Понятие, значение, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия

      Излишек собственных оборотных средств  для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует  о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток - о неустойчивом положении.

      При недостатке собственных оборотных  средств необходимо проанализировать влияние факторов на величину собственных  оборотных средств. Для анализа составляется таблица 63.

Таблица 63

      Анализ  факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств

      Общая сумма влияния факторов на изменение  собственных оборотных средств должна быть равна общему изменению суммы наличия собственных оборотных средств предприятия.

7.6. Анализ  эффективности использования оборотных средств

      Для оценки эффективности использования  оборотных средств; применяются следующие показатели:

      1. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (К_об), характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

 

Р - объем реализованной продукции, тыс. р.

      С - средняя стоимость оборотных средств за год, тыс. р.

      2. Коэффициент закрепления оборотных  средств (К_закр.), т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции:

 

      3. Продолжительность одного оборота  средств в днях (Д_об), т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

 

Д - число дней в  отчетном периоде (год - 360, квартал - 90).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств  позволяет высвободить  из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции.

      В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости оборотных средств  сравниваются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительности  оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости и разрабатываются меры по их устранению.

      Сумма высвобожденных (-) или дополнительно  вовлеченных (+) оборотных средств  за счет изменения их оборачиваемости (Э) рассчитывается по формуле:

 

      Д_об2 - продолжительность одного оборота за предшествующий период

      Д_об1 - то же за отчетный период

      Для анализа эффективности использования  оборотных средств целесообразно  составить таблицу 64.

Таблица 64

      Показатели  эффективности использования  оборотных средств

7.7. Анализ  показателей финансовой устойчивости  предприятия

      В условиях рынка, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

      Коэффициент автономии (К_а) или коэффициент финансовой независимости характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

      Финансовое  положение предприятия можно  считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами (К_а ³ 0,5). Рост коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия и гарантии перед кредиторами погашения своих обязательств.

      Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств (К_{з. с.}) определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дополняет коэффициент автономии, и связь между ними выражается зависимостью:

 
        

      Отсюда   

      Рост  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств за отчетный период говорит об усилении зависимости  предприятия от привлечения заемных  средств и снижении его финансовой устойчивости.

      Коэффициент маневренности собственных  средств (К_м) рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала предприятия.

      Уменьшение  коэффициента маневренности свидетельствует  о вложении собственных средств  в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных.

      Прирост коэффициента маневренности улучшает финансовую устойчивость предприятия в последующий период. Рекомендуемая величина К_м = 0,5.

      Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Кос.) определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия. Рекомендуемое значение коэффициента К_о.с. > 0,3. Значение коэффициента К_о.с. < 0,1 является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.

      Коэффициент реальных активов в имуществе  предприятия (К_р.а.) определяется как отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства и остаточной стоимости МБП ко всей стоимости имущества предприятия. Рост К_р.а. характеризует повышение производственного потенциала предприятия и наоборот. Рекомендуемое значение К_р.а.. ³ 0,5.

      Для анализа динамики основных показателей  финансовой устойчивости предприятия составляется таблица 65.

Таблица 65

      Динамика  основных показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия

7.8 Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия

      В рыночных условиях повышается значение анализа платежеспособности предприятия ввиду возрастания необходимости своевременной оплаты предприятием текущих платежей (долговых обязательств).

      Оценка  платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платёжеспособности и ликвидности очень близки, т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее перспектива.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.