Рынок ценных бумаг

Банкнота (что означает банковская нота) - это  до превращения в одну из разновидностей бумажных денег простой финансовый вексель. Он обычно выдается банком, причем до востребования, и имеет свободную  конвертацию в золото. С само начала абсолютно все банки имели  право на выпуск (эмиссию) банкнот. Но затем их платежное значение усиливалось, а эмиссия все более концентрировалась  в Центральном банке. Производилась  унификация банковских нот, и они  превращались в удобный финансовый механизм на предъявителя.

Дружеский вексель - это вексель, за которым  не стоит никакой реальной финансовой операции, никакого реального финансового  обязательства, однако лица, принимающие  участие в данном векселе, являются реальными. Чаще всего дружескими векселями  обоюдно меняются два лица, которые  находятся в дружеских (доверительных) отношениях. Эти векселя составляются на равные суммы и на равные сроки, и обычно такие документы оформляют  люди, находящиеся в очень затруднительном  финансовом состоянии. Это делается для того, чтобы потом отдать его  под залог и учесть этот вексель  в банке. Под него получают реальные деньги его держатели, чтобы затем  рассчитаться за стоимость товаров. Необходимо отметить ряд негативных последствий частого оформления такого векселя: это фальсифицирует вексельный оборот, а также провоцирует его неустойчивость, и еще массовые платежи.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым  не стоит никакой реальной сделки, никакого финансового реального  обязательства, как и в предыдущем определении, но и здесь хотя бы одно лицо, заинтересованное в векселе, является вымышленным. Бронзовый вексель  выпускается с двумя целями: или  получить под него залог в банке, или погасить с помощью него свои долги по финансовым обстоятельствам, а также по реальным сделкам.

1.2. Реквизиты векселя.

Определение ценной бумаги, закрепленное законодательством, можно найти в ст.142 ГК РФ. Первая часть этой статьи гласит: «Ценной  бумагой может считаться документ, который удостоверяет имущественные  права с соблюдением фиксированной  формы и обязательных реквизитов, осуществление или передача этих прав возможны исключительно только при его предъявлении». Особенностью векселя является то, что он выполняется  только в письменной форме. Обязательные реквизиты векселя перечислены  в п.1 и 75 Положения о переводном и простом векселе.

Переводной  вексель должен содержать следующее:

1. наименование «вексель», включенное  в определенный текст документа,  выражается на том языке, на  котором ценная бумага составляется;

2. простое и ничем не обусловленное  обязательство уплатить фиксированную  сумму;

3. имя того, кто обязан заплатить  (плательщика);

4. указание времени выплаты;

5. описание места, где должен  быть осуществлен платеж;

6. имя того, кому или по желанию  кого вексель должен быть учтен;

7. указание места и даты составления  векселя;

8. подпись того, кто данный вексель  выдает.

Простой вексель должен содержать:

1. наименование «вексель», включенное  в определенный текст документа,  выражается на том языке, на  котором ценная бумага составляется;

2. простое и ничем не обусловленное  обязательство уплатить фиксированную  сумму;

3. имя того, кто приказал осуществить  платеж;

4. указание времен выплаты;

5. описание места, где должен  быть осуществлен платеж;

6. имя того, кому или по желанию  кого вексель должен быть учтен;

7. указание места и даты составления  векселя;

8. подпись того, кто данный вексель  выдает (векселедателя).

Если  какой-либо из указанных пунктов  реквизита отсутствует, то вексель  считается недействительным, и может  рассматриваться, лишь как простая  долговая расписка или другой заемный  документ.

 

 

2. Вексельные кредиты.

Вексельные кредиты подразделяются на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты  бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей - это покупка  их банком, в результате чего они  полностью переходят в его  распоряжение, а вместе с ним и  право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т.е. до истечения  срока платежа по векселю, то для  него фактически это означает получение  кредита от банка. Поэтому учет векселей третьих лиц банками - один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, которой называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока  платежа по векселю. Учетный процент  удерживается банком из суммы векселя  сразу же, в момент его учета (покупки).

От хозяйствующих субъектов  к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Продажа их банку сопровождается бланковым индоссаментом владельца  векселя и заключением договора с банком на учет векселей. В договоре указываются общая сумма и  количество принимаемых к учету  векселей; величина скидки (дисконта) с  вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя; дата, по состоянию  на которую векселя принимаются  к учету; порядок и срок перечисления суммы учетного кредита. Заемщик - векселедержатель представляет также банку акт  приема - передачи векселей.

Предъявляемые к учету  векселя должны быть проверены банком с точки зрения их экономической  и юридической надежности. С юридической  стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также  полномочия лиц, чьи подписи имеются  на векселе, подлинность этих подписей и самих векселей. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности  векселей используются информация о  рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании представленной векселедателем бухгалтерской отчетности проводит анализ его кредитоспособности, оценивает величину его чистых активов  и делает вывод о ликвидности  и обеспеченности данного векселя, а следовательно, и о возможности  его учета банком.

Векселя, оказавшиеся при  проверке неудовлетворительными (выданные юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися  неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя, неправильно оформленные  и т.п. ), к учету не принимаются.

Учет векселей на балансе  банка осуществляется по срокам наступления  платежей, а на каждом аналитическом  счете - в разрезе векселедателей простых векселей и акцептантов  переводных векселей. Кроме этого, они  должны быть поставлены и на депозитарный учет.

Погашение учтенных банком векселей третьих лиц производится векселедателем на основании переданного  ему заявления банка о погашении  векселей с предъявлением последних  плательщику по акту приема - передачи.

