Контрольная работа по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия"

 

ЗАДАНИЕ

По приведенным  данным рассчитать следующие показатели экономической эффективности предприятия:

Общая рентабельность, Чистая рентабельность, Рентабельность продаж (ROS), Общая рентабельность продаж, Общая капиталоотдача, Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов, Оборачиваемость всех оборотных активов, Оборачиваемость запасов, Оборачиваемость дебиторской задолженности, Оборачиваемость собственного капитала, коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности, Рентабельность персонала, Производительность труда, индекс Альтмана.

Сравнить рассчитанные показатели по годам и сделать  выводы об эффективности производства и управления предприятием, и обнаруженной тенденции показателей за два  года. Предложить конкретные пути повышения  экономической эффективности предприятия, добиваясь в будущем улучшения итоговых показателей отчетности

.

 

Табл. 1. Выписка из Бухгалтерского баланса предприятия тыс. руб.

АКТИВ	2009г.	2010г.
1. основные средства -материальные  активы -нематериальные  активы 2. Оборотные средства -запасы и  затраты -незавершенное  производство -готовая продукция 3. Денежные средства, расчеты и проч. -денежные средства -дебиторская задолженность -краткосрочные вложения -товары отгруженные Итого Актив:	52190 -   17670 11840 11020   3620 25360 - 102 121802	39940 900   10333 8592 10517   8059 13980 1000 540 93861
ПАССИВ	2009г.	2010г.
1.Собственные  средства -уставный капитал -нераспределенная  прибыль 2. Расчеты и прочие пассивы -долгосрочные  кредиты банков -краткосрочные  займы -кредиторская задолженность -доходы будущих  периодов Итого Пассив:	5000 60000   3770 23032 30000 - 121802	5000 52527   3098 11000 21236 1000 93861

 

 

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

 

Табл. 2. Выписка из отчета о Финансовых результатах тыс. руб.

	2009г.	2010г.
1. Выручка (без НДС) 2. Затраты на производство продукции 3. Результат от реализации (балансовая прибыль или убыток)	200000 180000 20000	100000 80000 20000

 

Численность работников предприятия 1200 человек.

Ставка налога на прибыль: 20%

Примечание: Стоимость  имущества предприятия соответствует итогу

 

Табл. 3. Бухгалтерский баланс предприятия тыс. руб

АКТИВ	2009г	2010г	ПАССИВ	2009г	2010г
I. Внеоборотные  активы			III. Капитал и  резервы
Материальные  активы	52190	39940	Уставный капитал	5000	5000
Нематериальные  активы	-	900	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	60000	52527
Итого по разделу I	52190	40840	Итого по разделу III	65000	57527
II. Оборотные  активы			IV. Долгосрочные  обязательства
Запасы и  затраты	17670	10333	Займы и кредиты	3770	3098
Незавершенное производство	11840	8592	Итого по разделу IV	3770	3098
Готовая продукция	11020	10517	V.Краткосрочные  обязательства
Товары отгруженные	102	540	Краткосрочные займы	23032	11000
Дебиторская задолженность	25360	13980	Кредиторская  задолженность	30000	21236
Краткосрочные займы	-	1000	Доходы будущих  периодов	-	1000
Денежные средства	3620	8059	Итого по разделу V	53032	33236
Итого по разделу II	69612	53021
БАЛАНС	121802	93861	БАЛАНС	121802	93861

 

1) Общая Рентабельность = Балансовая прибыль/Средства предприятия (итог баланса)*100%;

Общая Рентабельность 1=20000/121802*100=16%

Общая рентабельность 2=20000/93861*100=21%.

 

2)Чистая Рентабельность = Чистая прибыль/ Средства предприятия (итог баланса)*100%;

 

Пч = Пб – Но;

 

где Пч-прибыль чистая,

Пб-прибыль балансовая,

Но-общая сумма налоговых отчислений в год.

Пч1=Пч2=20000-(20000*0,2)=16000 тыс.руб.

Чистая Рентабельность 1=16000/121802*100=13%;

Чистая Рентабельность 2=16000/93861*100=17%.

 

3)Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль/Выручка от реализации продукции*100 %;

 

Чистая рентабельность продаж1=16000/200000*100=8%

Чистая рентабельность продаж2=16000/100000*100=16%

 

4)Общая рентабельность продаж = Балансовая прибыль/Выручка от реализации продукции*100%;

 

Общая рентабельность продаж 1=20000/200000*100%=10%;

Общая рентабельность продаж 2=20000/100000*100%=20%.

 

5) Общая капиталоотдача = Выручка от реализации продукции/Средства предприятия;

 

Общая капиталоотдача1=200000/121802=1,64

Общая капиталоотдача2=100000/93861=1,06

 

6)Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов=Выручка от реализации продукции/Внеоборотные активы(I раздел баланса);

 

Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов 1=200000/52190=3,83

Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов 2=100000/40840=2,45

 

7)Оборачиваемость  всех оборотных активов=Выручка от реализации продукции/Оборотные активы(II раздел баланса);

 

Оборачиваемость всех оборотных активов 1=200000/69612=2,87

Оборачиваемость всех оборотных активов 2=100000/53021=1,87

 

8)Оборачиваемость запасов = Выручка от реализации продукции/Запасы и затраты;

 

Оборачиваемость запасов1=200000/17670=11,32

Оборачиваемость запасов2=100000/10333=9,68

 

9)Оборачиваемость  дебиторской задолженности =

= Выручка от реализации продукции/Дебиторская задолженность;

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности1=200000/25360=8

Оборачиваемость дебиторской задолженности2=100000/13980=7

 

10) Оборачиваемость  собственного капитала =

= Выручка от реализации продукции/Капитал и резервы;

 

