В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как  единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для финансового анализа различна. Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и другие), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы, ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно статье 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной . Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем финансовом анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторых форм собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность. Именно этим обстоятельством определяется значимость бухгалтерской отчетности для анализа.

      Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно подразделить на два массива: централизованно  формируемые статистические данные и внутренняя статистика. В первый массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индекс цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и другие) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т. п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по основным показателям (выручка от реализации, себестоимость, прибыль, Финансовые вложения и т. п.).

      В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т. п. и, во-вторых, не являются обязательными, то есть формирование данного ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Основные элементы этого блока – внутренние оперативные данные и прочие сведения из внешних источников. Внутренние оперативные данные представляют собой сведения, циркулирующие между линейными и (или) функциональными подразделениями. К прочим сведениям из внешних источников относятся публикации в различных средствах массовой информации, неофициальные данные, информация, почерпнутая в ходе различных контактов и т. п. Ярким примером несистемных данных является финансовая пресса.

      Представление информационной базы, естественно, не  является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, а также возможности аналитического обоснования управленческих решений. Каждый из приведенных блоков по-своему важен. Тем не менее, с позиции  финансовых аналитиков именно бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.

      В связи с этим раскроем становится необходимым раскрыть нормативные документы, регулирующие составление и представление бухгалтерской отчетности в России. Так, в настоящее время в России внедрена четырехуровневая система регулирования бухгалтерского учета:

      I – законодательный;

      II – нормативный;

      III – методический;

      IV – организационный (уровень предприятия).

      К документам первого уровня относятся  законы, указы и постановления, то есть регулятивы, обязательные к исполнению. В числе основных регулятивов:

      - Гражданский кодекс;

      - Налоговый кодекс;

      - Федеральный закон «О бухгалтерском учете».

      Документы второго уровня, хотя и являются рекомендованными, но, по сути, задают методологию учета и составления отчетности. Сюда входят:

      - Положения по бухгалтерскому  учету (ПБУ);

      - Типовой план счетов.

      Идея  регулирования бухгалтерского учета  с помощью ПБУ находится в  контексте общемировых тенденций  по гармонизации бухгалтерского учета, а сами ПБУ разрабатываются с учетом требований Международных стандартов финансовой отчетности (МФСО).

      Документы третьего уровня предназначены для  конкретизации и интерпретации ПБУ, поскольку последние носят достаточно общий характер и не всегда очевидны для понимания практикующих бухгалтеров, аудиторов, финансовых аналитиков. К ним относятся всевозможные методические указания, рекомендации, интерпретации, инструкции.

      Документы четвертого уровня предназначены для  регулирования учета и отчетности на конкретном предприятии. Они включают: приказ об учетной политике, внутренние регулятивы по системе управленческого учета, порядке составления и представления внутренней отчетности, организации документопотоков и т. п.

      Согласно  нормативным документам в состав годовой отчетности входят:

      а) Бухгалтерский баланс (форма №1);

      б) Отчет о прибылях и убытках (форма  №2);

      в) приложения к Бухгалтерскому балансу  и Отчету о прибылях и убытках:

      - Отчет об изменениях капитала (форма №3);

      - Отчет о движении денежных  средств (форма №4);

      - Приложение к бухгалтерскому  балансу (форма №5);

      - Отчет о целевом использовании  полученных средств (форма №6);

      г) пояснительная записка .

      Бухгалтерская отчетность включает достаточно много  взаимосвязанных показателей. Любой аналитик или финансовый менеджер должен понимать экономическое содержание и логику формирования отчетных статей, поскольку в противном случае качественную финансовую диагностику осуществить невозможно. 

1.3. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

    Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

    - горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

    - вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

    - трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ

• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный анализ) - это как внутри-хозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы,  дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

    - факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель .

    Проанализировав различные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мы пришли к выводу о целесообразности разделения данного анализа на следующие блоки:

    1)  анализ основных технико-экономических показателей предприятия;

    2) общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия;

    3) анализ финансовой устойчивости предприятия;

    4) анализ ликвидности баланса предприятия;

    5) анализ платежеспособности предприятия;

    6) анализ деловой активности предприятия;

    7)  анализ рентабельности предприятия.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА»

2.1. Экономическая характеристика предприятия

 

    Закрытое акционерное общество «РЕМТНХ» производственную деятельность начало с 1 сентября 1999 года. Основным видом деятельности ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА» является производство и разработка изделий электронной техники.

    Учредителями общества являются физические лица с долей в Уставном капитале 49% и юридическое лицо ЗАО «Группа-Кремний» с долей в Уставном капитале 51%.

    За  период деятельности ЗАО «РЕТЕХ» заняло свою собственную нишу среди родственных предприятий, что подтверждается данными по отгруженной продукции.

    Для сравнения: в 2007 году предприятие отгрузило изделий электронной техники на 20 млн. рублей, в 2008 году – изделий на 26,4 млн. рублей, а в 2009 году соответственно – изделий на 31,4 млн. руб. (см. рис. 2).

Рис. 2. Динамика отгруженной продукции за 2007-2009 гг

    Из  рисунка 2 видна динамика роста отгруженной продукции, так в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение на 32%, а в 2009 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение на 19%.

    Проанализируем  доход и себестоимость продукции  предприятия. Данные сведем в таблицу 2.

Таблица 2 – Доход и себестоимость услуг предприятия, тыс. руб

Рис. 3. Динамика дохода и себестоимости продукции за 2007-2009 гг

    Из  таблицы 2 и рисунка 3 видно, что наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из год в год растет и за 2009 год по сравнению с 2008 годом доход вырос на 5482 тыс. рублей. Вместе с тем увеличилась и себестоимость продукции, она выросла на 5530 тыс. рублей. Таким образом, себестоимость продукции выше на 0,9%, чем доход от продажи продукции.

    Рассмотрим  структуру баланса за 2007 -2009 гг. предприятия ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА». Установим, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.

    Источниками информации для анализа явились бухгалтерские балансы предприятия за 2007 -2009 гг. Данные анализа занесем в таблицу 3.

Таблица 3 – Структура активов и обязательств ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА» за 2007-2009гг., тыс. руб.