Отчет по практике в ООО "Кредос Каменск-Уральский"

 

Вертикальный анализ структуры активов в 2010 г. показывает, что доля оборотных активов намного превышала долю внеоборотных и составляла 96,15%, когда доля внеоборотных активов составляла 3,85%. Ситуация в 2012 г. существенно не изменилась: внеоборотные активы – 2,81%, оборотные активы – 97,19%. В целом активы организации выросли на 29620 тыс. руб., что в относительном выражении составило 50%. Исходя из этого, можно сказать, что сфера деятельности компании осталась прежней, и компания находится в процессе развития.

Горизонтальный анализ активов показывает, что наибольшую долю в оборотных активах на 2012 г. составили запасы (60,40%), которые увеличились на 23160 тыс. руб., что составило в относительном выражении 188%. При этом наблюдается снижение доли в составе активов дебиторской задолженности с 42,73% в 2010 г. до 22,10% в 2012г., что в относительном выражении 93,3% (в абсолютном выражении же дебиторская задолженность увеличилась на 780 тыс. руб.)

Произошло значительное увеличение денежных средств в 2012 г. на 5380 тыс. руб. (с 8,06% до 13,07%), что свидетельствует об осуществлении проплат за продукцию предприятия и дальнейшем активном выпуске продукции. Рост статьи запасов прежде всего связан с увеличением статьи «Товары отгруженные». Это говорит о том, что компания занимается предоставлением услуг и достаточно успешной продажей продукции (что также подтверждает соотношение оборотных и внеоборотных активов).

Теперь составим таблицу с составом и структурой пассива баланса (таблица 2).

Таблица 2 - Анализ состава и структуры статей пассива баланса ООО «Кредос Каменск-Уральский»

Пассив	2010 г. руб.	доля, %	2011 г. руб.	доля, %	2012 г. руб.	доля, %	Динамика структуры за 2010-2012 г.
							руб.	%
	1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	2010	7,04%	5125	11,23%	8150	13,9	6140	305
Заемный капитал	26540	92,96%	40510	88,77%	50570	86,12	24030	90,5
в том числе:
краткосрочные обязательства	26540	92,96%	40510	88,77%	50570	86,12	24030	90,5
в том числе:
займы и кредиты	900	3,15%	1230	2,70%	2640	4,5	1740	193
кредиторская задолженность	25640	89,81%	39280	86,07%	47930	81,62	22290	86,9
Итог пассив	28550	100,00	45635	100,00	58720	100,00		105,6

 

Вертикальный анализ показывает как в 2010 г., так и в 2012 г. в структуре пассивов наибольший удельный вес составляет заемный капитал. Но наблюдается увеличение доли собственного капитала в 2012г. (с 7,04% до 13,9%). Но тем не менее доля заемного капитала все равно велика в 2012 г. она составляет 86,12%. Вообще допустимое значение собственного и заемного капитала 40% - 60%. В данном случае доля собственного капитала очень мала, т.е предприятие работает в основном за счет заемного капитала.

Горизонтальный анализ показал, что за отчетный период в относительном выражении существенно вырос собственный капитал. Он вырос на 305 %, а в абсолютном выражении – 6140 тыс. руб., также за отчетный период резко вырос заемный капитал. В относительном выражении его прирост составил 90,5 %. Рост заемного капитала произошел в прямой зависимости от того, что существенно увеличилась кредиторская задолженность.

Сделаем вывод: в течение  отчетного периода политика предприятия  в части формирования имущества  была направлена на сохранение общей  динамики соотношения оборотных и внеоборотных средств. Также были увеличены оборотные активы, а именно товары отгруженные и денежные средства, что свидетельствует о востребованности продаваемых товаров на рынке.

За отчетный период доля дебиторской задолженности снизилась на 20,63% как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности связано с изменением политики работы с дебиторами. Структура пассивов вызывает обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала мала, но за отчетный период наблюдается тенденция роста. Из чего можно сделать вывод о движении предприятия к более устойчивому финансовому положению в абсолютном выражении. [Приложения А, Б, В]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

 

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатится по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставить оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Говоря о ликвидности  предприятия, имеют в виду наличие  у него оборотных средств в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи с необходи-мостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитывать по всем своим обязательствам.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превышения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для проведения анализа  ликвидности баланса и платежеспособности предприятия составим таблицу 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса ООО «Кредос Каменск-Уральский» в 2010-2012 г.г.

