Ліквідність і платоспроможність підприємства

Зміст:

Вступ………………………………………………………………………………….3

Розділ І. Сутність ліквідності  і її значення для оцінки  фінансового  стану 

               підприємства……………………………………………………………….6

1. Поняття ліквідності балансу, активу, підприємства………………...6
2. Класифікація активів за ознакою ліквідності та пасивів за ознакою терміновості погашення……………………………………………...11
3. Основні показники  ліквідності підприємства: абсолютна і поточна  ліквідність, проміжний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт самофінансування…………………………………………………….15

Розділ ІІ. Аналіз ліквідності  і платоспроможності ПАТ «Камянець – Подільського комбінату хлібопродуктів»

      2.1 Аналіз  ліквідності балансу………………………………………….17

                2.2 Оцінка платоспроможності за  показниками ліквідності………….22

                2.3 Шляхи забезпечення ліквідності підприємства……………………26

Висновок…………………………………………………………………………….30

Список використаної літератури…………………………………………………..33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

Результатом формування і  реалізації фінансової політики підприємства має бути його стабільний фінансовий стан, здатність розвиватися у перспективі. Одними з головних критеріїв цього виступають платоспроможність і ліквідність підприємства які визначають здатність підприємства розрахуватися за своїми зобов'язаннями в поточному і майбутніх періодах. Неабияка роль у такому процесі належить управлінню ліквідністю підприємства. 

 Однією з умов стабільного  функціонування підприємства на  ринку є забезпечення своєчасних  розрахунків із постачальниками, банками, бюджетом, робітниками тощо. Підприємства повинні володіти певним обсягом оборотного капіталу, щоб мати змогу у визначений термін і повністю розраховуватися за своїми зобов'язаннями, що визначається ліквідністю їхніх активів. 

 Серед вітчизняних  та російських учених-економістів  які займалися дослідження даного  питання, варто відмітити: В.  Г. Артеменка, М. І. Баканова, М. В. Беллендира, П. С. Безруких, Б. І. Валуєва, П. П. Гарасименка, О. В. Єфимову, О. Д. Зарубу, Л. А. Лахтіонову, В. В. Ковальову, О.М. Кузьминського та інших. Однак розроблені механізми управління дебіторською заборгованістю, грошовими коштами, короткостроковими фінансовими інвестиціями не дозволяють в повній мірі розв’язати труднощі, з якими зустрічаються вітчизняні підприємства в процесі управління цими активами.

Проблема ліквідності є досить актуальною в процесі діяльності будь-якого підприємства.

Метою даної курсової роботи є визначення ступеня ліквідності  підприємства на конкретному прикладі, вказати шляхи забезпечення ліквідності  підприємства, а також визначити  рівень платоспроможності підприємства.

Планування ліквідності  підприємства здійснюється в межах  планування руху його коштів у поточному та оперативному режимах. Своє продовження поточне планування руху грошових ресурсів знаходить в оперативному плануванні цих процесів.

Розглядаючи планування руху коштів з позиції управління ліквідністю  підприємства, слід зазначити, що формування поточного плану руху являє собою інструмент управління в аспекті прогнозування надходження і використання коштів, їх синхронізації за обсягами і в часі в досить значні часові періоди. Метою оперативного планування руху грошових ресурсів є забезпечення необхідного рівня платоспроможності й постійної фінансової рівноваги в плановому періоді. До завдань, що вирішуються у процесі його здійснення належать:  визначення умов розрахункової політики з покупцями з урахуванням необхідності задоволення потреб надходження коштів за обсягами і в часі;  своєчасне визначення термінів і обсягів використання грошових ресурсів залежно від їхньої важливості; недопущення неплатоспроможності підприємства; недопущення наявності дефіциту покриття необхідних коштів для здійснення ритмічної господарської діяльності.

Більшість вітчизняних науковців  спрощено підходить до питань формування оперативного плану руху грошових ресурсів — платіжного календаря, у межах якого вони пропонують визначати період планування, обсяги надходжень і використання грошей у даний період, визначення грошового сальдо і результатів наявності коштів на кінець планового періоду - їх надлишку чи дефіциту. Вони передбачають формування платіжного календаря в режимі щомісячного "змінного" планування з охопленням трьох місяців.

Наявні методики змісту та послідовності розроблення платіжного календаря потребують доповнення їх у плані визначення і врахування необхідного резерву ліквідності підприємства, який призначений для мінімізації ризику неплатоспроможності підприємства. Перед визначенням кінцевого сальдо грошових ресурсів на конкретну дату, як результату руху коштів, пропонуємо визначати суму резерву і враховувати її при визначенні розміру кінцевого залишку грошових ресурсів. Суму резерву ліквідності встановлювати залежно від обраного типу фінансової політики підприємства щодо допустимих рівнів ризику діяльності на рівні 5-15% від сукупного обсягу необхідних платежів підприємства в плановому періоді.

РОЗДІЛ  І

Сутність ліквідності  і її значення для оцінки фінансового  стану підприємства.

 

1. Поняття ліквідності балансу і активу підприємства.

 

Одна з найважливіших  умов стійкого фінансового стану  підприємства — платоспроможність. Під платоспроможністю підприємства розуміють Його здатність своєчасно  виконувати свої зобов'язання, що випливають з торговельних, кредитних та інших операцій.

Поняття платоспроможності  і ліквідності дуже близькі, але  друге ширше. Від ступеня ліквідності  балансу залежить платоспроможність. Водночас ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, а й на перспективу.

Ліквідність – термін, який характеризує здатність окремих  видів майнових цінностей швидко і без значних втрат своєї  вартості перетворюватися у грошові  кошти.

Ліквідність підприємства —  це здатність підприємства перетворювати  свої активи в гроші для своєчасного  покриття всіх необхідних платежів.

