Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности»

p align="justify">    Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности:

    

    Этот  коэффициент показывает платёжеспособность предприятия в ближайшей перспективе, то есть с учетом ожидаемого притока денежных средств от дебиторов. Этот показатель в данной организации тоже отстает от нормативного, что говорит о ее низкой платежеспособности: краткосрочные обязательства перекрывают ожидаемые поступления денежных средств. В данном случае организации скорее всего придется погашать краткосрочные обязательства за счет увеличения заемного капитала, что негативно отразится на ее финансовой устойчивости.

    Коэффициент текущей (общей) ликвидности:

     Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозную платежеспособность предприятия, то есть его способность всеми оборотными активами погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспечить возврат средств собственникам и акционерам. В данном случае наблюдается понижение коэффициента ниже нормативного в конце отчетного периода. Если учесть, что соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств тоже сменило «+» на «-» в конце года, то можно сделать вывод об ослаблении финансовой независимости организации и перспективе покрытия долгов за счет внеоборотного имущества или увеличения заемных средств.

     Задание 4.

     По  данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

     Результаты  расчетов представить в табл.4.

     Таблица 4

     Анализ  состава, структуры  и динамики доходов  и расходов организации

     (по  данным формы №2)

 

     В 2010г. общая величина доходов организации составила 2 885 818 тыс. руб., что на 243 387 тыс.руб. больше общей величины доходов 2009г. Наибольшее влияние на рост доходов оказали выручка от продаж (выросла на 208 256 тыс.руб.) и прочие доходы (выросли на 41 557 тыс.руб.). Однако относительные показатели говорят о том, что удельный вес выручки в общих доходах упал на 0,58% и составил 91,91%. При этом вес прочих доходов наоборот вырос на 0,83% и составил 8,04%, что является положительным, но эпизодическим фактом. Для выявления более точных результатов необходимо проанализировать данные по строке «Прочие доходы» в разрезе конкретных операций. Так, если рост доходов связан с продажей основных средств или иного имущества, то в зависимости от причин продажи (замена на более новое оборудование или необходимость рассчитаться по долгам), возможно данные поступления денежных средств нельзя будет назвать положительным фактом.

     Расходы в 2010г. также возросли: общая величина составила 2 524 302 тыс.руб., что на 255 580 тыс.руб. больше, чем в 2009г. Себестоимость продукции в отчетном периоде выросла на 234 518 тыс.руб. или на 0,39%. Эти затраты кажутся недостаточно оправданными, так как темп роста выручки от продаж отстает от темпа роста себестоимости. Если учесть, что в данном периоде не было управленческих расходов и несколько уменьшились коммерческие, то рост себестоимости говорит о недостаточно жесткой политике экономии производственных и трудовых ресурсов. Удельный вес коммерческих (на 0,03%) и прочих (на 0,01%) расходов немного уменьшился, что можно расценивать как положительную тенденцию. Однако возросли расходы на обслуживание займов и кредитов организации (на 14 994 тыс.руб. или на 0,19%), из чего можно сделать вывод, что для своевременных расчетов с контрагентами организации пришлось привлечь дополнительные заемные средства. Эта негативная тенденция должна быть изменена в результате более детального факторного анализа доходов и расходов организации и принятием соответствующих решений по усилению финансовой устойчивости и независимости организации. 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 5.

      По  данным бухгалтерской отчетности оценить  уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

      Результаты  расчетов представить в табл.5.

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации

(по  данным формы №1  и формы №2)

 

Расчет  показателей:

1. Среднегодовые  остатки всех активов:

А = (стр.300 н.+стр.300 к.) / 2 = (1685475+2332565)/2 = 2009020 тыс.руб.

2. Среднегодовые  остатки собственного капитала:

СК = (стр.490 н.+стр.490 к.) / 2 = (608470+610079)/2 = 609274,5 тыс.руб. 

3. Рентабельность  активов: 

• на начало года ;
• на конец года .

4. Коэффициент  автономии (независимости):

• на начало года
• на конец года

5. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

• на начало года
• на конец года

6. Рентабельность  продаж:

• на начало года
• на конец года

 

    Для расчета влияния факторов на изменение  рентабельности активов используем следующую факторную модель:

    Общее изменение рентабельности активов:

а) влияние рентабельности продаж

б) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала

в) влияние коэффициента автономии (независимости)

    Проверка  правильности результатов проведенного факторного анализа балансовым методом:

    Как следует из приведенных выше расчетов, организация не достаточно хорошо развивает  свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная  динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так в отчетном году уровень рентабельности активов снизился на 1,12%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:

• значительное снижение рентабельности продаж на 0,748% привело к снижению рентабельности активов на 1,099%;
• рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,27% способствовал увеличению рентабельности активов на 0,009%;
• снижение коэффициента автономии на 0,06% привело к снижению рентабельности активов на 0,025%.

    На  основе проведенного факторного анализа  рентабельности активов можно рекомендовать компании сосредоточить усилия на поиске новых рынков сбыта и повышении конкурентоспособности собственной продукции для роста рентабельности продаж. Что касается финансовой независимости организации, то руководству следует уделить внимание вопросам повышения финансовой устойчивости и снижению доли заемного капитала при формировании активов. 
 
 
 
 
 
 

    Задача 6.

      По  данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение  денежных потоков организации и  соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий период.

      Расчеты представить в табл.6.

Таблица 6

Анализ  соотношения притока  и оттока денежных средств

по  видам деятельности (по данным формы №4), тыс.руб.