Для контроля за своевременным  получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные  ведомости в двух экземплярах, в  которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с  указанием порядкового номера векселя  по книге их регистрации банком, наименования векселедателей, предъявителей  и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки.

При неоплате векселя по наступлении срока платежа по нему он подлежит протесту в органах  нотариата.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель  банку не переуступается, вексель  только закладывается векселедержателем  на определенный срок с последующим  выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90 % его номинальной стоимости.

К принимаемым в залог  векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется  залоговым индоссаментом («Сумма в  залог» или «Сумма в обеспечение»).

Выдача ссуд в России под  залог коммерческих векселей носит  в основном разовый характер с  использованием простого ссудного счета, оформляется кредитным договором. Сумма ссуды направляется на расчетный  счет заемщика.

При непогашении кредита  в установленный срок банк имеет  право на реализацию залога, т.е. при  наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю  и получить платеж в погашение  кредита либо опротестовать вексель  в случае неплатежеспособности последнего.

 

 

 

 

 

  3. Платежи по векселям.

Платежи по векселям осуществляются обычно через банк посредством выполнения им операций по домициляции (домицилированию) и инкассированию векселей.

Домициляция означает назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (домицилиата), обычно обслуживающего банка . Домицилиат не является лицом, ответственным по векселю, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства. Оговорка о домициляции проставляется на векселе при выписке векселедателем или при акцепте плательщиком соответственно под их подписями. Такие векселя называются домицилированными, внешним признаком которых является надпись «Платеж в ….. банке». Цель домициляции - не пропустить сроки платежа по векселю.

Преимущества подобных операций для банков состоят в том, что  они увеличивают, во-первых, их депозитную базу за счет аккумуляции средств (для  погашения векселей) на специальных  накопительных счетах в течении  определенных сроков; во-вторых, доходы за счет взимания комиссионных (со своих  клиентов плата обычно не взимается). Клиентов же они освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа.

Инкассирование векселей (в отличие от домициляции - совершения платежа по поручению клиента) представляет собой выполнение поручения векселедержателя по получению платежа. Основанием для инкассирования векселей является инкассовый индоссамент, содержащий поручение держателя векселя: «На инкассо», «Валюта к получению» и т.д. При передаче векселя банку на инкассо векселедержатель (индоссант) остается кредитором и собственником по векселю. Векселя на инкассо принимаются с оплатой в тех местах, где есть банки.

Удобство  инкассирования векселей заключается  в облегчении для клиентов вексельного  обращения: отслеживания сроков предъявления векселей, пересылка их вместо платежа, а при необходимости - опротестования. За все это несет ответственность  инкассирующий банк, который также  должен поставить в известность  плательщика о поступлении документов на инкассо. Комиссионные, уплачиваемые за данную операцию, устанавливаются  в процентах от суммы платежа. Возмещаются и расходы: почтовые, по опротестованию векселя. Получив  платеж, банк зачисляет его на счет клиента и сообщает об исполнении поручения.

Приняв  вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка  по месту платежа и поставить  в известность плательщика повесткой  о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет  его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Рост  рынка банковских векселей и расширение круга векселедателей можно объяснить  как объективными, так и субъективными  факторами. В первую очередь следует  отметить стремительные темпы роста  самой банковской системы (в том  числе за счет сделок слияния и  поглощений) на фоне благоприятной  макроэкономической ситуации и развития российской экономики в целом. Увеличение масштаба деятельности банков требовало  от них нахождения и использования  всех возможных источников финансирования. При этом одним из наиболее простых  и удобных инструментов привлечения  дополнительного финансирования всегда был и остается вексель.

Вексель - это форма расчетов между поставщиком  и покупателем с отсрочкой  платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа - векселя.

Вексельная  форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банков, т.е. выполнение ими поручений векселедержателей  по получению платежей по векселям в срок. Приняв вексель, банк берет  на себя ответственность, по предъявлению векселя в срок и ответственность  оплатить причитаемую сумму.

В процессе написания курсовой работы я ознакомилась с юридическим  оформлением вексельных операций, изучила  особенности вексельного законодательства, а также исследовала бухгалтерский  и налоговый учет собственных  векселей и финансовых векселей.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ.

1. «Федеральный закон от 11.03.97 N 48-ФЗ "О переводном и простом  векселе" Принят ГД ФС РФ 21.02.98 г. "Собрание законодательства  РФ", 17.03.97, N 11.

2. Приказ ЦБ РФ от 18.06.97 N 02-263 (ред.  от 15.07.98) «Об утверждении правил  ведения бухгалтерского учета  в кредитных организациях, расположенных  на территории Российской Федерации,  и дополнений и изменений к  плану счетов бухгалтерского  учета в кредитных организациях  Российской Федерации» (вместе с  «Правилами ведения бухгалтерского  учета в кредитных организациях, расположенных на территории  Российской Федерации», Утв. ЦБ  РФ 18.06.97 N 61, "Вестник Банка России", N 27-28, 29.04.98, "Банковский бюллетень", N N 22 - 26, 1998. "Бизнес и банки", N 34 - 39, 1997.

3. Батяева Т.А., Столяров И.И. - М.: «Вексель  и другие ценные бумаги», 2006;

4. Власова А.М. - М.: «Бухгалтерский  учет в кредитных организациях: Правила ведения», 2004;

5. Ермак А. - М.: «Вексельный рынок  тенденции 2007» //Рынок ценных  бумаг №20, 2007;