Розрахунок платоспроможності  проводиться на конкретну дату. Ця оцінка суб'єктивна і може бути виконана з різним ступенем точності.

Для підтвердження платоспроможності  перевіряють: наявність коштів на поточних і валютних рахунках, поточні фінансові  інвестиції. Ці активи повинні мати оптимальну величину. З одного боку, чим більше грошових коштів на рахунках, тим більше у підприємства можливостей для здійснення поточних розрахунків і платежів.

З іншого боку, незначна кількість  коштів не завжди означає, що підприємство неплатоспроможне: кошти можуть надійти  найближчим часом, поточні фінансові інвестиції легко можуть перетворитися в гроші.

Постійна кризова відсутність  готівки призводить до того, що підприємство перетворюється в «технічно неплатоспроможне» - це вже перший крок на шляху до банкрутства.

Низька платоспроможність  може бути як випадковою і тимчасовою, так і тривалою та хронічною.

Причинами цього можуть бути:

• невиконання плану реалізації продукції;
• нераціональна структура оборотних коштів;
• несвоєчасне надходження платежів від контрактів;
• товари на відповідальному збереженні і т.д.

Підвищення  рівня платоспроможності підприємства залежить від поліпшення результатів  його виробничої і комерційної діяльності. Водночас надійний фінансовий стан залежить також і від раціональної організації  використання фінансових ресурсів. Тому за умовами ринкової економіки здійснюється не тільки оцінка активів і пасивів балансу, а й щоденний аналіз стану і використання господарських засобів.

Аналіз  ліквідності балансу є необхідним в умовах ринкових відносин через посилення конкурентної боротьби і необхідності визначення платоспроможності підприємства.

Ліквідність балансу — це ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші має відповідати терміну погашення зобов'язань.

Основне завдання аналізу  ліквідності балансу — перевірити синхронність надходження і витрачання фінансових ресурсів, тобто здатність  підприємства розраховуватися за зобов'язаннями власним майном у визначені періоду  часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення  зобов'язань. Що швидше той чи інший  вид активу може набрати грошової форми, то вища його ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу  полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розміщені в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення і розміщені в порядку збільшення строковості зобов'язань.

Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс ліквідний  і підприємство платоспроможне. У  противному разі баланс неліквідний  і підприємство вважається неплатоспроможним. Ліквідність балансу залежить від  співвідношення різних за ліквідністю активів.

Аналіз ліквідності балансу  полягає в порівнянні засобів  з активу згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, що згруповані за термінами їх погашення.

Від ліквідності балансу варто відрізняти ліквідність активів. Рівень ліквідності  активів пов'язаний із часом, який необхідний для перетворення їх у гроші. Чим  менше часу необхідно для перетворення даного виду активу в гроші, тим вища його ліквідність.

Ліквідність активів –  характеристика окремих видів активів  підприємства по їх здатності до швидкого перетворення в грошову форму  без втрати своєї балансової вартості з метою забезпечення необхідного  рівня платоспроможності підприємства.

Абсолютну ліквідність мають грошові кошти.

 

 

1.2 Класифікація активів за ознакою ліквідності та пасивів за ознакою терміновості погашення.

 

Методика поділу статей балансу  на групи для визначення його ліквідності,яка  базується на використанні первісних  даних бухгалтерського обліку.

Усі активи підприємства залежно  від ступеня їх ліквідності, тобто  від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:

• найбільш ліквідні активи (А1) — це суми за всіма статтями коштів та їх еквівалентів, тобто  гроші, які можна використати для поточних розрахунків. Сюди належать  також короткострокові фінансові вкладення, цінні папери, які можна прирівняти до грошей (це рядки 150, 220, 230, 240 другого розділу активу балансу);
• активи що швидко реалізуються (А2) — це активи, для перетворення яких на гроші потрібний певний час. У цю групу включають дебіторську заборгованість, поточні фінансові інвестиції, векселі одержані, інші оборотні активи і витрати майбутніх періодів(рядки 160 до 220). Ліквідність цих активів залежить від таких факторів: кваліфікації фінансових працівників; оформлення банківських документів; швидкості документообороту в банках; взаємовідносин з покупцями і їхньої платоспроможності; видів форм розрахунків;
• активи, що реалізуються повільно (АЗ) — це статті 2-го розділу активу   балансу, які включаю запаси, витрати на незавершене виробництво, готова продукція, товари, потрібен набагато більший термін для перетворення їх у готову продукцію, потім у дебіторську заборгованість, а потім уже в грошові кошти. На ліквідність цих активів впливають такі фактори: своєчасність відвантаження продукції, попит на продукцію і її конкурентоспроможність. (рядки від 100 до140, а також 250);
• активи, що важко реалізуються (А4) – це активи, які передбачено використовувати в господарській діяльності протягом тривалого періоду. У цю групу включають усі статті 1-го розділу активу балансу.

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати. З  даних балансу неможливо одержати повну інформацію для проведення такого групування. Для проведення цієї процедури можна, при можливості, користуватися примітками до звітності.

 

Відповідно згрупуємо  пасиви:

• негайні пасиви (П1) — це кредиторська заборгованість (рядки 530 до 610 включно), розрахунки за дивідендами, своєчасно не погашені кредити (за даними додатку до балансу);
• короткострокові пасиви (П2) — це короткострокові кредити банків (рядок 500), поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями (рядок 510), векселі видані (рядок 520);
• довгострокові пасиви (П3) — це довгострокові зобов'язання, тобто  3-й розділ пасиву балансу;
• постійні пасиви (П4) — це статті 1-го, 2-го та 5-го розділів пасиву балансу (ряд. 380, а також ряд. 430, 630).