Расчет показателей ликвидности

 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  финансового состояния предприятия

 
 

1. Анализ  структуры актива и  пассива баланса

 

      Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Финансовое  состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность  предприятия  своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии. Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое положение предприятия. И, наоборот.

    Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность направлена на обеспечение  планомерного  поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

    Главная цель анализа  - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

    Для оценки финансового состояния предприятия  используется следующие направления анализа:

• анализ структуры актива и пассива баланса;
• анализ ликвидности;
• анализ рентабельности;
• анализ финансовой устойчивости.

    Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом  на относительных показателях, так  как  абсолютные показатели баланса  в условиях  инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

    - с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможностей банкротства;

    - с аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

    - с аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения и ухудшения  финансового состояния предприятия.

    Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс ( форма №1), отчет о прибылях и убытках ( форма №2), отчет о движении капитала ( форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    По  своей форме  бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой, с  одной  стороны - в активе, отражаются средства  предприятия, а с другой - в пассиве, источники их образования.

     Для оценки динамики и структуры активов  АФ ОАО «Блок» составим таблицу 3.1.

 
 

Таблица 3.1 – Структура актива баланса  АФ ОАО «Блок».

 

    Исследовав  данные таблицы 3.1. видим, что в начале 2010 года удельный вес внеоборотных активов составлял 48,8%, а в конце этого же периода этот показатель увеличился до отметки в 59,8%. А вот удельный вес оборотных активов уменьшился, а именно, в начале анализируемого периода он составлял 51,1%, а в конце – 40,1%. Увеличилась доля  незавершенного строительства, а именно, в начале 2010 года она была равна 15,41%, а уже в конце - 19,8%.Что касается таких статей баланса как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, то они так же показывают отрицательную динамику в конце исследуемого периода по сравнению с началом года.

     Исследование динамики и структуры статей пассива баланса АФ ОАО «Блок» проведем в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Структура пассива баланса АФ ОАО «Блок».

 

    Проанализировав данные таблицы 3.2 можно отметить следующее, что доля раздела «капитал и резервы» в конце года уменьшилась 12938 тыс. руб. по сравнению с началом года. Это произошло из-за уменьшения доли нераспределенной прибыли. Доля резервного капитала осталась неизменной.

Долгосрочные  обязательства на конец анализируемого периода показывают отрицательную динамику. А доля краткосрочных обязательств увеличилась на конец года и составляет 111.9%. На основе общей оценки баланса выявлено значительное уменьшение общего потенциала предприятия на конец исследуемого периода.

 

2. Анализ  показателей ликвидности

 

    Платежеспособность - это способность предприятия  своевременно и в полном объеме выполнить  все свои финансовые обязательства.

    В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые  имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.

    Исследование  показателей ликвидности показано в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Динамика показателей ликвидности на АФ ОАО «Блок»

 

    Исходя  из проведенного анализа платежеспособности в таблице 3.3 видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.

3. Анализ показателей рентабельности

 

    Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его выгодности определяют ряд показателей рентабельности. Наряду с общепринятыми показателями рентабельности различают рентабельность всего капитала (отношение прибыли к итогу баланса), рентабельность собственного капитала (отношение прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств), рентабельность продаж (отношение прибыли к объему реализации) и др.

    Исследование  показателей рентабельности приведено  в таблице 3.4.

    Таблица 3.4 Динамика показателей рентабельности на АФ ОАО «Блок»

     Снижение  показателей рентабельности за анализируемый период свидетельствует о спаде деятельности АФ  ОАО «Гулькевичский завод бетонных блоков «Блок», т.к. происходит снижение эффективности использования совокупного и собственногокапитала, а также доли прибыли в выручке от реализации продукции.