Оборачиваемость собственного капитала1=200000/65000=3,08

Оборачиваемость собственного капитала2=100000/57527=1,74

 

11) Коэффициент покрытия = Оборотные активы(II раздел баланса)/Срочные обязательства(V раздел баланса)

 

Коэффициент покрытия 1=69612/53032=1,31

Коэффициент покрытия 2=53021/33236=1,59

 

12) Коэффициент ликвидности = Денежные средства(II раздел баланса)/Срочные обязательства(V раздел баланса)

 

Коэффициент ликвидности1=3620/53032=0,07

Коэффициент ликвидности2=8059/33236=0,24

 

13) Рентабельность персонала(ROL) = Чистая прибыль/Среднесписочная численность персонала*100 %

 

Рентабельность  персонала1= Рентабельность персонала2=

= 16000/1200*100=1333

 

14) Производительность труда = Выручка от реализации продукции/ Среднесписочная численность персонала

 

Производительность труда1=200000/1200=166,6

Производительность труда2=100000/1200=8,33

 

15) Индекс Альтмана = 3,3*(Валовая прибыль/Средняя стоимость имущества) + 1,0*(Выручка от реализации продукции/ Средняя стоимость имущества) + 0,6*(Собственный капитал/Привлеченный капитал) + 1,4*(Нераспределенная прибыль за пред. период/ Средняя стоимость имущества) + 1,2*(Оборотный капитал/ Средняя стоимость имущества)

 

Индекс Альтмана 1=3,3*(20000/121802)+1,0*(200000/121802)+

+0,6*(65000/56802)+1,4*(60000/121802)+1,2*(69612/121802)=4,25

Индекс Альтмана 2=3,3*(20000/93861)+1,0*(100000/93861)+

+0,6*(57257/36334)+1,4*(52527/93861)+1,2*(53021/93861)=4,16

 

Табл. 4. Показатели эффективности работы предприятия

Показатели	2009г.	2010г.	Отклонение
			Абсолютное (+,-)	Относительное %
1.Общая рентабельность	16	21	+5	31
2.Чистая рентабельность	13	17	+4	31
3.Чистая рентабельность  продаж	8	16	+8	100
4.Общая рентабельность  продаж	10	20	+10	100
5.Общая капиталоотдача	1,64	1,06	-0,58	-35
6.Отдача ОПФ  и НМА	3,83	2,45	-1,38	-36
7.Оборачиваемость всех оборотных активов	2,87	1,89	-0,98	-34
8.Оборачиваемость  запасов	11,32	9,68	-1,64	-14
9.Оборачиваемость  дебиторской задолженности	8	7	-1	-12
10.Оборачиваемост  собственного капитала	3,08	1,74	-1,34	-43
11.Коэффициент  покрытия	1,31	1,59	+0,28	+21
12.Коэффициент  ликвидности	0,07	0,24	+0,17	+242
13.Рентабельность  персонала	1333	1333	0	0
14.Производительност  труда	166,6	83,3	-83,3	-50
15.Индекс Альтмана	4,25	4,16	-0,09	-2

 

Общая рентабельность в 2010 году по сравнению с 2009 годом  выросла с 16% до 21%. Таким образом, доля прибыли до налогообложения в выручке выросла до 5%. рентабельность оборачиваемость отдача актив

Рентабельность  чистой прибыли выросла с 13% до 17%. Т.е. в 2010 году на каждый рубль выручки приходилось 17 копеек чистой прибыли.

Рентабельность  продаж (из расчета общих затрат) выросла с 8% до 16%. Т.е. на каждый рубль себестоимости в 2010 году приходилось 16 копеек прибыли от реализации.

Общая рентабельность продаж выросла с 10% до 20%. Т.е. на каждый рубль выручки в 2009 году приходилось 10 копеек прибыли от продаж, а в 2010 году—20 копеек.

Общая капиталоотдача всех активов понизилась с 1,64 до 1,06. Данный показатель характеризует количество оборотов капитала в год, поэтому это отрицательно сказывается на производственной и финансовой деятельности объекта исследования.

Показатели  оборачиваемости собственного капитала предприятия, его дебиторской задолженности, запасов и прочих оборотных активов  уменьшились за анализируемый период в разы, в результате имущество  предприятия бездействует, то есть не приносит прибыли.

Коэффициент покрытия увеличился с 1,31 до 1,59. Т.е. за счет реализации всех имеющихся оборотных активов можно было покрыть 131,0%; краткосрочных обязательств, а в 2010 году—159,0%. Этого показателя недостаточно, норматив >=2, что связано с низкими платежными возможностями предприятия.

В связи с тем, что ликвидность на предприятии ниже нормы, желательно ускорить оборот активов. Это определяет необходимость поиска резервов такого ускорения на предприятии. Основными из этих резервов являются:

а) ускорение  инкассации денежных средств, при котором  сокращается остаток денежных активов  в кассе;

б) сокращение расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты увеличивают остаток  денежных активов в кассе и  сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков);

в) сокращение объема расчетов с поставщиками с помощью  аккредитивов и чеков, так как  они отвлекают на продолжительный  период денежные активы из оборота  в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

Коэффициент промежуточной  ликвидности вырос с 0,07 до 0,24, но в целом он ниже нормы (>1), что свидетельствует о низких прогнозных платежных возможностях предприятия, даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Возможно, что следует какую-то сумму денежных средств вложить в высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (краткосрочные депозитные сертификаты, облигации, казначейские обязательства, векселя и т. п.), но при условии достаточной их ликвидности на фондовом рынке. Таким способом будет найдено компромиссное решение: денежные средства есть в наличии; ценные бумаги приносят текущий доход; если ощущается и прогнозируется нехватка денежных средств, часть краткосрочных ценных бумаг оперативно продается на рынке.