Оценка финансового состояния предприятия

      После общей оценки имущественного состояния  предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и установить оборачиваемость хозяйственных средств.

      Проведем  анализ состояния запасов ООО «Меркатор». Состояние запасов может быть охарактеризовано с помощью таблицы 5.

Таблица 5 - Анализ состояния запасов ООО «Меркатор»

В тысячах  рублей

      Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей в целом повысились за анализируемый период на 615 тыс. руб., или на 5,34 %. Основной прирост запасов произошел по запасам готовой продукции, сумма которых возросла на 1770 тыс. руб., или на 18,79 %.

      Одновременно  произошел рост расходов будущих  периодов на 16 тыс. руб. или на 66,67 %. Запасы по сырью и материалам имеют тенденцию к снижению на 1171 тыс. руб., или на 56,52 %.

      Анализ  структурной динамики показывает, что  наибольший удельный вес занимает готовая продукция, доля которой повысилась в 2008 году на 10,45 процентных пункта. Доля сырья и материалов, наоборот снизилась на 10,56 процентных пункта.

      Для оценки оборачиваемости запасов  используются показатели: период оборота  и количество оборотов.

      Для определения средней величины запасов  и их оборачиваемости выполним аналитический  расчет, как показано в таблице  6.

      Данные  таблицы 6 характеризуют ускорение  оборачиваемости материально-производственных запасов. Практически все коэффициенты оборачиваемости запасов имеют тенденцию к увеличению.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

      Срок  хранения товарно-материальных ценностей  сократился на 90 дней и составил в 2008 году 500 дней. Наибольший срок хранения имеют запасы готовой продукции. Сокращение продолжительности их оборота за анализируемый период указывает на увеличение спроса на продукцию, повышение уровня платежеспособности потребителей.

      Проведем  анализ дебиторской задолженности. Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице 7. Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 106 тыс. руб., или на 2,58 %. И составила в 2008 году 6273 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Однако ее доля уменьшилась на 0,35 процентных пункта. 

Таблица 7- -Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Меркатор»

В тысячах  рублей

      Одновременно  произошло повышение суммы выданных авансов на 33 тыс. руб., или на 5,22 % и прочих дебиторов на 19 тыс. руб., или на 3,49 %. Также произошло и увеличение их удельный весов.

      Обобщенным  показателем качества задолженности  является оборачиваемость. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Меркатор» проведем по данным таблицы 8.

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

      Как видно из таблицы 8, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с 2007 годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 222 дней на 11 дней. Но доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 0,4 %. В результате ускорения дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 326,86 тыс. руб. (211-222)*10697/360 – за один оборот и за год – 558,93 (326,86*1,71).

      Далее следует провести анализ денежных средств. Расчет периода оборота денежных средств на предприятии показан в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «Меркатор»

      Как следует из данных таблицы 9, период оборота денежных средств составил в среднем 22 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более 22 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

      Далее проведем анализ пассивной части  баланса. В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 10.

      Как видно из таблицы 10, возрастание  стоимости имущества предприятие  за 2008 год на 395 тыс. руб. (1,24%) обусловлено  увеличением собственных средств  на 439 тыс. руб. (2,18 %). Рост собственных  средств произошел за счет увеличения резервного капитала на 126 тыс. руб. (9,57 %), суммы нераспределенной прибыли на 313 тыс. руб. (10,42 %).

Таблица 10 - Анализ состава и структуры источников средств ООО «Меркатор»