевые и иные взносы членов трудового коллектива

     - Другие виды поступлений.

2. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке:

     - Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг

     - Кредитные инвестиции

3. Средства, поступающие в порядке распределения:

     - Страховое возмещение рисков

     - Финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, холдингов

     - Финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах

     - Дивиденды и % по ценным бумагам других предприятий

     - Бюджетные субсидии

     - Другие виды ресурсов. 

     1.2 Финансовый механизм управления предприятием 

     Финансовый механизм управления предприятием - это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги и финансовые методы.

     Элементы финансового механизма:

     1.Финансовые отношения как объект управления - это партнёрские отношения с поставщиками и покупателями, инвестирование, кредитование, страхование, налогообложение и т.д.

     2. Финансовые рычаги - это набор показателей, через которые руководство предприятия (функциональные отделы и службы, такие как бухгалтерия, финансовый отдел, плановый отдел, коммерческая служба, производственный отдел, технический отдел и прочие) может оказывать влияние на производственно - хозяйственную деятельность предприятия: Прибыль, доходы, финансовые санкции, дивиденды, З/п, налоги и прочее.

     3. Финансовые методы: финансовый учёт, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовый контроль.

     4.Правовое обеспечение - это права и обязанности предприятия перед: государством, партнёрами, акционерами, трудовым коллективом

     5.Информационно-методическое обеспечение финансового управления - основой информационного обеспечения является бухгалтерский учёт.

     Хозяйственная деятельность предприятия включает 3 сферы:

1. Материально - техническое снабжение
2. Производство
3. Сбыт.

     Учёту подвергаются материальные ценности на стадиях заготовления и складирования, производства, складирования и реализации готовой продукции.

     Основной капитал - это денежные средства, вложенные в основные фонды.

     Основной капитал называется так условно, в балансе называется внеоборотные активы. Он является основным лишь по отношению к оборотному только на стадии производства. Основной капитал, также как и оборотный, меняет свою вещественную форму и проходит 3-4 стадии:

1. Инвестирование (денежная форма)
2. Производство (материально-вещественная форма), потребление в виде амортизации
3. Возмещение: начисленная амортизация превращается в денежную форму. За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования.

     Состав основного капитала:

1. Основные средства (это денежная оценка основных фондов и материальных ценностей, имеющих длительный срок службы)
2. Незавершённые долгосрочные инвестиции
3. Долгосрочные финансовые инвестиции
4. Нематериальные активы.

     Арендуемые основные средства с правом последующего выкупа учитываются как собственные.

     Незавершённые долгосрочные инвестиции - средства, вложенные в строительство, не установленное оборудование.

     Долгосрочные финансовые инвестиции - долгосрочные займы (могут предоставлять банки, другие предприятия, фонды), стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга, затраты на приобретение акций и облигаций, долевое участие в уставном капитале других предприятий.

     Нематериальные активы - приобретённые предприятием за плату патенты, товарные знаки, торговые марки, оплата брокерских мест на бирже. По нематериальным активам тоже начисляется амортизация. Предприятие самостоятельно определяет срок полезного действия нематериальных активов, пока они приносят доход, а следовательно норму износа. Если невозможно определить такой срок, то он условно принимается равным 10 годам, но не больше. 

     1.3 Принципы и источники формирования финансов 

     Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств -- основных и оборотных -- которые инвестированы в процесс производства.

     Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

     Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции. Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

     -- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

     -- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование "ноу-хау" и т. д.;

     -- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

     -- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

     -- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

     Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка. Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

 

      Глава 2. Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО «Сфера» 

     2.1 Анализ системы управления финансовой деятельностью предприятия 

     На примере предприятия ООО «Сфера» проанализируем его финансовое состояние, производственно- хозяйственную деятельность по его балансу и отчету о прибылях и убытках на 30 сентября 2008 г. Предприятие существует 3 года, численность персонала 25 человек, вид деятельности розничная торговля.

     Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.