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива  баланса	Значение, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.		2010 г.	2011 г.	2012г.
1.Наиболее ликвидные  активы, А1	2300	5040	7680	1.Наиболее срочные  обязательства, П1	25640	39280	47930
2.Быстро реализуемые  активы, А2	12200	9540	12980	2.Краткосрочные пассивы,  П2	900	1230	2640
3.Медленно реализуемые  активы, А3	12950	29505	36410	3.Долгосрочные пассивы,  П3	-	-	-
4.Трудно реализуемые  активы, А4	1100	1500	1650	4.Постоянные пассивы,  П4	2010	5125	8150

 

Результаты расчетов показали, что на данном предприятии  сопоставление итогов групп по активам  и обязательствам на конец отчетного периода имеет следующий вид (таблица 4).

 

Таблица 4 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Кредос Каменск-Уральский» в 2010-2012 г.г.

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов  и пассивов баланса  ООО «Кредос Каменск-Уральский»
	2010 год	2011 год	2012 год
А1 ³ П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 ³ П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 ³ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 £ П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Анализируя таблицу 4 мы видим, что в и в 2010 г., и 2011 г., и в 2012 г. выполняются одновременно 3 нормативных соотношения против одного.

Таким образом, бухгалтерский  баланс предприятия на конец 2012 года (как и за весь отчетный период) можно назвать ликвидным.

Рассчитаем основные экономические показатели, характеризующие  финансовое состояние ООО «Кредос Каменск-Уральский» и представим их в виде таблицы 5.

 

Таблица 5 - Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

№	Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,128	0,152
2	Коэффициент ожидаемой  ликвидности	1,034	1,088	1,128
3	Собственный оборотный капитал	2010 т.руб.	5125т.руб.	8150т.руб.
4	Коэффициент достаточности  собственного капитала	7,5	12,7	16,1
5	Коэффициент мобильности  имущества организации	0,961	0,966	0,971
6	Доходность собственного капитала	0,93	0,61	0,26
7	Рентабельность продаж	0,036	0,044	0,046
8	Структура финансового результата	0,63	0,51	0,41
9	Доходность (отдача активов)	3,38	2,62	1,93
10	Финансовый рычаг	14,2	8,9	7,2
11	Рентабельность активов	0,061	0,042	0,032

 

В 2010 г. 9% краткосрочных обязательств предприятие могло погасить на контр-дату. В 2012 г. этот показатель составил 15,2%. Обычно специалисты устанавливают норму по этому коэффициенту 20-30%. Наши показатели намного ниже рекомендуемых.

Специалисты рекомендуют норму 1.1 – 2. У нас в 2010 г. коэффициент составлял 1,034. Исходя из того, что величина коэффициента в 2012 г. соответствует нормативу (1,128), можно сказать, что предприятие пытается выйти из кризиса, хотя оно и близко к грани своей платежеспособности.

Рентабельность продаж показывает соотношение прибыли и от реализации и выручки. В 2010 г. прибыль от реализации в составе выручки составила 3,6%, в 2012 г. 4,6%. В принципе, это благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж растет.

Структура финансового  результата показывает соотношение финансовых результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль в 2010 г. составила 63%, в 2012 г. соответственно 41%. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли.

Доходность (отдача активов) показывает соотношение выручки  и актива. Сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли. В 2010 г. этот показатель составил 3380 руб., в 2012 г. – 1930 тыс. руб. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.

Рентабельность активов  показывает, сколько приносит прибыли  до налогообложения 1 руб. вложенных активов. В 2010 г. этот показатель составил 61 руб., в 2012 г. 32 руб. Это отрицательный показатель, так как рентабельность наших активов низкая [Приложения А, Б, В].

По результатам анализа  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кредос Каменск-Уральский» можно сделать вывод, что предприятие не имеет убытков, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок займов и кредитов. Данные анализа показывают, что ООО «Кредос Каменск-Уральский» принимает определенные меры для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, способствует росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Способом пополнения оборотных активов является увеличение размера заемных источников через привлечение краткосрочных банковских кредитов, а также увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли. [Приложения А, Б, В]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.  АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ДОХОДОВ ООО «КРЕДОС КАМЕНСК-УРАЛЬСКИЙ»