Контрольная работа по «Анализ финансовой отчетности»

     Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

     Рассчитаем  наиболее часто используемые при анализе показатели оборачиваемости расчеты сведем в таблице 7. 

Таблица  7 Анализ показателей оборачиваемости, (разы, дни).

 

     В течение анализируемого времени  произошел рост k _{оборачиваемости А}  с 3,17 до 3,41 раза, что свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия.

     Слишком высокие значения k _{оборачиваемости СК}  свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Однако в динамике этот показатель снижается с 32,18 до 24,81 раза.

     Ускорение оборачиваемости k _{оборачиваемости З} сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара. Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т. е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

     Ускорение оборачиваемости в динамике k _{оборачиваемости ДЗ} с 11,35 по 11,75 раз и k _{оборачиваемости КЗ}  с 5,41 по 6,15 раз рассматривается как положительная тенденция.

     Снижение  периода оборота дебиторской  и кредиторской задолженностей (соответственно с 32 и 67 дня в начале до 30 и 59 дней в конце периода) является положительной тенденцией. Количество дней оборота дебиторской задолженности примерно в 2 раза превышает количество дней оборота кредиторской задолженности. Такая схема позволяет предприятию не терять ликвидность.

     Рост  коэффициента фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств 
 

 

       8.Оценка и анализ  формирования, распределения  и использования  прибыли на предприятии.

     Основная  задача анализа распределения и  использования чистой прибыли состоит  в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по распределению чистой прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке: дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом; проводится факторный анализ образования фондов; даётся оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

      

 

      9. Оценка и анализ  рентабельности предприятия. 

     Показатели  рентабельности являются основными  элементами сравнительного анализа  финансовых результатов, если прибыль отражается в абсолютной величине, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, выражается в процентах, т. к. отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

     Сведем  выполненные расчеты в таблицу 9.

Таблица 9    Расчет показателей  рентабельности, (%)

 

     Организация рентабельна если сумма выручки  достаточна не только для покрытия затрат на производстве и продаже продукции, но и для образования прибыли. Увеличение рентабельности свидетельствует о росте прибыли и собственного капитала, ее снижение служит симптомом неблагополучия. Отрицательное значение показателя показывает зону убытка хозяйствующего субъекта.

     1. Рентабельность продаж – отражает отношение прибыли от продаж к выручке, полученной организации в отчетном году, определяет сколько рублей прибыли от продаж получено организацией на 1 руб. выручки. Оптимальным является условие финансово-хозяйственной деятельности, когда темп роста прибыли больше темпа роста выручки рассчитывается Приб/Выр*100%. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производстве или снижением затрат на производства при постоянных ценах.

     2. Рентабельность основной деятельности (ОД) – характеризует сумму прибыли  от продаж приходящиеся на каждый 1 руб затрат производства и продаж продукции = Приб/себ +КомР+ УпрР *100%

     3. Экономическая рентабельность - это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько чистой прибыли получает организация в расчете на 1 руб. своего имущества, т.е. показывает эффективность использования своего имущества = ЧП/ВА+ОА*100%

     4. Рентабельность заемного капитала – показывает эффективность использования заемного капитала = ЧП/ДО+КО*100%

Рентабельность  собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала = ЧП/СК* 100%

     5. Рентабельность внеоборотных активов- определяет величину чистой прибыли приходящейся на 1 руб. вложенных веоборот активов = ЧП/ ВА*100%

     6. Рентабельность оборотных активов – характеризует эффективность или прибыльность оборотных активов = ЧП/ОА*100%

     7. Чистая рентабельность показывает сколько чистой прибыли приходится на еденицу проданной продукции = ПЧ/В*100%

     8. Валовая рентабельность показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки = ВП/Выр*100%

     9. Рентабельность перманентного капитала – эффективность использования капитала вложенного в деятельность на длительный срок = ЧП/СК+ДО*100% 

 

Заключение 

     При проведении анализа финансовой отчетности можно сделать следующие выводы:

     На первый взгляд баланс не имеет непокрытого убытка, прибыль растет, выручка увеличивается, валюта баланса растет, что является положительной тенденцией.

При всесторонней оценки финансового состояния баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным, так как не соблюдаются неравенства, при этом недостаток средств по первой и второй группе активов компенсируется их избытком по третьей группе. Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Анализ коэффициентов платежеспособности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия, что организация не способна покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Данной организации следует обратить внимание на рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. А также необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост дебиторской задолженности.

      Трех компонентный показатель характеризует финансовую ситуацию предприятия как кризисное.

     Предприятие имеет зависимость перед внешними, кредиторами, низкий уровень маневренности собственного капитала, неустойчивым финансовым положением.  Положительным моментом является рост показателей в динамике. Для предприятия очень важно найти оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

      При управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т. е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

 

Приложение 1 Бухгалтерская (финансовая) отчетность (исходные данные).